BlackRock CEO Larry Fink bilan suhbat: AI va aktivlarni tokenizatsiya qilish investitsiyalar kelajagini o‘zgartiradi

Chainfeeds Kirish:

BlackRock hajmi 12.5 milliardga yetdi, bu qanday amalga oshdi?

Maqola manbasi:

Maqola muallifi:

ChainCatcher

Fikrlar:

Larry Fink: Sun’iy intellekt va moliyaviy aktivlarni tokenizatsiya qilish. Bugun sobiq moliya vaziri va markaziy bank raisi bilan tushlikda u shaxsiy fikrida bank sohasining ko‘plab yo‘nalishlarda texnologiyadan ortda qolayotganini ochiq aytdi. Braziliyaning New Bank innovatsion amaliyoti Meksikaga kengaymoqda, Germaniyaning Trade Republic kabi raqamli platformalar ham an’anaviy tizimlarni izdan chiqarmoqda, bu misollar texnologiyaning qayta shakllantirish kuchini tasdiqlaydi. AI qanday qilib katta ma’lumotlarni tahlil qilishni o‘zgartirayotganini ko‘rib, uning inqilobiy ta’sirini yanada chuqurroq tushunish mumkin, masalan, BlackRock 2017 yilda Stenfordda AI laboratoriyasi tashkil etib, professorlar jamoasini optimallashtirish algoritmlarini ishlab chiqishga jalb qilgan. Biz 12.5 trillion dollar aktivni boshqaramiz va ulkan tranzaksiyalarni qayta ishlashimiz kerak, texnologik yangiliklar esa bizni mas’uliyat asosiga qaytishga undamoqda. Bugungi moliyaviy hisobot yig‘ilishida doimiy o‘zgarishlarning muhimligi yana bir bor ta’kidlandi. 2009 yilda BGI (iShares bilan birga) ni sotib olish bozor tomonidan shubha bilan qaralgan edi, biroq “passiv + faol boshqaruv + to‘liq portfelga e’tibor” strategiyasi muvaffaqiyatli isbotlandi — iShares hajmi 340 milliard dollardan deyarli 5 trillion dollargacha o‘sdi. 2023 yilda BlackRock’ning xususiy investitsiya faoliyati sezilarli o‘sishga erishdi, infratuzilma investitsiyalari 0 dan 50 milliard dollargacha ko‘tarildi, xususiy kreditlar tez sur’atda kengaydi. Mijozlar ehtiyoji kutilganidan tezroq o‘sib, bizni innovatsion choralar ko‘rishga undadi, ommaviy va xususiy investitsiyalar tezroq birlashmoqda. Texnologik taraqqiyot ommaviy va xususiy aktivlarni erkin boshqarishni ta’minlaydi, bu tendensiya barcha institutsional investorlar va hatto 401k rejalari uchun ham amal qiladi. Prequin’ni sotib olish narxi soha bo‘yicha o‘rtacha qiymatdan atigi 1/3 qismini tashkil etdi, lekin bu muhim strategik qadam edi: E-Front xususiy investitsiya tahlil platformasi va Aladdin ommaviy tizimini integratsiya qilish orqali biz ommaviy va xususiy aktivlar uchun to‘liq riskni boshqarish zanjirini yaratdik, bu esa portfelni birlashtirish va mijozlar bilan muloqotni chuqurlashtirishga yordam beradi. Har bir investor bozor tomonidan yetarlicha e’tibor berilmagan ma’lumotlarni topishi kerak, an’anaviy ma’lumotlar (eski yangiliklar) endi ortiqcha daromad keltira olmaydi. Sun’iy intellekt farqli ma’lumotlar to‘plamini tahlil qilish orqali noyob tushunchalar yaratadi, bizning tizimli aksiyalar jamoamiz 12 yil davomida bozorni ortda qoldirdi, ularning AI algoritmlari va katta ma’lumotlarga asoslangan mavzuli investitsiya strategiyasi so‘nggi o‘n yillikda 95% fundamental tanlovchilarni yengdi. Biroq bu beysbol sportiga o‘xshaydi, 30% urish ko‘rsatkichini saqlash juda qiyin, besh yil ketma-ket bunga erishish esa juda kam uchraydi. Faqat bir nechta investorlar doimiy muvaffaqiyatga erisha oladi. Ko‘pchilik fundamental investorlar xarajatlarni chegirgandan so‘ng yomon natija ko‘rsatadi, bu faol boshqaruv sohasining qisqarishining asosiy sababi. Agar faol investitsiya haqiqatan ham samarali bo‘lsa, ETF hech qachon rivojlanmagan bo‘lardi. An’anaviy aktivlarni boshqaruvchi kompaniyalar bozor qiymati past, 2004 yilda IPO qilgan ko‘plab raqobatchilarning qiymati atigi 5-20 milliard dollar, BlackRock esa 170 milliardga yetdi, sababi ular texnologik yangilanishga sarmoya kiritishga qodir emas. Biz va an’anaviy vakillar o‘rtasidagi tafovut kengayishda davom etadi.