S&P indeksi kutilganidek o‘zgartirildi, kuzatuv nuqtasi: o‘zgarish vaqti va hajmi!

(Ushbu maqolada klassik holat tahlili: Weibo_WB, Vipshop_VIPS)

I. Bir haftalik bozor sharhi: (10.06~10.10)

Ushbu hafta indeks 6733.86 punktda ochildi, payshanba kuni indeks tarixiy eng yuqori ko‘rsatkich — 6764.58 punktga yetgach, juma kuni sezilarli pasayish kuzatildi. Hafta yakunida indeks 6552.51 punktda yopildi, haftalik pasayish 2.71%, tebranish 3.26% bo‘ldi, haftalik grafikda kuchli pasayish chizig‘i paydo bo‘ldi, texnik jihatdan 5 haftalik o‘rtacha chiziqdan pastga tushdi, hozircha 10 haftalik o‘rtacha chiziqdan yuqorida turibdi.

7-apreldan 10-oktabrgacha indeks uzluksiz 27 hafta davomida o‘sdi, jami 130 savdo kuni davomida maksimal umumiy o‘sish 39.91% ga yetdi.

S&P 500 indeksi haftalik grafik: (momentum kvant modeli * kayfiyat kvant modeli)

(1-rasm)

S&P 500 indeksi kunlik grafik:

(2-rasm)

S&P 500 indeksi haftalik grafik: (tarixiy ma’lumotlarni orqaga test qilish: 2009-yil 6-martdan 2025-yil 4-aprelgacha)

(3-rasm)

Muallif 5-oktabrdagi maqolasida “Indeks kelasi hafta tebranish va tuzatish bo‘lishi mumkin, muhim nuqtalarga e’tibor bering” deb, ko‘p davrli texnik ko‘rsatkichlar va o‘n yillik tarixiy ma’lumotlarni orqaga test qilish asosida ushbu haftadagi indeks harakati bo‘yicha prognoz berdi, bozor tebranish va tuzatishga duch kelishi mumkinligini ta’kidladi va investorlarni muhim nuqtalarning qo‘llab-quvvatlash va bosim ta’siriga diqqat qilishga chaqirdi. Bozor prognozi va amaliy strategiya quyidagicha:

Indeks harakati bo‘yicha:

• Hozirda indeks texnik ko‘rsatkichlari kunlik yuqori darajada to‘xtab qolgan; tarixiy ma’lumotlarni orqaga test qilish natijasida, hozir indeksning tuzatish ehtimoli taxminan 98.08%. Kelasi hafta indeksda tuzatish bo‘lishi mumkin.

• Hozir indeks hali ham o‘sish kanalida harakatlanmoqda, agar tuzatish yuz bersa, kanalning pastki chegarasiga e’tibor bering.

• Indeks uchun yuqori bosim nuqtasi kanalning yuqori chegarasida; pastki birinchi qo‘llab-quvvatlash nuqtasi kanalning pastki chegarasida, ikkinchi qo‘llab-quvvatlash nuqtasi 6490~6550 punkt oralig‘ida.

Amaliy strategiya bo‘yicha:

• Umumiy pozitsiya: uzun pozitsiya 70%; agar indeks hayot chizig‘i kanalidan pastga tushsa, pozitsiyani 30% dan pastga tushirish kerak.

• Qisqa muddatli investorlar uchun, pozitsiyaning 20% atrofidagi qismini ajratib, qo‘llab-quvvatlash va bosim nuqtalariga asoslanib qisqa muddatli savdo qilish mumkin.

Endi ushbu haftadagi real harakatlarni ko‘rib chiqamiz:

Dushanba kuni S&P indeksi 6733.86 punktda biroz yuqoriroq ochildi, haftaning dastlabki to‘rt savdo kunida tor diapazonda tebranish bo‘ldi, tebranish oraliqi -0.5% dan 0.46% gacha, payshanba kuni esa 6764.58 punkt bilan tarixiy eng yuqori ko‘rsatkichga chiqdi. Biroq, juma kuni salbiy yangiliklar va texnik tuzatish kutilyotgani sababli indeksda kuchli sotuv bosimi yuzaga keldi, kun davomida ketma-ket pasayish bo‘ldi va kunni 2.71% pasayish bilan yakunladi, bu K-chiziq bir nechta o‘rtacha chiziqlarni “teshib o‘tdi”, hatto ilgari o‘sish kanalining pastki chegarasidan ham pastga tushdi va deyarli kunning eng past nuqtasida yopildi. Ushbu haftadagi harakat muallif prognozi bilan deyarli mos keldi.

Keyingi bosqichda muallif ko‘p model asosidagi texnik ko‘rsatkichlar orqali indeksdagi o‘zgarishlarni tahlil qiladi.

(I) Kvant model signallari tahlili:

1. Haftalik nuqtai nazar (1-rasmga qarang):

①, Momentum kvant modeli: Ushbu haftada signal yo‘q, Momentum 1 chizig‘i pastga burildi.

Model pasayish xavfi indeksi: neytral

②, Kayfiyat kvant modeli: Kayfiyat 1 ko‘rsatkichi kuchi 0 (0~10 oralig‘ida), kayfiyat 2 kuchi taxminan 1.44, cho‘qqi signal ko‘rsatkichi 10.65.

Model pasayish xavfi indeksi: yuqori

③, Raqamli monitoring modeli: O‘tgan haftada “9” raqami ko‘rsatilgan, bu hafta raqam uzildi, bu haftalik cho‘qqi burilish signali kuchga kirganini bildiradi, davomiyligini kuzating.

Model pasayish xavfi indeksi: yuqori

2. Kunlik nuqtai nazar (2-rasmga qarang):

①, Momentum kvant modeli: Payshanba kuni yopilishidan so‘ng, ikki signal chizig‘i “o‘lim kesishmasi” hosil qildi, model yana yuqori darajadagi cho‘qqi divergensiya signalini berdi.

Model pasayish xavfi indeksi: yuqori

②, Kayfiyat kvant modeli: Payshanba va juma kunlari ketma-ket tuzatishdan so‘ng, ikki kayfiyat ko‘rsatkichi kuchi 0 ga teng, bu bozor haddan tashqari sotib olingan kayfiyatining yumshaganini bildiradi, cho‘qqi signal ko‘rsatkichi 5.63.

Model pasayish xavfi indeksi: pasayish jarayonida

③, Raqamli monitoring modeli: Payshanba kuni yopilishidan so‘ng raqamli signal “9” ni ko‘rsatdi, keyin juma kuni raqam uzildi, bu kunlik cho‘qqi burilish signali tasdiqlandi.

Model pasayish xavfi indeksi: yuqori

(II) Trend ketma-ketligi va tarixiy ma’lumotlarni orqaga test qilish tahlili (3-rasm):

1. Ma’lumotlarni orqaga test qilish modeli sozlamalari:

• Orqaga test qilish oralig‘i: 2009-yil 6-martdan 2025-yil 4-aprelgacha, jami 840 haftalik K-chiziq.

• Tuzatish qoidalari: Quyidagi shartlardan biri bajarilsa, samarali tuzatish deb hisoblanadi:

▪Tuzatish davri ≤2 hafta va pasayish ≥5%;

▪Tuzatish davri ≥3 hafta (pasayish cheklanmagan).

▪ Yuqoridagi qoidalarga ko‘ra, orqaga test qilish oralig‘ida jami 52 ta samarali tuzatish aniqlangan.

2. Asosiy statistik qonuniyat: Indeks past nuqtadan ketma-ket 26 hafta o‘sganda, tuzatish ehtimoli juda yuqori — taxminan 98.08%.

3. Tarixiy misollar: O‘tgan orqaga test qilish ma’lumotlarida eng uzun o‘sish davri 2017-yil 19-iyuldan 2018-yil 26-yanvargacha bo‘lib, indeks ketma-ket 29 hafta o‘sgandan so‘ng 13.43% chuqurlikda pasayish yuz berdi; bundan tashqari, yana ikki marta 26 hafta o‘sishdan so‘ng ham katta tuzatish bo‘lgan.

4. 7-apreldan 3-oktabrgacha indeks 26 hafta davomida uzluksiz o‘sdi. Tarixiy ma’lumotlarga ko‘ra, bunday holatda keyingi tuzatish ehtimoli 98.08% ga yetadi. Ushbu haftadagi (27-hafta) sezilarli pasayish ushbu statistik qonuniyatni tasdiqladi, bozor texnik tuzatish bosqichiga kirgan bo‘lishi mumkin, uning pasayish hajmi va davomiyligi keyingi bosqichda asosiy kuzatuv nuqtasi bo‘ladi.

II. Kelasi hafta bozor prognozi: (10.13~10.17)

1. Texnik buzilish va qisqa muddatli harakat: Ushbu haftadagi 2.71% pasayishli kuchli chiziq bir nechta o‘rtacha chiziqlar va bir necha oy davom etgan o‘sish kanalining pastki chegarasini samarali ravishda buzdi, bu muhim texnik buzilish hisoblanadi. Kelasi hafta boshida indeks texnik rebound qilishi mumkin, kanal pastki chegarasining buzilishi samaradorligini orqaga test qiladi. Agar buzilish kuchli bo‘lsa, indeks tuzatishining vaqti va hajmi oshadi; agar kanal pastki chegarasida yana mustahkam tursa, avvalgi tebranishli o‘sish davom etadi.

2. Muhim nuqtalarni baholash: Yuqoridagi birinchi bosim nuqtasi — asl kanal pastki chegarasi yaqinida; pastki birinchi qo‘llab-quvvatlash nuqtasi 6490 dan 6550 punktgacha, ikkinchi qo‘llab-quvvatlash nuqtasi 6300 dan 6340 punktgacha, muhim qo‘llab-quvvatlash nuqtasi 6200 dan 6147 punktgacha.

III. Kelasi hafta amaliy strategiyasi: (10.13~10.17)

1. Pozitsiyani boshqarish: Indeks hayot chizig‘i kanalidan pastga tushdi, xavf oshdi. Kelasi hafta rebounddan foydalanib umumiy pozitsiyani (uzun pozitsiya) 70% dan 30% ga yoki undan pastga tushiring, o‘rta muddatli trend aniqlangandan so‘ng harakat qiling.

2. Qisqa muddatli savdo: Bozor yo‘nalishi noaniq, harakatlar takrorlanishi mumkin, sabr bilan kuzatishni tavsiya qilamiz, beparvo harakatdan saqlaning, trend signali aniq bo‘lishini kuting.

3. Qisqa muddatli texnika: Qisqa muddatli savdo uchun 60/120 daqiqalik kichik davr grafiklarini ko‘rib chiqing, savdo nuqtalarining aniqligini oshirish uchun.

4. Aksiyalar uchun qo‘llash: Ushbu strategiya aksiyalar uchun umumiy pozitsiyani boshqarish va savdo amaliyotiga mos keladi.

IV. Maxsus eslatma:

Aksiyalar bilan to‘lqinli savdo qilganda, uzun yoki qisqa pozitsiya ochilgandan so‘ng darhol boshlang‘ich stop-loss nuqtasini belgilang. Aksiya narxi 5% foyda berganda, stop-loss ni darhol xarajat chizig‘i (ya’ni zarar-foyda muvozanat nuqtasi) yaqiniga ko‘chiring, bu savdoda zarar bo‘lmasligini ta’minlang; foyda 10% ga yetganda, stop-loss ni 5% foyda nuqtasiga ko‘tarasiz. Keyinchalik, har safar foyda 5% ga oshganda, stop-loss ham shuncha yuqoriga ko‘tariladi, bu orqali erishilgan foydani dinamik himoya qilasiz.

(Izoh: Yuqoridagi 5% foyda trigger darajasi, investorlar o‘z xavfga moyilligi va aktiv tebranishiga qarab moslashtirishlari mumkin.)

V. Klassik holat tahlili: (faqat tahlil uchun, investitsiya tavsiyasi emas)

1. Weibo (aksiyalar kodi_WB): (uzun pozitsiya)

Muallif o‘tgan haftada stop-loss ni 12.30 dollar darajasida, xarajat nuqtasida belgilagan edi. Juma kuni aksiya narxi keskin tushib, shu nuqtaga tegdi va sotish amaliyoti ishga tushdi.

2. Vipshop (aksiyalar kodi_VIPS): (uzun pozitsiya)

Aksiya narxi oldindan belgilangan xarid nuqtasiga yetgan bo‘lsa-da, juma kuni kutilmagan salbiy yangiliklar sababli bozor va aksiya narxi keskin tushdi, bu aksiya ham 7.92% pasaydi, natijada biz bu safar xarid qilish imkoniyatidan voz kechishga va hozirgi bozor noaniqligiga ehtiyotkorlik bilan yondashishga qaror qildik.

Bozor tez o‘zgarayotganiga moslashish uchun muallifning savdo strategiyasi dinamik tarzda o‘zgartiriladi, investorlar eng so‘nggi ma’lumotlarni olishni istasa, quyidagi havolaga e’tibor bering.