Люди віддають перевагу цифровим банкам перед криптогаманцями: чи може 9% дохідності на активи змінити реальність?

Цифрові гаманці виграли війну платежів. До середини 2025 року близько 65% дорослих у США користувалися ними, що становило 39% електронної комерції та 16% транзакцій у магазинах.

Apple Pay та PayPal тепер є нудною інфраструктурою, стандартним способом, яким мільйони людей переміщують гроші, навіть не замислюючись про це.

Web3-гаманці — ні. Дослідження Mercuryo та Protocol Theory у вересні серед 3 428 дорослих у США показало, що лише 13% вважають крипто-гаманці інтуїтивно зрозумілими, і лише 12% кажуть, що вони природно вписуються у спосіб, яким вони керують своїми фінансами.

Для порівняння, 75% та 64% кажуть те саме про традиційні цифрові гаманці. Розрив не є незначним, він структурний. Більшість американців ніколи не бачили Web3-гаманець у реальному житті, і цього тижня було зроблено дві прямі спроби скоротити цю відстань.

Aave запустив додаток для заощаджень із пропозицією до 9% APY та захистом балансу, з лімітом у $1 million. Тим часом Mastercard розширив свою систему Crypto Credential на гаманці з самостійним зберіганням на Polygon, замінивши hex-адреси перевіреними іменами користувачів.

Обидва рішення активно запозичують UX із традиційних фінансів: рахунки з високою дохідністю, KYC-перевірені псевдоніми, і обидва роблять ставку на те, що зробивши DeFi менш чужим, вони залучать більшість, яка досі лише цікавиться гаманцями.

Питання в тому, чи може лише кращий UX підвищити інтуїтивність до понад 13%, чи проблема глибша за інтерфейс та обіцянки високої дохідності.

Проблема сприйняття

Дані Mercuryo показують, що гаманці розподілені за доходом та рівнем знайомства. Понад половина американців із доходом понад $100 000 вже володіють криптовалютою, порівняно з приблизно одним із чотирьох із доходом менше $40 000.

Особи з вищими доходами майже втричі частіше користуються гаманцями з самостійним зберіганням. Користувачі з нижчими доходами зосереджені у транзакційних коридорах, таких як коридори для грошових переказів та Bitcoin-банкомати, де комісії можуть сягати 15%–20%.

Дослідники розглядають це як те, що криптовалюта тихо закріплює нерівність, а не вирішує її.

Ця нерівність важлива, оскільки показує, що Web3-гаманці — це спеціалізовані інструменти для заможних і технічно підкованих, а не масова інфраструктура.

Тим часом цифрові гаманці стали мейнстрімом, роблячи протилежне: вони приховали складність, не вимагали нової ментальної моделі та напряму підключалися до існуючих банківських рахунків і карток.

PayPal не просить користувачів керувати seed-фразами чи розуміти газ. Apple Pay не розкриває криптографію з відкритим ключем. Web3-гаманці це роблять, і дослідження Mercuryo показує, що для більшості людей це когнітивно чужо й лякає.

Стеля впровадження — це не питання обізнаності. Володіння криптовалютою зростає стабільно. Стеля — це питання повсякденної зручності. Лише 16% респондентів коли-небудь бачили транзакцію через Web3-гаманець особисто, і багато хто описує адреси та seed-фрази як незручні та такі, що викликають тривогу.

Неможливо нормалізувати те, що досі сприймається як ритуал субкультури.

Цифрові гаманці випереджають Web3-гаманці за всіма показниками впровадження: 75% вважають традиційні гаманці інтуїтивними проти лише 13% для крипто-гаманців.

Aave обгортає DeFi у оболонку ощадного рахунку

Новий додаток Aave намагається вирішити цю проблему, повністю приховуючи протокол. iOS-додаток позиціонує себе як роздрібний ощадний продукт із виплатою до 9% APY через поєднання базової дохідності та бонусів за завдання: верифікацію особи, автозаощадження та рефералів.

Маркетинг прямо порівнює це з традиційними заощадженнями: середній APY у США становить близько 0,4%, тоді як рахунки з високою дохідністю зосереджені в діапазоні 3%–4%.

Незалежні банківські дані підтверджують, що найкращі ставки заощаджень із високою дохідністю становлять близько 4%–5%, тоді як ширший середній показник ближчий до 0,2%.

Aave також обіцяє до $1 million захисту балансу, що рекламується як покриття, значно вище за ліміт FDIC у $250 000.

Подальші повідомлення уточнюють, що це комерційне страхування, специфічне для кастодіального додатку, а не страховка FDIC чи модуль безпеки Aave на блокчейні, і постачальник залишається невідомим.

Технічно користувачі не контролюють ключі. Депозити зберігаються на смарт-рахунках ERC-4337, якими керує мультипідпис Aave guardian, а passkeys і session keys повністю приховують seed-фрази.

Ця архітектура дозволяє Aave прибрати всі "страшні" частини: газ, взаємодію з контрактами, зберігання приватних ключів, і забезпечити миттєве виведення коштів, підтримку понад 12 000 банків і карток, а також інтерфейс, ідентичний фінтех-додатку для заощаджень.

Користувачі бачать прогнозований дохід, регулярні депозити та баланс. Вони не бачать Ethereum, пулів кредитування чи журналів транзакцій.

Це класичний компроміс “CeDeFi”: кастодіальні ризики та потенційна цензура на рівні UX в обмін на відсутність тертя.

Додаток працює як банк, тому що функціонально він ним і є. Різниця в тому, що механізм дохідності працює на перевіреному часом кредитному протоколі Aave, а не на банківській системі часткового резервування, і “банк” не може позичати депозити клієнтів іншим позичальникам без прозорої on-chain застави.

Для 87% американців, які не вважають Web3-гаманці інтуїтивними, це може бути єдиною версією DeFi, яку вони коли-небудь приймуть. Відкрите питання — чи цей шлях підвищить фінансову грамотність щодо гаманців, чи просто відтворить банківські рейки на блокчейні з кращими ставками.

Mastercard вирішує проблему адресації

Розширення Crypto Credential від Mastercard спрямоване на інше UX-тертя: страх помилитися.
Відправлення коштів на довгий hex-рядок викликає очевидну тривогу у звичайних користувачів, які звикли до Venmo-нікнеймів і платежів за email-адресою.

Mastercard, Mercuryo та Polygon тепер розширюють Crypto Credential на гаманці з самостійним зберіганням, видаючи людинозрозумілі псевдоніми, які відповідають перевіреним гаманцям на Polygon.

Користувачі проходять KYC із Mercuryo, отримують ім'я користувача та можуть карбувати soulbound-токен, який сигналізує, що їхній гаманець бере участь у трансферах, що відповідають Travel Rule.

Мета — зробити відправлення криптовалюти “таким же інтуїтивним, як фіатні перекази”, замінивши адреси перевіреними іменами, водночас надаючи додаткам стандартний спосіб маршрутизації та валідації транзакцій.

Це безпосередньо вирішує когнітивне навантаження, на яке вказує дослідження Mercuryo. Псевдоніми роблять блокчейн-шар невидимим.

Вони також додають більше KYC та інфраструктури для дотримання вимог, наближаючи самостійне зберігання до відчуття регульованого фінтеху, навіть якщо користувачі досі володіють ключами.

Це може бути перевагою для сегменту, який найімовірніше впровадить новинку: заможних, орієнтованих на дотримання вимог користувачів, які вже комфортно користуються Apple Pay, іменами користувачів та моніторингом шахрайства.

Система виходить із припущення, що масовий користувач хоче, щоб Web3 відчувався як платежі Web2, але з кращими гарантіями розрахунків і портативності.

Це припущення може виявитися правильним для середнього класу, який уже схиляється до цифрових гаманців. Воно мало що дає людям, які платять 20% комісії у Bitcoin-банкоматах у торгових центрах, або тим, хто цінував криптовалюту саме тому, що вона не вимагала KYC-бар'єрів.

Дві криві впровадження, які не зійшлися

Цифрові гаманці стали нормою, ставши невидимими. Вони не вимагали нової поведінки, мали знайомий брендинг і працювали всюди, де працювали картки.

Web3-гаманці залишаються спеціалізованими інструментами, оскільки вони відкривають підкапотну механіку: адреси, ключі, газ, фінальність транзакцій, і вимагають, щоб користувачі розуміли концепції, які більшості не потрібні.

Додаток Aave та псевдоніми Mastercard намагаються скоротити цю відстань, запозичуючи UX-патерни з банківської справи та Big Tech.

Aave обгортає кредитний протокол у інтерфейс ощадного рахунку з високою дохідністю, страховими повідомленнями та простотою кастодіального зберігання.

Mastercard обгортає адреси гаманців у перевірені імена користувачів із вбудованими KYC та комплаєнсом. Обидва жертвують частиною обіцянок децентралізації, стійкості до цензури та бездозвільного доступу заради зрозумілості для масового користувача.

Цей компроміс може вплинути на тих, хто цікавиться гаманцями, заощадженнями та трейдингом, хто вже користується фінтех-додатками і хоче отримувати дохід без вивчення Solidity. Це може залучити тих, кого приваблює 9% APY, але лякає MetaMask.

Сам по собі це не змінить показник інтуїтивності у 13%, якщо глибші проблеми полягають у вартості, довірі та доступі, а не у поліруванні інтерфейсу.

Дані Mercuryo свідчать, що криза UX у криптовалюті — це також класова криза. Заможні користувачі отримують стильні додатки, перевірені псевдоніми та застраховану дохідність. Користувачі з низькими доходами отримують хижацькі комісії банкоматів і коридори для переказів.

Якщо Aave та Mastercard досягнуть успіху, вони, ймовірно, спочатку зростатимуть у верхній частині цього розподілу, роблячи Web3 привабливішим для тих, хто вже любить Apple Pay та Robinhood.

Чи вирішать вони проблему ширшого впровадження, залежить від того, чи дійсно масовий користувач хоче те, що пропонує Web3, коли прибрати всі його унікальні риси.

9% дохідності привабливі, поки регулятори не знизять їх до 4%. Перевірене ім'я користувача зручно, поки воно не стане вузьким місцем.

У цей момент користувачі запитують себе, чи вони створили кращий ощадний рахунок, чи просто складніший.

Показник інтуїтивності у 13% — це не проблема UX. Це сигнал, що більшість людей досі не бачать причини вивчати нову фінансову операційну систему.

Кращі ставки та чистіші інтерфейси допомагають, але вони мають значення лише тоді, коли система під ними дає те, чого не може дати традиційна інфраструктура. Aave та Mastercard роблять на це ставку. Наступний рік покаже, чи погодяться з цим інші 87%.

Публікація People prefer digital banks over crypto wallets: Can a 9% return on holdings change reality? вперше з’явилася на CryptoSlate.