Підтримувана Tether компанія Northern Data продала підрозділ з майнінгу bitcoin компаніям, які керуються власними керівниками Tether: FT

Northern Data, німецька компанія у сфері штучного інтелекту та дата-центрів, яка переважно належить Tether, продала свою дочірню компанію з майнінгу bitcoin — Peak Mining — за суму до $200 мільйонів групі компаній, контрольованих топ-менеджерами стейблкоїн-гіганта, як вперше повідомила Financial Times у п’ятницю.

Корпоративні документи показують, що покупці Peak Mining — Highland Group Mining Inc., Appalachian Energy LLC та 2750418 Alberta ULC — безпосередньо пов’язані з керівництвом Tether. Дані з Британських Віргінських островів свідчать, що Highland Group Mining контролюється Giancarlo Devasini, співзасновником і головою Tether, та Paolo Ardoino, CEO компанії. Канадські документи вказують Devasini як єдиного директора Alberta ULC. Власність зареєстрованої у Делавері Appalachian Energy LLC залишається непрозорою, оскільки жодних директорів публічно не вказано.

Northern Data оголосила про продаж Peak Mining у листопаді, але спочатку не розкрила імена покупців. Компанія котирується на регульованому, але неофіційному сегменті німецького ринку, який вимагає певних корпоративних розкриттів, але не зобов’язує повідомляти про угоди з пов’язаними сторонами, тобто не було обов’язку розкривати, що керівники Tether були по обидва боки угоди.

Продаж став другою спробою передати Peak Mining структурам, пов’язаним із Devasini. У серпні Northern Data оголосила про необов’язкову угоду щодо продажу майнінгового підрозділу компанії Elektron Energy за $235 мільйонів. Згідно з документами з Британських Віргінських островів, Elektron також контролюється Devasini. Та угода так і не була завершена, і Peak Mining зрештою продали за нижчою ціною трьом компаніям, зазначеним у нещодавніх документах.

Час угоди додає ще більше складності. Лише через кілька днів після оголошення про продаж Peak Mining, Rumble — консервативна відеоплатформа, у якій Tether володіє 48% часткою, підписала угоду про злиття бізнесу для придбання Northern Data приблизно за $767 мільйонів. За цією угодою Tether зобов’язався придбати у Rumble GPU-послуги на $150 мільйонів і підписав окрему рекламну угоду на $100 мільйонів.

Tether також надав Northern Data кредит у розмірі €610 мільйонів. Згідно з умовами придбання Rumble, половина цього кредиту буде конвертована у акції Rumble після завершення угоди, а решта стане новим кредитом від Tether до Rumble під заставу активів Northern Data. Tether, Northern Data та Rumble не надали коментарів на запит The Block. 

Регулятори посилили нагляд за Northern Data

Угода відбулася на тлі ширшого регуляторного нагляду за Northern Data. У вересні європейські органи влади провели обшуки в офісах компанії у Німеччині та Швеції в рамках розслідування ймовірного масштабного шахрайства з ПДВ, яке може перевищувати €100 мільйонів. Northern Data заперечила будь-які правопорушення, пояснивши розслідування "неправильним розумінням податкового режиму", пов’язаного з її GPU-хмарними послугами та попередньою діяльністю у сфері майнінгу криптовалют.

Обшуки відбулися після відхилення позову, в якому висувалися подібні звинувачення. У квітні 2024 року колишні керівники Northern Data U.S. Joshua Porter та Gulsen Kama подали позов проти компанії, стверджуючи, що вона була "майже неплатоспроможною" і "свідомо ухилялася від сплати податків на десятки мільйонів доларів". Porter, колишній CEO у Північній Америці, у скарзі заявив, що виявив податкову заборгованість компанії у Німеччині на $30 мільйонів при наявності лише $17 мільйонів готівки та щомісячних витратах у $3-4 мільйони. Kama, колишня заступниця CFO групи, стверджувала, що CEO Aroosh Thillainathan тиснув на неї, щоб вона знайшла аудиторів, які працювали б "без зайвих питань" після того, як KPMG висловила занепокоєння щодо ліквідності компанії.

Northern Data назвала позов "класичним прикладом недобросовісного судового процесу". У жовтні 2024 року Porter і Kama добровільно відкликали всі претензії. У заявах, наданих через комунікаційну фірму, пов’язану з Northern Data, зазначалося, що обидва "неправильно зрозуміли/виклали факти" і не були звільнені за викриття. Деталі будь-якого врегулювання не розголошувалися, і жоден із позивачів публічно не коментував, що змусило їх відкликати звинувачення, які вони раніше висували під присягою.

Tether, основний акціонер Northern Data з часткою близько 54%, активно розширює свою присутність у сфері майнінгу bitcoin. CEO Ardoino заявив на початку цього року, що Tether прагне стати найбільшим майнером bitcoin у світі до кінця 2025 року, посилаючись на необхідність захистити свої понад $10 мільярдів у bitcoin. За попередніми заявами, компанія інвестувала понад $2 мільярди у майнінгову та енергетичну інфраструктуру на 15 об’єктах в Уругваї, Парагваї та Сальвадорі.

Емітент стейблкоїнів також зіткнувся з власними труднощами. S&P Global Ratings нещодавно знизило оцінку стабільності USDT від Tether до 5, найнижчого рівня у своїй шкалі, попередивши, що bitcoin-експозиція стейблкоїна тепер перевищує його резервний буфер і може призвести до недостатнього забезпечення USDT у разі спаду ринку.