Бразильський банківський гігант підтримує Bitcoin як інструмент диверсифікації портфеля

Itaú Asset Management порадила інвесторам виділяти від 1 до 3 відсотків портфеля на Bitcoin у 2026 році. За даними Cointelegraph, інвестиційний підрозділ найбільшого приватного банку Бразилії зробив цю рекомендацію 13 грудня 2025 року. Департамент управління активами Itaú Unibanco опублікував аналітичну записку з поясненням мотивації. Ренато Ейд з Itaú Asset назвав геополітичну напругу та валютні ризики ключовими факторами.

Волатильність ціни Bitcoin відзначила 2025 рік коливаннями між $80,000 та $125,000. Актив розпочав 2025 рік біля $95,000, перш ніж досягти історичного максимуму. Бразильські інвестори відчули посилену волатильність, оскільки реал зміцнився на 15 відсотків цього року. Незважаючи на ці коливання, Itaú Asset описує Bitcoin як відмінний від традиційних акцій та інструментів з фіксованим доходом. Банк назвав Bitcoin інструментом хеджування валютних ризиків завдяки його децентралізованій природі.

Переваги диверсифікації портфеля стимулюють рекомендацію

Внутрішні дані Itaú Asset показали низьку кореляцію між їхнім Bitcoin ETF та основними класами активів. Продукт банку BITI11 продемонстрував мінімальний зв'язок з бразильськими та міжнародними ринковими індексами. Така низька кореляція підтримує роль Bitcoin у зниженні ризику портфеля під час спадів на ринку. Інвестори можуть згладжувати ризики, які традиційні активи не здатні хеджувати, за допомогою помірних алокацій.

AInvest повідомила, що 76 відсотків світових інвесторів планували розширити експозицію до цифрових активів у 2025 році. Майже 60 відсотків очікували виділити понад 5 відсотків активів під управлінням на криптовалюти. Bank of America рекомендував алокації Bitcoin у межах 1-4 відсотків для заможних інвесторів. Такі діапазони алокацій балансують потенціал зростання з ризиками волатильності.

Ми повідомляли, що Гарвардський університет збільшив свою позицію в Bitcoin ETF до $443 мільйонів у третьому кварталі 2025 року. Гарвард збільшив свої володіння BlackRock Bitcoin ETF на 257 відсотків за цей період. Ця інвестиція стала найбільшим публічно розкритим активом Гарварду. Інституційне прийняття Bitcoin як компонента портфеля продовжувало зростати протягом 2025 року.

Традиційні фінанси приймають інфраструктуру цифрових активів

Itaú Asset створила окремий криптопідрозділ у вересні 2025 року. Банк призначив колишнього керівника Hashdex Жуана Марко Брага да Кунья очолити цей підрозділ. Департамент розширив існуючі пропозиції, включаючи Bitcoin ETF та пенсійний фонд з криптоекспозицією. Itaú планує розробляти продукти від інструментів з фіксованим доходом до деривативів і стратегій стейкінгу.

Бразильські інвестори стикаються з унікальними валютними викликами, які Bitcoin може допомогти вирішити. Зміцнення реала на 15 відсотків у 2025 році посилило локальні збитки для власників Bitcoin. Однак Itaú Asset стверджує, що стабільні алокації в Bitcoin забезпечують захист від девальвації валюти з часом. Рекомендація банку відображає зростаюче інституційне визнання хеджуючих можливостей Bitcoin.

Тенденція виходить за межі Бразилії, оскільки світові фінансові інститути інтегрують криптопродукти. Спотові Bitcoin ETF накопичили понад $65 мільярдів активів під управлінням станом на квітень 2025 року. BlackRock IBIT домінував на ринку з майже $75 мільярдами чистих активів. Традиційні банки та керуючі активами тепер конкурують у наданні криптовалютної експозиції консервативним інвесторам.