Muallif: KarenZ, Foresight News
An’anaviy moliya bozorida past foiz stavkalari va kripto sohasida yuqori kirish to‘siqlari mavjud bo‘lgan bir paytda, foydalanuvchilar har doim “past to‘siq, yuqori daromad va qulaylik”ni birlashtirgan oraliq mahsulotga muhtoj bo‘lib kelgan.
Web3’ning eng yirik kreditlash protokoli Aave 17-noyabr kuni mobil ilova — Aave App’ni ishga tushirdi va shu orqali blokcheyndagi eng yetuk kreditlash bozorini “internet banki” ko‘rinishida har bir kishining telefoniga joylashtirishga, iste’molchi moliya yo‘nalishiga kirib borishga harakat qilmoqda.
Lekin asosiy savol shuki, bu haqiqatan ham DeFi’ni Mass Adoption sari olib boruvchi ko‘prikmi yoki yuqori daromad va’dasi ostidagi xavf ko‘chirish o‘yinimi?
Aave App pozitsiyasi: “On-chain valyuta bozori”ni “jamg‘arma ilovasi”ga aylantirish
Aave App’ning maqsadi — oddiy foydalanuvchilar blokcheynni tushunmasdan ham DeFi darajasidagi daromaddan oson foydalanishlari uchun imkon yaratish. “Yuqori daromadli jamg‘arma”ga qaratilgan ushbu mobil mahsulot Aave kreditlash protokoliga asoslangan bo‘lsa-da, nihoyatda soddalashtirilgan interfeys orqali kripto va kripto bo‘lmagan foydalanuvchilar uchun ishtirok to‘siqlarini yo‘q qiladi.
Aave App’da depozit qilish usullari ham kripto, ham kripto bo‘lmagan foydalanuvchilar uchun mos: 12,000 dan ortiq bank va debet kartalarini ulash mumkin, shuningdek, GHO, USDT va USDC kabi asosiy stablecoin’larni kiritish va chiqarish ham qo‘llab-quvvatlanadi. Foydalanuvchilar istalgan vaqtda pul qo‘yish yoki olishlari mumkin, minimal depozit talabi yo‘q, muddati bo‘yicha obuna to‘lovi, aktivlarni boshqarish yoki depozit uchun to‘lovlar mavjud emas. Bundan tashqari, Aave shunday deydi: “Foydalanuvchilar mablag‘ kiritish orqali yillik 6% asosiy daromad olishlari, shu bilan birga 1 million dollargacha hisob balansini himoya qilishdan ham foydalanishlari mumkin.”
Qisqacha aytganda, Aave App bank emas, lekin ommaga tanish bank darajasidagi foydalanuvchi tajribasi orqali blokcheyndagi real va o‘zgaruvchan 6% daromadni har kim foydalanishi mumkin bo‘lgan “joriy +” mahsulotga aylantirdi. Hozirda Aave App kutish ro‘yxatiga ariza qabul qilish bosqichida.
Daromad logikasi: 6%-6.5% yillik, bu qanday ta’minlanadi?
Hozirda Aave App jamg‘arma stavkasi yiliga 6% dan yuqori deb e’lon qilinmoqda, bu esa aktivlarini ko‘paytirmoqchi bo‘lgan investorlar uchun juda jozibali. Aniq daromad manbalari quyidagicha:
-
Asosiy foiz stavkasi: Aave App’dagi daromad foydalanuvchilar kiritgan mablag‘lardan olinadi, bu mablag‘lar Aave kreditlash protokoliga yo‘naltiriladi va kredit beruvchi sifatida foiz olinadi. Aave protokoli bo‘yicha qarz oluvchilar kiritgan aktivlar qiymati qarz miqdoridan yuqori bo‘lishi talab qilinadi, shuning uchun daromad manbasi nisbatan xavfsiz hisoblanadi.
-
Sekundlik foiz qo‘shilishi: An’anaviy hisoblarda “kunlik/oylik foiz”dan farqli o‘laroq, Aave App sekundlik foiz qo‘shilishini qo‘llab-quvvatlaydi, ya’ni har bir sekundda olinadigan daromad asosiy mablag‘ga qo‘shiladi va aktivlarning o‘sish samaradorligini maksimal darajaga yetkazadi. Bu kichik farq vaqt o‘tishi bilan sezilarli daromad farqini keltirib chiqaradi.
-
Foizni oshirish: Aave rasmiy saytiga ko‘ra, kelajakda daromadni oshirish uchun turli usullar, masalan, do‘stlarni taklif qilish va avtomatik depozit sozlash orqali 0.5% qo‘shimcha daromad olish imkoniyati bo‘ladi.
Alohida ta’kidlash kerakki, Aave App faqat Aave protokolini daromad manbai sifatida ishlatadi. Bu foiz stavkasi doimiy emas, bozor kreditlash talabi va stablecoin taklifi kabi omillarga qarab o‘zgaradi, lekin protokol asosiy foiz stavkasi hech qachon manfiy bo‘lmasligini va’da qiladi, bu esa foydalanuvchilarning asosiy mablag‘ yo‘qotishining oldini oladi.
Kirish to‘siqlari: Fiat va stablecoin kiritish/olish, nol depozit to‘lovi, nol minimal depozit
“Mass Adoption”ga erishish uchun Aave App “to‘lovlar” va “kiritish/olish usullari” bo‘yicha juda qulay sharoit yaratgan:
-
Nol to‘lovlar: Hisob ochish, boshqarish yoki depozit uchun hech qanday to‘lov yo‘q.
-
Juda past minimal depozit: An’anaviy bank jamg‘arma hisoblari odatda “kamida 100 yuan/100 dollar” talab qiladi, Aave App esa 0.01 dollar minimal depozitni qo‘llab-quvvatlaydi, foydalanuvchilar o‘z mablag‘lariga mos ravishda moslashuvchan kiritishlari mumkin.
-
Turli depozit usullari: 12,000 dan ortiq bank hisoblari yoki debet kartalari orqali fiat kiritish, shuningdek, GHO, USDT, USDC kabi asosiy stablecoin’larni to‘g‘ridan-to‘g‘ri kiritish mumkin.
-
Istalgan vaqtda mablag‘ni olish: Stablecoin chiqarishda kichik tarmoq to‘lovlari bo‘lishi mumkin.
Xavfsizlik: Hisob himoyasi va himoya mexanizmlari qanday?
Moliyaviy mahsulot sifatida xavfsizlik foydalanuvchilar uchun asosiy masala hisoblanadi. Aave App aktivlar asoslari, hisob himoyasi va operatsion himoya bo‘yicha uch bosqichli xavfsizlik tizimini yaratgan.
Aave protokoli bo‘yicha qarz oluvchilar kiritgan aktivlar qiymati qarz miqdoridan yuqori bo‘lishi talab qilinadi, shuning uchun daromad manbasi nisbatan xavfsiz. Foydalanuvchilarning jamg‘arma mablag‘lari aslida 100% dan ortiq qiymat bilan kafolatlanadi.
Hisob himoyasi bo‘yicha, Aave Labs rasmiy sayti, App Store ilova ta’rifi va FAQ’da har bir hisob uchun maksimal 1 million dollar himoya limiti borligini qayta-qayta ta’kidlaydi. Lekin, hozircha Aave bu sug‘urta dasturini ishga tushirmagan, ishga tushirilganda yakuniy shartlar, sug‘urta limiti va malaka mezonlari e’lon qilinadi. Foydalanuvchilar ishtirok etishdan oldin barcha tafsilotlarni to‘liq tushunib olishlari kerak.
Keyingi muhim jihat — biometrik tiklash mexanizmi. Agar foydalanuvchi parolni unutsa, yuzni aniqlash kabi biometrik usullar orqali tiklash mumkin. Bundan tashqari, Aave App ikki bosqichli autentifikatsiya, chiqimlar uchun oq ro‘yxat kabi ilg‘or xavfsizlik funksiyalarini ham taqdim etadi. Oq ro‘yxat orqali foydalanuvchi faqat oldindan tasdiqlangan manzillarga pul o‘tkazishi mumkin, bu esa ruxsatsiz o‘tkazmalar xavfini ancha kamaytiradi.
Albatta, Aave ayrim potentsial xavflarni ham sanab o‘tadi, jumladan, kredit xavfi, infratuzilma xavfi va bozor xavfi.
Aave’ning ekotizim strategiyasi va tezlashuvi
Aave App’ning ishga tushirilishi tasodifiy emas, balki Aave ekotizimining “professional DeFi kreditlash”dan “ommaviy moliyaviy mahsulotlar”ga o‘tishidagi muhim strategik qadam bo‘lib, orqasida bir qator muhim strategik harakatlar yotadi:
-
Texnologik stek to‘liq: Aave “institutsional mahsulotlar (Horizon), DeFi (Aave protokoli), iste’molchi mahsulotlari (Stable va mobil ilova)”ni o‘z ichiga olgan to‘liq xizmat tizimini yaratgan va turli foydalanuvchi guruhlarini qamrab olgan.
-
Sotib olish orqali kuchaytirish: 23-oktabr kuni Aave Labs San-Fransiskodagi Stable Finance fintech kompaniyasini sotib oldi. Stable Finance iste’molchilarga mo‘ljallangan stablecoin jamg‘arma ilovasini ishlab chiqqan va stablecoin jamg‘arma jarayonini soddalashtirishda yetakchi hisoblanadi. Aave Labs asoschisi Stani Kulechov o‘sha paytda bu xarid Aave’ning on-chain moliyani kundalik moliyaga (foiz olish, kreditlash va jamg‘arma) integratsiya qilishga sodiqligini yanada mustahkamlashini aytgan edi.
-
Muvofiqlikni birinchi o‘ringa qo‘yish: 13-noyabr kuni Aave Labs o‘zining sho‘ba korxonasi Push Virtual Assets Ireland Limited Yevropa Ittifoqining kripto aktivlar bozorini tartibga soluvchi MiCAR reglamenti asosida Irlandiya Markaziy bankidan kripto aktivlar xizmat ko‘rsatuvchi provayder (CASP) litsenziyasini olganini e’lon qildi. Bu litsenziya faqat Push’ning fiatdan stablecoin’ga depozit/chiqarish xizmatlariga tegishli.
Xulosa
Aave App’ning ahamiyati faqat “6%” yuqori daromadida emas, balki blokcheyndagi daromadni iste’molchiga to‘liq yetkazib berish, fiat va stablecoin’ni qo‘llab-quvvatlash, sekundlik foiz qo‘shilishini ta’minlashidadir.
Mahsulot nuqtai nazaridan, Aave App’ning ishga tushirilishi aslida Aave o‘zining DeFi texnologik ustunligini oddiy foydalanuvchi tushunadigan “jamg‘arma vositasi”ga “o‘rab” berdi — foydalanuvchi “aqlli kontrakt”, “kreditlash” kabi atamalarni bilishi shart emas, bank jamg‘armasi kabi ishlatib, DeFi daromadidan foydalanishi mumkin. Aave App nafaqat jamg‘arma vositasi, balki an’anaviy moliya va kripto dunyosini bog‘lovchi ko‘prikdir. Bunday “pastga tushirish” harakati nafaqat Aave ekotizimining foydalanuvchilar bazasini kengaytirishga yordam beradi, balki DeFi sohasining “Mass Adoption”iga ham namunaviy misol bo‘lishi mumkin.
Albatta, Aave App “jamg‘arma”ni soddalashtirgan holda, “xavf”ni ham yanada yashirin qiladi. Foydalanuvchi o‘zini yuqori daromadli bank/jamg‘arma ilovasiga o‘tgandek his qilishi mumkin, lekin aslida u hali ham aqlli kontrakt, ortiqcha ta’minot va kompaniya kreditining uch qavatli xavfi ostida turibdi.
Agar siz Aave’ni “bankdan biroz xavfliroq, DeFi’dan biroz xavfsizroq” oraliq qatlam deb hisoblasangiz, Aave App shubhasiz sinab ko‘rishga arziydigan Fintech mahsulotidir. Lekin 1 million dollarlik himoyani “mutlaq xavfsizlik” deb qabul qilsangiz, tarix ko‘p marta isbotlagan: yuqori daromad hech qachon to‘lovsiz bo‘lmaydi.
