Keskin pasaygan grafikda, bir guruh katta kitlar va institutlarning taqdiri bozor tomonidan sinovdan o'tmoqda, ulkan nisbiy zarar va yuqori kaldıraçli likvidatsiya xavfi kripto bozorining qishki manzarasini yaratmoqda. 18-noyabr kuni kriptovalyuta bozori yana bir kuchli sotuv bosqichiga guvoh bo'ldi, Bitcoin 92 000 dollar darajasidan pastga tushdi, Ethereum esa 3 000 dollar psixologik chegarasini yo'qotdi.
Amerika fond bozori, oltin va kriptovalyutalarni qamrab olgan bu umumiy pasayishda, "Sokin Buyurtma Qirollari" laqabli bir kit investor so'nggi ikki kun ichida 20 barobar kaldıraç bilan Bitcoin long pozitsiyasini ochdi va 28,7 million dollar sarmoya kiritdi, bozor pasayishiga qarshi hayratlanarli darajada qimorchi kayfiyati bilan harakat qildi.
I. Kripto aktivlarning keng ko'lamli pasayishi
● Kriptovalyuta bozori og'ir sinovdan o'tmoqda. 18-noyabr holatiga ko'ra, Bitcoin 90 000 dollardan pastga tushdi, 24 soat ichida 4,48% ga pasaydi. Bu narx Bitcoin 2025-yildan beri to'plagan barcha o'sishini to'liq yo'qotganini anglatadi va bozor kayfiyati keskin yomonlashdi.
● Ayni paytda, Ethereum yanada zaif ko'rinishda, narxi 2975 dollargacha tushdi va oktyabr boshidan beri jami 24% ga pasaydi.
● Bu sotuv faqat kriptovalyuta sohasigina emas, balki AQSh fond bozori va oltin ham bundan mustasno emas. Dushanba kuni moliya bozorlari yana bir kuchli sotuv bosqichiga duch keldi, bu oltindan kriptovalyutagacha va texnologiya aksiyalarigacha bo'lgan ko'plab aktivlarni qamrab oldi.
● S&P 500 indeksi va Nasdaq Composite indeksi har ikkalasi ham 50 kunlik o'rtacha chiziqdan pastga tushdi, bu S&P 500 indeksining 2007-yildan beri ushbu trend chizig'idan yuqorida bo'lgan eng uzun davrini yakunladi.
II. “Sokin Buyurtma Qirollari”ning qarama-qarshi garovi
Bozor umidsizlikka to'lgan bir paytda, "Sokin Buyurtma Qirollari" laqabli kit investor (hamyon manzili: 0x9263c1bd29aa87a118242f3fbba4517037f8cc7a) hayratlanarli qarama-qarshi harakatlarni amalga oshirdi. 17-noyabr kuni, bu kit:
● 1 409 ta ETH long pozitsiyasini oshirdi, qiymati taxminan 4,2 million dollar. Taxminiy likvidatsiya narxi 2 860-2 891 dollar.
● 58 ta BTC long pozitsiyasini oshirdi, qiymati 5,3 million dollar. Taxminiy likvidatsiya narxi 88 800 dollar.
● 32 000 dona SOL long pozitsiyasini oshirdi, qiymati 4,1 million dollar. Taxminiy likvidatsiya narxi 125-127 dollar.
● Bu harakat uning ETH long pozitsiyasining umumiy qiymatini taxminan 24,19 million dollarga yetkazdi. Biroq, bozor pasayishda davom etar ekan, bu kitning ETH pozitsiyasidagi nisbiy zarari hozirda 1,3 million dollarga yetdi. Bitcoin long pozitsiyasi bilan birga, 14-noyabr holatiga ko'ra, bu treyderning umumiy long pozitsiyadagi nisbiy zarari taxminan 1,22 million dollarni tashkil etdi.
● Qisqa muddatli zararlar bo'lishiga qaramay, bu kitning savdo tarixi uning bozor tajribasi boy ekanini ko'rsatadi. Uning umumiy shartnoma foydasi hali ham 20,7 million dollarga teng va noyabr boshida 20 ta savdoning barchasidan foyda ko'rgan, o'shanda umumiy foyda 23 million dollardan oshgan edi.
III. Institutlar muammosi: Katta zarar fonida qat'iyat va pozitsiyani oshirish
MicroStrategy: Yuqori narxda sotib olishda davom etmoqda
Ilgari korporativ dasturiy ta'minot xizmatlari ko'rsatuvchi MicroStrategy (hozir Strategy nomi bilan tanilgan), endi to'liq Bitcoin asosiy aktiviga aylangan yangi turdagi kompaniyaga aylandi. Uning biznes modeli an'anaviy korporativ dasturiy ta'minot xizmatidan "dasturiy ta'minot + Bitcoin zaxirasi" ikki yo'nalishli tuzilmasiga o'zgardi, lekin Bitcoin mutlaq ustunlikka ega bo'ldi.
● Bitcoinning eng yirik egalardan biri bo'lgan MicroStrategy (hozir Strategy) Bitcoin to'plash strategiyasiga sodiq qolmoqda. 10-noyabrdan 16-noyabrgacha kompaniya 835,6 million dollarlik BTC sotib oldi va o'rtacha 102 171 dollar narxda 8 178 ta Bitcoin xarid qildi.
● Bu xarid kompaniyaning umumiy egalik miqdorini 649 870 ta BTC ga yetkazdi, umumiy xarajat taxminan 48,37 milliard dollar, umumiy xarajat narxi esa 74 433 dollar. Hozirgi Bitcoin narxi taxminan 91 859 dollar bo'lsa, MicroStrategy yangi sotib olgan Bitcoinlarida aniq nisbiy zarar mavjud, biroq umumiy pozitsiyasi hali ham ma'lum darajada foyda bermoqda.
BitMine: Ethereum pozitsiyasida katta nisbiy zarar
● Ethereum bo'yicha, yirik egasi BitMine jiddiy bosim ostida. BitMine tomonidan e'lon qilingan pozitsiya ma'lumotlariga ko'ra, kompaniya hozirda taxminan 3,56 million ETH ga ega, biroq ETH bo'yicha umumiy xarajat 4 009 dollar ni tashkil qiladi.
● Hozirgi Ethereum narxida, BitMine'ning ETH pozitsiyasidagi nisbiy zarar 2,98 milliard dollarga yetdi, zarar darajasi 21%. Bu ulkan nisbiy zarar BitMine umumiy pozitsiya qiymatining katta qismini tashkil qiladi, kompaniyaning kriptovalyuta va "potensial aksiyalar" umumiy pozitsiya qiymati 11,8 milliard dollarni tashkil etadi.
IV. Bozor kayfiyati: Ochko'zlikdan haddan tashqari qo'rquvga
● Bozor pasayishda davom etar ekan, kriptovalyuta investorlarining kayfiyati tubdan o'zgardi. Kriptovalyuta bozoridagi ishtirokchilar "haddan tashqari qo'rquv" holatiga chuqur botgan. Bu kayfiyat o'zgarishi juda tez va keskin bo'ldi, bir necha hafta oldin bozor hali ham tarixiy yuqori darajalardan bahramand edi.
● Opsion bozoridagi savdo faolligi ham bu pessimistik kayfiyatni aks ettirmoqda, treyderlar Bitcoin noyabr oxirigacha pasayishda davom etishiga 740 million dollar tikdi, put opsionlari hajmi call pozitsiyalaridan ancha yuqori.
● Bozor pastga qarshi himoya talabiga — xususan 90 000, 85 000 va 80 000 dollar narxlari uchun himoya — keskin oshdi.
V. Bozor yo'nalishiga ta'sir qiluvchi ko'plab omillar
Tahlilchilarning fikricha, bir nechta omillar hozirgi kriptovalyuta bozorining muammolariga sabab bo'lmoqda.
● Kaiko tadqiqot tahlilchisi Adam McCarthy shunday deydi: "Federal Reserve siyosati va sun'iy intellekt pufagi muhokamasi yil oxirigacha kriptovalyuta va boshqa xavfli aktivlar uchun ikkita asosiy to'siqdir." Sun'iy intellekt sohasidagi xavf ehtimol kuchaymoqda va kriptovalyuta bozor kayfiyatiga ta'sir qilmoqda.
● Treyderlar NVIDIA kompaniyasining chorshanba kuni e'lon qiladigan moliyaviy hisobotini diqqat bilan kuzatmoqda, bu kompaniya texnologiya sanoati va spekulyativ xavf uchun barometr sifatida qaraladi.
● Ayni paytda, Federal Reserve dekabr oyida foiz stavkasini pasaytirishi haqidagi kutishlar ham bozorga ta'sir qilmoqda, hozirda Federal Fund fyuchers bozori dekabrda foiz stavkasini pasaytirish ehtimolining atigi 42% ini inobatga olgan.
● Kraken kriptovalyuta birjasining global iqtisodchisi Thomas Perfumo shunday deydi: "Bu xavfsizlikka intilish kayfiyati kriptovalyuta bozoriga ham tarqaldi, hozirgi bozor kayfiyati juda zaif — bu pasayish kengroq makroiqtisodiy tashvishlarni aks ettiradi, soha tuzilmasidagi nuqsonlarni emas."
