Tại sao LINK được gọi là "động cơ vô hình" của thị trường tăng giá của các tổ chức?

Tác giả gốc: Miles Deutscher, Crypto KOL

Bản dịch gốc: Yuliya, PANews

Với việc token hóa RWA và sự chấp nhận của các tổ chức trở thành cốt lõi của thị trường tăng giá này, Chainlink, với tư cách là một cơ sở hạ tầng quan trọng kết nối tài chính truyền thống và thế giới kỹ thuật số, đang sẵn sàng trở thành người chiến thắng lớn nhất. Miles Deutscher lưu ý rằng Chainlink không chỉ là một dự án; cơ chế nắm bắt giá trị của nó tạo ra một "hiệu ứng bánh đà" mạnh mẽ - việc sử dụng mạng lưới ngày càng tăng trực tiếp chuyển thành áp lực mua liên tục và tích lũy giá trị cho token $LINK.

Đáng chú ý, cơ chế "$LINK Reserve" mới ra mắt của Chainlink đã cho phép thị trường chứng kiến động lực thực sự của "hiệu ứng bánh đà" này. Cơ chế này tự động chuyển đổi và tích lũy doanh thu từ các quan hệ đối tác doanh nghiệp và dịch vụ trên chuỗi thành token $LINK, gắn kết trực tiếp sự tăng trưởng cơ bản của mạng lưới với giá trị của token. Kể từ khi công bố, giá token $LINK đã tăng gần 50%. Sau đây là bài viết gốc, được dịch bởi PANews. $LINK có thể là một trong những cơ hội đầu tư vốn hóa lớn rõ ràng nhất trong chu kỳ này, nhưng hầu hết mọi người có thể đang bỏ lỡ. Đây là người chiến thắng lớn nhất, hưởng lợi từ việc thể chế hóa tiền điện tử và sự tăng trưởng bùng nổ của stablecoin, token hóa và RWA (tài sản thực tế). Đợt tăng giá này hoàn toàn phù hợp với câu chuyện của Chainlink, chủ yếu vì những lý do sau: Sự phù hợp với xu hướng vĩ mô Tổng số RWA bị khóa đã tăng vọt 13 lần trong hai năm qua, từ khoảng 1 tỷ đô la lên hơn 13 tỷ đô la, khiến nó trở thành một trong những lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất trong tiền điện tử. Các tổ chức, nhận ra sự chậm chạp và kém hiệu quả của hệ thống SWIFT cũ, không muốn giải quyết những điểm khó khăn của việc thực hiện giao dịch bị phân mảnh và đang tìm kiếm một nền tảng hoàn chỉnh, toàn diện. Đây là lý do tại sao những gã khổng lồ Phố Wall như BlackRock đang tích cực thúc đẩy token hóa tài sản và tại sao các công ty như Stripe (ra mắt Tempo Chain) và Circle (ra mắt ARC Chain) đang xây dựng blockchain của riêng họ. Trong bối cảnh đa chuỗi phân mảnh, cần một "trình biên dịch toàn cầu" để đạt được khả năng tương tác, và Chainlink cung cấp giải pháp này. Bất kỳ cổ phiếu, trái phiếu hoặc bất động sản được mã hóa nào cũng cần một oracle để đưa giá trị của nó lên chuỗi, và $LINK là đơn vị dẫn đầu thị trường, với 84% thị phần oracle chỉ tính riêng trên Ethereum, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng cốt lõi cho quá trình chuyển đổi nghìn tỷ đô la này.Thật khó để dự đoán chuỗi công khai L1 nào sẽ giành chiến thắng, đặc biệt là khi có quá nhiều chuỗi doanh nghiệp tham gia thị trường. Cũng không chắc chắn ứng dụng RWA nào sẽ thành công nhất. Tuy nhiên, có một điều chắc chắn: Chainlink đang thúc đẩy điều này, trở thành khoản đầu tư "đổ xô vàng, xẻng" cuối cùng. Mặc dù XRP từ lâu đã được coi là người chiến thắng rõ ràng về việc áp dụng của các tổ chức, nhưng theo nhiều cách, LINK thậm chí còn được áp dụng rộng rãi hơn XRP trong lĩnh vực này, và định giá của nó khiến tiềm năng tăng giá của nó càng trở nên hấp dẫn hơn.

So sánh dữ liệu

· Tổng giá trị được bảo đảm của XRPL DeFi là khoảng 85 triệu đô la

· Tổng giá trị được bảo đảm của Chainlink là khoảng 84,65 tỷ đô la

Chainlink có lượng vốn bị khóa trên chuỗi cao hơn XRPL gấp hơn 1.000 lần và thị phần của nó trong toàn bộ không gian DeFi đang không ngừng tăng lên, hiện đạt 68%. Mặc dù vậy, vốn hóa thị trường của XRP vẫn cao hơn LINK khoảng 12,1 lần, khiến giá trị của LINK hấp dẫn hơn ở mức giá hiện tại.

Điều đáng chú ý là, ngoài Bitcoin và Ethereum, Chainlink còn vượt xa bất kỳ giao thức nào khác về mặt áp dụng trong lĩnh vực tài chính truyền thống (TradFi) và đã được nhiều gã khổng lồ TradFi tích hợp, bao gồm:

· SWIFT

· DTCC (Công ty ủy thác và thanh toán bù trừ)

· Euroclear (Ngân hàng Euroclear)

· JPMorgan

· Mastercard

Kinh tế học mã thông báo: Xây dựng bánh đà giá trị

Dòng giá trị của mạng Chainlink chủ yếu đạt được thông qua các phương pháp sau và doanh thu của mạng này đến từ hai nguồn:

1. Phí trên chuỗi: Khi các dịch vụ của Chainlink được sử dụng trên các mạng lưới blockchain khác nhau, phí trên chuỗi sẽ được tạo ra. Các khoản phí này được sử dụng để tài trợ cho hoạt động mạng lưới và mua lại token $LINK. 2. Quan hệ Đối tác Doanh nghiệp: Các thỏa thuận được ký kết với các công ty và tổ chức lớn như SWIFT hoặc JPMorgan Chase, những bên trả phí để tích hợp các giải pháp của Chainlink. Một phần tiền sẽ được chuyển vào quỹ dự trữ Chainlink để hỗ trợ phát triển lâu dài.Hiện tại, giao thức tự động chuyển đổi toàn bộ doanh thu (bao gồm phí $ETH hoặc $USDC từ các chuỗi riêng tư) thành $LINK và gửi vào kho bạc chiến lược. Hơn nữa, cơ chế staking rất quan trọng. Người dùng bảo mật mạng lưới bằng cách khóa $LINK của họ và nhận được lợi nhuận hàng năm bền vững khoảng 4,32%. Điều này tạo ra một cơ chế thắt chặt nguồn cung liên tục, loại bỏ token khỏi thị trường mở.

Điều này tạo ra một cơ chế mua lại tự động, vĩnh viễn, chuyển đổi việc áp dụng mạng lưới trực tiếp thành áp lực mua, hình thành một bánh đà giá trị mạnh mẽ:

Tăng cường áp dụng → Tăng doanh thu → Nhiều $LINK được mua và khóa hơn → Tăng cường bảo mật và tài nguyên mạng lưới → Tăng tiện ích

Phân tích và Tóm tắt Kỹ thuật

Từ biểu đồ kỹ thuật, $LINK đã vượt qua vùng kháng cự hàng tuần 20 đô la. Mức giá này đã là điểm chuyển đổi mua-bán đáng kể trong nhiều năm, tương đương với mức 4.000 đô la của ETH.

Tóm lại, giá trị của Chainlink có thể được hiểu như sau: nếu AWS, Azure và GCP (ba nhà cung cấp dịch vụ điện toán đám mây lớn) được tách ra khỏi công ty mẹ, giá trị của họ sẽ lên tới hàng nghìn tỷ đô la. Chainlink là cơ sở hạ tầng B2B nền tảng cho toàn bộ nền kinh tế on-chain.

Liên kết gốc