LeverUp: LP-free децентралізований протокол для торгівлі перпетуальними контрактами

Що таке LeverUp

Друзі, уявіть собі, як ми зазвичай торгуємо акціями — через брокера, купуючи та продаючи акції компаній? У світі блокчейну існує схожий концепт, але він більш децентралізований та інноваційний. LeverUp (скорочено LV) — це саме такий новий проєкт, децентралізована платформа для торгівлі перпетуальними контрактами, тобто «криптовалютна біржа ф’ючерсів», яка працює повністю на коді, без участі традиційних централізованих інституцій.

Вона не дозволяє вам напряму купувати чи продавати криптовалюту, а дає змогу «ставити» на майбутній рух ціни криптовалюти, тобто торгувати «перпетуальними контрактами». Найцікавіше — це те, що платформа схожа на надзвичайно гнучкий майданчик, де ви можете використовувати важіль до 1001x, тобто з невеликим капіталом контролювати значно більшу позицію.

Ще крутіше — LeverUp використовує «архітектуру без LP (постачальників ліквідності)». Це як шведський стіл: вам не потрібен окремий постачальник страв, система сама автоматично підлаштовується під попит, забезпечуючи плавну торгівлю та теоретично необмежений обсяг операцій. Крім того, є ще одна приваблива особливість: у деяких високоризикових угодах, якщо ви зазнаєте збитків, платформа може не стягувати комісію, а 100% протокольних зборів повертається учасникам — тобто біржа ділиться заробленим із користувачами.

Візія проєкту та ціннісна пропозиція

Візія LeverUp — створити орієнтовану на трейдерів платформу нового покоління для торгівлі перпетуальними контрактами. Вони прагнуть вирішити ключову проблему: традиційні децентралізовані біржі перпетуальних контрактів часто обмежені кількістю та обсягом коштів постачальників ліквідності — це як басейн, у якому недостатньо води для великих кораблів.

Ціннісна пропозиція LeverUp полягає у:

• Подоланні обмежень ліквідності: завдяки унікальній «архітектурі без LP» платформа більше не залежить від традиційних пулів ліквідності, тобто теоретично може підтримувати необмежену кількість відкритих контрактів, залучаючи більше учасників і поглиблюючи ринок.
• Поверненні комісій користувачам: всі протокольні збори 100% повертаються трейдерам та учасникам екосистеми, як у клубі для членів — чим більше ви вносите, тим більше отримуєте.
• Екстремальний важіль і прозорість: важіль до 1001x, а всі дані про торгівлю, маржу та розрахунки публічно записуються на блокчейні, що гарантує прозорість і можливість перевірки.

У порівнянні з аналогічними проєктами, LeverUp вирізняється «архітектурою без LP», «100% поверненням протокольних зборів» та «нативним розрахунком у LVUSD», що має забезпечити більш ефективне, справедливе та капіталоефективне торгове середовище.

Технічні особливості

LeverUp реалізує ці інновації завдяки технічній базі:

• На основі блокчейну Monad: LeverUp побудований на високопродуктивному блокчейні Monad. Monad — це блокчейн, сумісний з EVM (Ethereum Virtual Machine), здатний обробляти 10 000 транзакцій на секунду (TPS), що створює міцну основу для високочастотної торгівлі перпетуальними контрактами.
• Архітектура LP-Free: це ключова технічна особливість. Традиційні DEX (децентралізовані біржі) потребують ліквідності від користувачів (LP), а LeverUp завдяки новому дизайну дозволяє масштабувати обсяг відкритих контрактів разом із залученням трейдерів, не обмежуючись коштами постачальників ліквідності.
• Прозорість на блокчейні: всі позиції, маржа та розрахункові дані записуються на блокчейні, тобто вся інформація є відкритою, прозорою та доступною для перевірки, що виключає можливість прихованих маніпуляцій.
• Нативний розрахунок у стейблкоїні LVUSD: платформа інтегрує шар стейблкоїна LVUSD, що забезпечує стабільність торгівлі, можливість комбінування з іншими протоколами та ефективність капіталу.
• Інституційний ризик-двигун: для підтримки екстремального важеля до 1001x LeverUp оснащений професійною системою управління ризиками, яка гарантує стабільність і безпеку системи в умовах високоризикової торгівлі.

Токеноміка

LeverUp розробив три-токенову екосистему, подібну до економіки з трьома валютами, які разом підтримують роботу платформи та мотивацію:

• Токен LV: це нативний токен LeverUp, основна мета — стимулювання трейдерів та координація екосистеми. Загальна емісія — 1 000 000 000 токенів (1 млрд). Поточна циркуляція — близько 90 000 000 токенів, тобто 9% від загальної пропозиції.
• Токен xLV: якщо ви застейкуєте LV (Staking — тобто заблокуєте токени для підтримки мережі та отримання винагороди), ви отримаєте xLV. Головна функція xLV — розблокування права на розподіл протокольних зборів, тобто власники xLV можуть ділити доходи платформи.
• Токен yLV: yLV — це «ліквідна обгортка» xLV, також підтримується протокольними зборами. Можна уявити як більш гнучкий xLV, який можна передавати та торгувати без розблокування стейкінгу.

Така три-токенова модель створює стійкий цикл мотивації, поєднуючи торгівлю, стейкінг і розподіл доходу, що зміцнює довгострокову єдність інтересів усіх учасників. Рамка розподілу токенів побудована навколо участі користувачів, відображаючи внесок у роботу та розвиток платформи.

У розподілі токенів згадуються стимулювання трейдерів, казна, airdrop, команда та ключові учасники, ліквідність і публічний продаж. Нещодавно LeverUp провів перший продаж токенів (IDO) на CAKE.PAD PancakeSwap за ціною $0,01 за токен, випустивши 10 000 000 LV (1% від загальної пропозиції).

Команда, управління та фінансування

• Команда: LeverUp розробляється розподіленою командою, яка фокусується на створенні високопродуктивної, прозорої інфраструктури деривативів на блокчейні. Хоча детальна інформація про учасників у відкритих джерелах не розкривається, така модель команди є типовою для блокчейн-проєктів.
• Управління: як децентралізований протокол, LeverUp поступово передає механізми управління спільноті. Це означає, що в майбутньому власники LV зможуть голосувати за ключові напрямки розвитку та параметри проєкту. На даний момент детальна модель управління не опублікована.
• Фінансування: LeverUp залучив кошти через IDO на CAKE.PAD PancakeSwap, мета — $100 000. До IDO оцінка проєкту становила близько $10 млн.

Дорожня карта

Дорожня карта проєкту містить ключові досягнення та плани на майбутнє:

Історичні важливі події

• 17–18 грудня 2025 року: проведено IDO токена LV на CAKE.PAD PancakeSwap.

Майбутні плани

• Дорожня карта основної мережі: LeverUp планує опублікувати дорожню карту основної мережі, детально описавши LP-free фреймворк перпетуальних контрактів, ціль необмеженої кількості відкритих контрактів та повний механізм перерозподілу комісій.
• Розширення ринкового покриття та торгових можливостей: проєкт продовжить розширювати ринкове покриття та функціонал торгівлі для задоволення зростаючих потреб користувачів.

Поширені ризики

Інвестування в будь-який блокчейн-проєкт пов’язане з ризиками, LeverUp — не виняток. Ось основні ризики, на які слід звернути увагу:

• Технічні та безпекові ризики:
  • Вразливості смарт-контрактів: навіть після аудиту смарт-контракти можуть містити невиявлені баги, що призводить до втрати коштів.
  • Стабільність ланцюга Monad: як частина екосистеми Monad, стабільність, безпека та продуктивність самого блокчейну впливають на LeverUp.
  • Ризик високого важеля: важіль до 1001x може принести великі прибутки, але й надзвичайно високі ризики — навіть незначні коливання ринку можуть призвести до ліквідації позиції та повної втрати капіталу.
• Економічні ризики:
  • Волатильність ціни токена: ціна LV залежить від попиту і пропозиції, прогресу проєкту, макроекономічних факторів і може різко змінюватися.
  • Ризик ліквідності: хоча проєкт заявляє про «LP-Free», ліквідність самого LV на ринку ще треба перевірити — при низьких обсягах торгів може бути складно швидко купити чи продати токен.
  • Конкурентний ризик: ринок децентралізованих перпетуальних контрактів дуже конкурентний, LeverUp має постійно інновувати, щоб залишатися актуальним.
• Регуляторні та операційні ризики:
  • Невизначеність регулювання: глобальні політики щодо криптовалют і DeFi ще формуються, майбутні зміни можуть вплинути на роботу проєкту.
  • Невизначеність розвитку проєкту: LeverUp — новий проєкт, його довгостроковий розвиток і успіх не гарантовані.

Пам’ятайте: ця інформація лише для ознайомлення і не є інвестиційною порадою. Перед будь-яким рішенням обов’язково проведіть власне дослідження та оцінку ризиків.

Чек-лист для перевірки

Щоб краще зрозуміти LeverUp, ви можете скористатися такими джерелами для перевірки та дослідження:

• Whitepaper/Офіційна документація: ознайомтеся з офіційним whitepaper або документацією (LeverUp Docs), щоб дізнатися про технічну реалізацію, економічну модель і плани розвитку.
• Офіційний сайт: відвідайте офіційний сайт LeverUp для отримання актуальної інформації та новин.
• Соціальні мережі та спільнота: слідкуйте за Twitter, Discord і Telegram проєкту, щоб бути в курсі обговорень і новин спільноти.
• Блокчейн-оглядач: перевіряйте контрактну адресу LV, історію транзакцій і розподіл власників через оглядач блокчейну Monad.
• Аудиторський звіт: дізнайтеся, чи публікував проєкт аудит смарт-контрактів для оцінки безпеки.
• Активність на GitHub: якщо код відкритий, перевіряйте частоту оновлень і якість коду на GitHub, щоб оцінити активність команди розробників.

Підсумок проєкту

LeverUp — це децентралізована платформа для торгівлі перпетуальними контрактами на блокчейні Monad, головна інновація — «архітектура без LP», що дозволяє торгувати з важелем до 1001x і обіцяє повернення 100% протокольних зборів трейдерам. Мотивація користувачів і підтримка екосистеми забезпечується три-токеновою моделлю LV, xLV і yLV. Хоча LeverUp пропонує цікаві технічні рішення та ціннісні переваги — прозорість на блокчейні, нативний стейблкоїн для розрахунків — як новий проєкт він стикається з ризиками технічного, ринкового та регуляторного характеру.

Загалом, LeverUp прагне прокласти новий шлях у сфері децентралізованої торгівлі деривативами завдяки унікальному дизайну. Для користувачів, які цікавляться високоризиковою та високоприбутковою торгівлею перпетуальними контрактами, це нова можливість. Однак, враховуючи волатильність крипторинку та ранню стадію проєкту, потенційним учасникам слід ретельно ознайомитися з механікою роботи та ризиками. Це не інвестиційна порада — обов’язково проведіть глибоке дослідження і приймайте рішення відповідно до власної толерантності до ризику.