Institutsiyalar endi haqiqiy dunyo aktivlarini tokenizatsiya qilib, DeFi likvidligini ochishlari mumkin

Aave Labs Horizon nomli yangi platformani taqdim etdi, bu platforma institutsional qarz oluvchilarga tokenlashtirilgan real dunyo aktivlari (RWA)ni garov sifatida ishlatib, stablecoinlarga kirish imkonini beradi. Tokenlashtirilgan aktivlar bozori o‘sib borayotganini hisobga olib ishga tushirilgan ushbu tashabbus, malakali investorlar uchun RWA aktivlaridan qisqa muddatli likvidlik olish va daromad strategiyalarini samarali amalga oshirishning soddalashtirilgan usulini taqdim etishni maqsad qilgan. Horizon, DefiLlama ma’lumotlariga ko‘ra, 66 milliard dollardan ortiq aktivlarga ega bo‘lgan eng yirik markazlashtirilmagan kreditlash protokoli Aave V3 asosida qurilgan.

Endi institutlar Circle’ning USDC, Ripple’ning RLUSD va Aave’ning GHO kabi stablecoinlarni garovga qo‘yilgan aktivlar evaziga qarzga olishlari mumkin. Ushbu aktivlarga tokenlashtirilgan AQSh G‘aznachilik obligatsiyalari va Superstate’dan kripto carry fondlari, Circle’ning yield fondi hamda Centrifuge’ning tokenlashtirilgan Janus Henderson mahsulotlari kiradi. Bu yondashuv 24/7 blokcheynda kirish imkonini beradi va oshkoralikni ta’minlaydi, bu esa institutsional mijozlarning operatsion ehtiyojlariga mos keladi.

Platforma gibrid modelda ishlaydi, unda ruxsatli va ruxsatsiz funksiyalar birlashtirilgan. Garov tokenlarida emitent darajasidagi muvofiqlik tekshiruvlari o‘rnatilgan, kredit havzalari esa ochiq va kompozitsion bo‘lib qoladi, bu esa markazlashtirilmagan moliya asosiy tamoyillarini saqlab qoladi. Ushbu ikki tomonlama tuzilma, tartibga solish talablariga rioya qilinishini ta’minlaydi va shu bilan birga DeFi protokollarining moslashuvchanligi va kompozitsionligini saqlaydi.

Horizon Chainlink’ning oracle xizmatlaridan foydalanadi va real vaqt rejimida narx ma’lumotlarini taqdim etadi, birinchi bosqichda NAVLink orqali tokenlashtirilgan fondlar uchun blokcheynda sof aktiv qiymatini yetkazib beradi. Ushbu funksionallik barcha kreditlar yetarlicha garov bilan ta’minlanishini kafolatlaydi, defolt xavfini kamaytiradi va tizimga ishonchni oshiradi. Aave Labs asoschisi Stani Kulechov platformaning infratuzilmasi tokenlashtirilgan RWA’larning kengroq qabul qilinishini qo‘llab-quvvatlashini, bu esa bozordagi samaradorlik va operatsion oshkoralikni chuqurlashtirishini ta’kidladi.

RWA tokenlashtirilgan bozori 26 milliard dollardan oshdi, Ethereum esa ushbu sohaning 51% dan ortig‘ini tashkil qiladi, deya xabar beradi RWA.xyz. Ushbu sohadagi eng yirik vositalardan biri BlackRock’ning BUIDL fondi bo‘lib, u AQSh G‘aznachilik obligatsiyalariga yo‘naltirilgan va deyarli 2.4 milliard dollarlik aktivlarga ega. Aave’ning Horizon platformasi tokenlashtirilgan aktivlarni DeFi ekotizimlarida yanada likvid va foydalanishga yaroqli qilish orqali ushbu o‘sishni tezlashtirishga xizmat qiladi. Ishga tushirish Centrifuge, Superstate, Circle, RLUSD, VanEck, Hamilton Lane va WisdomTree kabi keng doiradagi aktiv menejerlari, tokenlashtirish provayderlari va stablecoin emitentlari bilan hamkorlikni o‘z ichiga oladi.

Kengayish imkoniyatlariga qaramay, RWA tokenlarini DeFi kreditlash bozorlariga integratsiya qilish hali dastlabki bosqichda va amaliy qo‘llanilishi cheklangan. Biroq, Horizon an’anaviy moliya va DeFi o‘rtasidagi ko‘prik bo‘lish yo‘lida muhim qadam hisoblanadi. Tokenlashtirilgan aktivlarni stablecoin kreditlari uchun funksional garovga aylantirish orqali, Aave Labs markazlashtirilmagan moliyaviy tizimlarda RWA’larning kengroq qabul qilinishiga to‘sqinlik qilayotgan operatsion muammolarni hal qilmoqda.

Manba:

[4] Aave Labs launches stablecoin lending platform Horizon