Криптовенчурний капітал відновлюється з різким зростанням фінансування у $4,65 млрд у третьому кварталі

Швидкий огляд 

• Фінансування криптовалютних венчурних фондів досягло $4,65 млрд у третьому кварталі, що стало другим за силою кварталом з моменту краху FTX.
• Сім основних угод, включаючи Revolut та Kraken, залучили майже половину всіх коштів.
• Американські компанії домінували на ринку, оскільки інвестори переключили увагу на ETP та скарбниці цифрових активів замість венчурних інвестицій на ранніх стадіях.

Керівник відділу досліджень Galaxy Digital Алекс Торн у понеділок у звіті зазначив, що рівень інвестицій у третьому кварталі зріс на 290% у порівнянні з попереднім кварталом, поступаючись лише першому кварталу з $4,8 млрд. Незважаючи на те, що показники залишаються нижчими за ажіотаж бичачого ринку 2021–2022 років, Торн відзначив, що венчурна активність зараз виглядає “активною та здоровою”, що підтримується зростаючим інтересом до стейблкоїнів, штучного інтелекту, блокчейн-інфраструктури та торгових технологій.

Активність венчурного капіталу у криптовалютній сфері різко відновилася у третьому кварталі, зафіксувавши $4,65 млрд інвестицій — другий найвищий показник з моменту краху FTX наприкінці 2022 року, що підірвало довіру та сповільнило фінансування у всьому секторі.

Великі гроші зосереджені у кількох угодах

Хоча у третьому кварталі було укладено 414 угод, лише сім транзакцій склали майже половину всього залученого капіталу. Найбільшими були Revolut ($1 млрд), Kraken ($500 млн) та Erebor, криптобанк зі США ($250 млн).

Більшість фінансування отримали компанії, засновані близько 2018 року, тоді як стартапи 2024 року уклали найбільшу кількість угод, що свідчить про поступове повернення довіри інвесторів, хоча й обережно.

Торн зазначив, що зі зрілістю індустрії активність на стадії pre-seed стабільно знижується. Оскільки традиційні гравці все активніше впроваджують криптовалюти, а багато стартапів, підтриманих венчурними фондами, вже досягли відповідності продукту ринку, він припустив, що “золота ера” ранніх інвестицій у крипто може завершуватися.

Венчурна активність стагнує, тоді як ETF та скарбниці виходять на перший план

Попри зростання цін на криптовалюти за останні два роки, венчурний капітал не повторив це зростання, що є відхиленням від сильної кореляції, яку спостерігали під час бичачих ринків 2017 та 2021 років.

Торн пояснює це роз’єднання зниженням інтересу до раніше гарячих секторів, таких як NFT, ігри та Web3, конкуренцією з боку стрімко зростаючих стартапів у сфері AI, а також підвищенням глобальних відсоткових ставок, що знижують апетит до венчурних інвестицій.

Він додав, що інвестори все більше зосереджуються на спотових Bitcoin ETP та продуктах скарбниці цифрових активів, а пенсійні та хедж-фонди віддають перевагу високоліквідному впливу замість підтримки криптостартапів на ранніх стадіях.

Сполучені Штати зберегли позицію провідного напрямку для венчурного капіталу у криптовалютній сфері, залучивши 47% усіх квартальних інвестицій та забезпечивши 40% завершених угод. Велика Британія посіла друге місце з 28% залученого капіталу, а Сінгапур — 3,8%. Обсяг угод відображає подібну картину: Сінгапур (7,3%) та Велика Британія (6,8%) поступаються США.

Керуйте своїм крипто-портфелем за допомогою MARKETS PRO, аналітичного пакету інструментів від DeFi Planet.