Ko'rsatkich yuqori darajada tebranishda, uzun pozitsiyalar 6750 nuqtani yo'qotmasligi kerak!

(Ushbu maqolaga klassik misol tahlili ilova qilingan: New Oriental_EDU)

I. Haftalik bozor sharhi: (10.27~10.31)

Ushbu hafta indeks 6845.46 punktda ochildi, chorshanba kuni 6814.26 minimum nuqtasiga yetdi, juma kuni esa 6920.34 maksimum nuqtasini yangiladi, hafta yakunida esa 6840.20 punktda yopildi. Haftalik o‘sish 0.71%, tebranish 1.56% bo‘ldi, haftalik grafikda ijobiy “doira yulduz” paydo bo‘ldi, texnik jihatdan indeks 5 haftalik o‘rtacha chiziqdan yuqorida va tarixiy maksimumni yangiladi.

Ushbu hafta S&P 500 indeksining tarkibiy aksiyalari o‘rtacha narxi 1.74% ga pasaydi, barcha AQSh aksiyalari o‘rtacha narxi esa 2.10% ga tushdi. S&P tarkibidagi kompaniyalardan Teradyne (kod_TER) 25.98% o‘sish bilan yetakchilik qildi, Fisher Investments (kod_FI) esa 46.72% ga pasayib, eng past o‘rinni egalladi.

7-apreldan 31-oktabrgacha indeks uzluksiz 30 hafta davomida, jami 145 savdo kunida o‘sishda davom etdi, bu davrda eng yuqori umumiy o‘sish 43.13% ga yetdi.

S&P 500 indeksi haftalik grafik: (momentum kvant modeli＊kayfiyat kvant modeli)

(1-rasm)

S&P 500 indeksi kunlik grafik:

(2-rasm)

S&P 500 indeksi haftalik grafik: (tarixiy ma’lumotlar orqaga test: 2009-yil 6-martdan 2025-yil 4-aprelgacha)

(3-rasm)

Muallif 26-oktabr kungi “Nozik davr, riskni boshqarish birinchi o‘rinda!” maqolasida ko‘p davrli texnik indikatorlar rezonansi va o‘n yillik tarixiy ma’lumotlar orqaga testi asosida ushbu haftadagi indeks harakatini bashorat qilgan, bu haftada ikki muhim vaqt nuqtasi borligini, nozik davrda asosiy vazifa pozitsiyani boshqarish ekanini ta’kidlagan. Aniq bozor bashorati va amaliy strategiyalar quyidagicha:

Indeks harakati bo‘yicha:

1. Harakat prognozi: Keyingi hafta indeks kanalning pastki chegarasini test qiladi, bu o‘tishning haqiqiyligini tekshiradi.

2. Muhim nuqtalar:

• Yuqoridagi bosim: Birinchi bosim nuqtasi 6850 punkt; muhim bosim nuqtasi kanalning yuqori chegarasi.

• Pastdagi qo‘llab-quvvatlash: Birinchi qo‘llab-quvvatlash nuqtasi kanalning pastki chegarasi; ikkinchi qo‘llab-quvvatlash nuqtasi 6650 punkt; ikkinchi oraliq 6500-6550 punkt.

Amaliy strategiya bo‘yicha:

• Pozitsiyani boshqarish: Umumiy long pozitsiyani 30% da ushlab turish.

• Qisqa muddatli savdo: Umumiy pozitsiyadan 20% qismini ajratib, ko‘rsatilgan bosim va qo‘llab-quvvatlash nuqtalariga asoslanib “qisqa farq” savdosi qilish.

Endi esa ushbu haftadagi real harakatlarni ko‘rib chiqamiz:

Bozor ushbu hafta “avval o‘sish, keyin pasayish” holatini ko‘rsatdi: dastlabki uch kun tebranish bilan o‘sdi, chorshanba kuni 6920.34 punkt bilan tarixiy maksimum yangilandi; payshanbadan boshlab bozor yo‘nalishi o‘zgardi, Federal Reserve foiz stavkasini pasaytirishi ta’sirida ikki kun ketma-ket pasaydi, indeks ikki marta kanalning pastki chegarasini test qilib, qo‘llab-quvvatlash oldi. Bu harakat oldindan aytilgan “pastki chegarada qo‘llab-quvvatlash” bashoratini mukammal tasdiqladi.

Keyingi bosqichda, muallif ko‘p modelli monitoring indikatorlari asosida indeksdagi texnik o‘zgarishlarni tahlil qiladi.

(I) Kvant model signallari tahlili:

1. Haftalik nuqtai nazar (1-rasmga qarang):

① Momentum kvant modeli: Ushbu hafta signal yo‘q, Momentum 1-liniyasi asta-sekin tekislanmoqda, energiya ustuni o‘sishga o‘tdi.

Model pasayish xavfi indeksi: neytral

② Kayfiyat kvant modeli: Kayfiyat 1 indikatori kuchi taxminan 3.58 (0~10 oralig‘ida), kayfiyat 2 kuchi taxminan 3.32, cho‘qqi signal indikatori 9.13, o‘tgan haftaga nisbatan katta farq yo‘q, bozor haddan tashqari sotib olish kayfiyati tiklanmoqda.

Model pasayish xavfi indeksi: yuqori

③ Raqamli monitoring modeli: Yuqori burilish signali chiqmagan.

Model pasayish xavfi indeksi: neytral

2. Kunlik nuqtai nazar (2-rasmga qarang):

① Momentum kvant modeli: Dushanba savdo yakunida yuqori so‘nish signali chiqdi (bu signal yuqori divergensiya shakllanishining oldindan belgisi); haftaning dastlabki uch kunida energiya ustuni asta-sekin o‘sdi, oxirgi ikki kunda esa qisqarishni boshladi.

Model pasayish xavfi indeksi: nisbatan yuqori

② Kayfiyat kvant modeli: Ushbu hafta ikki kayfiyat indikatori va cho‘qqi signal indikatori asta-sekin zaiflashdi, juma savdo yakunida ikki kayfiyat indikatori kuchi 0, cho‘qqi signal indikatori 4.93, bu bozor haddan tashqari sotib olish kayfiyati pasayganini ko‘rsatadi.

Model pasayish xavfi indeksi: kunlik darajada tuzatish boshlandi

③ Raqamli monitoring modeli: Chorshanba savdo yakunida raqamli signal “A” chiqdi, keyin raqam o‘zgarmadi, bu yuqori burilish signalining amal qilish jarayonida ekanini bildiradi.

Model pasayish xavfi indeksi: yuqori

(II) Trend ketma-ketligi va tarixiy ma’lumotlar orqaga testi (3-rasm):

1. Ma’lumotlar orqaga test modeli sozlamalari:

• Orqaga test ma’lumotlar oraliqi: 2009-yil 6-martdan 2025-yil 4-aprelgacha, jami 840 haftalik K-chiziq.

• Tuzatish qoidalari: Quyidagi shartlardan biri bajarilsa, haqiqiy tuzatish deb hisoblanadi:

▪ Orqaga harakat davri ≤2 hafta, va pasayish ≥5%;

▪ Orqaga harakat davri ≥3 hafta (pasayish cheklanmagan).

▪ Yuqoridagi qoidalarga ko‘ra, orqaga test oraliqda jami 52 ta haqiqiy tuzatish aniqlangan.

2. 31-oktabr holatiga ko‘ra, ushbu hafta indeks yana tarixiy maksimumni yangiladi, bu 7-apreldan boshlab boshlangan o‘sish 30 hafta davom etayotganini bildiradi. Bu nafaqat o‘sish davrini davom ettirdi, balki 16 yillik eng uzoq o‘sish rekordini yangiladi.

II. Keyingi hafta bozor bashorati: (11.03~11.07)

1. Harakat prognozi: Keyingi hafta kanal pastki chegarasi indeksning qisqa muddatli kuchli yoki zaifligini belgilovchi chegara bo‘ladi; agar ushlab turilsa, bu hozirgi o‘sish trendining kuchi saqlanayotganini bildiradi va bozor kuchli tebranish bilan yuqoriga harakat qilishni davom ettirishi mumkin; agar pastga tushsa, bozor zaif tebranishga o‘tadi va 6750 punktga qo‘llab-quvvatlash izlab pastga harakat qiladi.

2. Muhim nuqtalar:

• Yuqoridagi bosim: Birinchi bosim nuqtasi 6920 punkt; muhim bosim nuqtasi kanal yuqori chegarasi.

• Pastdagi qo‘llab-quvvatlash: Birinchi qo‘llab-quvvatlash nuqtasi kanal pastki chegarasi; ikkinchi oraliq 6740~6770 punkt; uchinchi oraliq 6500-6550 punkt.

III. Keyingi hafta amaliy strategiyasi: (11.03~11.07)

1. Pozitsiyani boshqarish: Umumiy long pozitsiyani 30%~50% da ushlab turish (bozor kuchiga qarab).

2. Qisqa muddatli savdo: Umumiy pozitsiyadan 20% qismini ajratib, ko‘rsatilgan bosim va qo‘llab-quvvatlash nuqtalariga asoslanib “qisqa farq” savdosi qilish.

3. Qisqa muddatli texnika: Qisqa muddatli savdo uchun 60/120 daqiqalik kichik davr grafiklariga murojaat qiling, bu xarid va sotish nuqtalarining aniqligini oshiradi.

4. Aksiya amaliyoti: Ushbu strategiya aksiyalar uchun umumiy pozitsiyani boshqarish va savdo amaliyotiga mos keladi.

IV. Maxsus eslatma:

Aksiya bo‘yicha to‘lqinli savdo uchun, long yoki short pozitsiya ochilgandan so‘ng darhol boshlang‘ich stop-loss nuqtasini belgilang. Aksiya narxi 5% foyda berganda, stop-loss nuqtasini darhol xarajat chizig‘iga (ya’ni zarar-foyda muvozanat nuqtasi) ko‘chiring, bu savdoda zarar bo‘lmasligini ta’minlang; foyda 10% ga yetganda, stop-loss nuqtasini 5% foyda nuqtasiga ko‘tarib boring. Keyinchalik, har safar foyda 5% ga oshganda, stop-loss nuqtasini ham xuddi shuncha yuqoriga ko‘chiring, bu orqali erishilgan foydani dinamik himoya qiling.

(Izoh: Yuqoridagi 5% foyda tetik qiymati, investorlar o‘zlarining riskga moyilligi va aktiv tebranishiga qarab moslashtirishlari mumkin.)

V. Klassik misol tahlili: (faqat misol tahlili uchun, investitsiya tavsiyasi emas)

1. New Oriental (aksiya kodi_EDU): (long pozitsiya)

New Oriental kunlik grafik:

• Xarid shartlari (long pozitsiya): Xarid narxi 56~58.10 dollar, boshlang‘ich stop-loss narxi 54.4 dollar, birinchi maqsad nuqtasi 70 dollar, to‘lqinli savdo.

• Ushbu haftadagi real harakatlar sharhi:

• Ochilish narxi: 61.18 dollar

• Eng past narx: 55.00 dollar (seshanba)

• Eng yuqori narx: 61.56 dollar (dushanba)

• Yopilish narxi: 59.57 dollar

• O‘sish/pasayish: Haftalik pasayish 0.88%, maksimal tebranish 10.92%

• Ushbu hafta reja bo‘yicha 56 dollarda pozitsiya ochildi va stop-loss nuqtasi 56 dollarga (xarajat narxi) ko‘tarildi, aksiyani ushlab turish davom etmoqda.

Bozordagi tez o‘zgarishlarga moslashish uchun muallifning savdo strategiyasi dinamik tarzda moslashtiriladi, investorlar eng so‘nggi ma’lumotlarni olishni istasa, quyidagi havolani kuzatib boring.

Muallif: Cody Feng