Khám phá USD.AI: YZi Labs đã đầu tư, tận hưởng lợi suất ổn định và phần thưởng AI

Tiêu đề gốc: "YZi Labs Investment Received, Exploring USD.AI Stablecoin New Approach"

Tác giả gốc: Umbrella, DeepTide TechFlow

Vào ngày 26 tháng 8, YZi Labs đã công bố khoản đầu tư chiến lược vào USD.AI, một giao thức stablecoin cung cấp tài trợ dựa trên phần cứng cho hạ tầng AI.

Theo dữ liệu từ Coingecko, vốn hóa thị trường stablecoin toàn cầu hiện đã vượt quá 285 tỷ đô la. Các ông lớn như Circle và Kraken cũng đang tham gia vào cuộc đua chuỗi thanh toán stablecoin.

Tuy nhiên, phần lớn các dự án stablecoin hiện tại vẫn đi theo mô hình truyền thống là neo giá vào đồng USD, trái phiếu Mỹ, v.v., thiếu đổi mới tổng thể và nhìn chung là "thiếu trí tưởng tượng". Trong bối cảnh này, một đối thủ độc đáo đang bước vào thị trường với một phương pháp hoàn toàn mới.

Gần đây, một dự án stablecoin độc đáo mang tên USD.AI, kết hợp DePIN, RWA và AI, đã làm dấy lên nhiều cuộc thảo luận sôi nổi trên thị trường. Dự án này không chỉ neo giá vào đồng USD mà còn tạo ra doanh thu thông qua tài sản thế chấp phần cứng AI, lấp đầy khoảng trống tài trợ cho nguồn lực tính toán.

Gần đây, USD.AI đã chính thức ra mắt và mở kênh gửi tiền, nhanh chóng thu hút sự chú ý. Điều này có thể mang lại cơ hội mới cho sự tích hợp giữa AI và stablecoin.

Bối cảnh dự án

Theo Rootdata, dự án được thành lập vào năm 2024. Về đội ngũ dự án, một trong những nhà sáng lập cốt lõi của USD.AI, David Choi, là đồng sáng lập kiêm CEO của nền tảng cho vay NFT nổi tiếng MetaStreer và từng là nhà phân tích ngân hàng đầu tư tại Deutsche Bank.

Điều thực sự đưa USD.AI trở thành tâm điểm là nền tảng tài trợ ấn tượng của nó.

Vào ngày 14 tháng này, USD.AI đã công bố hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 13.4 triệu đô la, do Framework Ventures dẫn đầu.

Là một công ty đầu tư tập trung vào DeFi và hạ tầng, Framework Ventures đã hỗ trợ các dự án nổi bật như Uniswap và ChainLink. Việc họ dẫn đầu đầu tư vào USD.AI phản ánh sự công nhận của các tổ chức đối với giá trị đổi mới của dự án. Danh sách các nhà đầu tư khác cũng rất mạnh mẽ, bao gồm quỹ đầu tư mạo hiểm crypto nổi tiếng Dragonfly, ông lớn Layer2 Arbitrum và sàn giao dịch Bullish vừa IPO gần đây.

Dàn nhà đầu tư nổi bật trong vòng gọi vốn này không chỉ mang lại nguồn lực lớn cho USD.AI mà còn xác thực sức hút của dự án stablecoin DePIN kết hợp AI đối với các quỹ hàng đầu, đồng thời nâng cao kỳ vọng của thị trường. Sau khi công bố thông tin gọi vốn, đội ngũ USD.AI đã tận dụng thời cơ và chính thức ra mắt vào ngày 19, tạo nên làn sóng thảo luận rộng rãi trên thị trường.

Nguyên lý hoạt động và cơ chế cốt lõi

Trong bối cảnh nhu cầu tính toán AI ngày càng tăng, thiết kế của USD.AI tích hợp giao thức stablecoin với tài trợ hạ tầng AI để giải quyết một vấn đề mà các dự án hiện tại trên thị trường chưa dám khai phá:

Các công ty AI vừa và nhỏ sở hữu phần cứng GPU giá trị nhưng gặp khó khăn trong việc huy động vốn vận hành qua các kênh truyền thống.

Mục tiêu cốt lõi của dự án là hỗ trợ các công ty AI mua sắm phần cứng và vận hành thông qua nguồn vốn on-chain, lấp đầy khoảng trống tài trợ của tài chính truyền thống trong nền kinh tế AI mới, đồng thời duy trì đặc tính rủi ro thấp của stablecoin.

USD.AI xoay quanh hệ thống khép kín "Thế chấp - Đúc - Đầu tư - Lợi nhuận", kết hợp các khái niệm RWA và AI đang thịnh hành hiện nay. Trong làn sóng stablecoin hiện tại, dự án thể hiện lợi thế đổi mới độc đáo của mình.

Nguyên lý hoạt động của USD.AI bắt đầu từ việc người dùng thế chấp stablecoin USDT hoặc USDC theo tỷ lệ 1:1 để đúc stablecoin USDai. USDai được bảo chứng bởi trái phiếu kho bạc Mỹ và các stablecoin chủ đạo để neo giá USD, có khả năng đổi ngay lập tức và thanh khoản nhất định, phù hợp để giao dịch hoặc cung cấp thanh khoản trong hệ sinh thái DeFi. Người dùng có thể tiếp tục stake USDai để nhận token sUSDai, tham gia các dự án DeFi khác để nhận thêm lợi nhuận, đạt hiệu quả "đa lợi ích".

USD.AI tận dụng tiền gửi của người dùng để đầu tư vào hai loại tài sản: đầu tiên, cung cấp khoản vay cho các công ty AI mua phần cứng GPU, tạo ra lãi suất cao. Trang web chính thức hiện hiển thị lãi suất hàng năm là 6,96%; thứ hai, các quỹ nhàn rỗi sẽ được đầu tư vào trái phiếu kho bạc Mỹ để mang lại lợi nhuận cơ bản ổn định. Người nắm giữ sUSDai có thể khuếch đại lợi nhuận thông qua các giao thức DeFi, với website dự án đặt mục tiêu lợi nhuận hàng năm từ 15%-25%. Người nắm giữ USDai thì hưởng lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp.

Cơ chế cốt lõi của USD.AI bao gồm các thành phần chính sau để đảm bảo tính đổi mới và ổn định:

1. Hệ thống hai token: USDai là stablecoin rủi ro thấp phù hợp với người dùng ưu tiên sự ổn định; sUSDai hướng tới nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận cao, cung cấp cả tính linh hoạt và khả năng chấp nhận rủi ro. Thiết kế này đáp ứng nhu cầu của người dùng với các mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau, đồng thời duy trì khả năng tương thích với hệ sinh thái DeFi.

2. Token hóa tài sản với Caliber Framework: Thông qua khung CALIBER, USD.AI sẽ token hóa các tài sản vật lý như phần cứng AI thành tài sản on-chain, kết hợp các biện pháp pháp lý và kỹ thuật để đảm bảo quyền sở hữu tài sản minh bạch và có thể thực thi về mặt pháp lý. Cơ chế bảo hiểm on-chain giúp giảm rủi ro vỡ nợ.

3. Cơ chế QEV Redemption: Để giải quyết tính dài hạn và thanh khoản thấp của tài sản hạ tầng AI, USD.AI đã thiết kế cơ chế QEV để xử lý yêu cầu đổi sUSDai theo hướng thị trường, tránh sự kém hiệu quả của phương thức "ai đến trước được phục vụ trước", đồng thời đảm bảo công bằng và ổn định cho giao thức.

4. Cơ chế mở rộng FiLo Curator: Cơ chế này cho phép giao thức tiếp nhận quy mô lớn các bên vay mới, mở rộng danh mục đầu tư hạ tầng AI. Đồng thời, bảo vệ lợi ích người dùng thông qua các cơ chế bảo vệ cấu trúc và cân bằng rủi ro, đảm bảo đa dạng hóa nguồn thu và tính bền vững.

Tóm lại, tiền gửi của người dùng vào USD.AI sẽ được cho các công ty AI cần GPU và các thiết bị phần cứng khác vay để kiếm lãi. Toàn bộ quá trình này minh bạch và có thể kiểm chứng. Nếu tiền nhàn rỗi, chúng sẽ được dùng để mua trái phiếu kho bạc Mỹ nhằm đảm bảo lợi nhuận tối thiểu.

Các cơ chế đổi mới của USD.AI mang lại lợi thế cạnh tranh độc đáo. So với các dự án stablecoin truyền thống, USD.AI đạt được lợi nhuận cao hơn nhờ đầu tư vào hạ tầng AI. So với các giao thức DeFi rủi ro cao, cơ chế cách ly rủi ro và bảo hiểm của dự án giúp giảm đáng kể rủi ro hệ thống.

Những sáng kiến của USD.AI không chỉ thổi luồng sinh khí mới vào thị trường stablecoin mà còn cung cấp giải pháp mở rộng cho nhu cầu vốn của nền kinh tế AI. Dự án hứa hẹn trở thành người tiên phong trong việc tích hợp stablecoin và hạ tầng AI.

Cách tham gia

Dự án USD.AI hiện đang mở cho người dùng gửi tiền và mời các người dùng khác tham gia hệ thống phần thưởng USD.AI thông qua điểm Allo.

Để biết thêm các cách nâng cao để kiếm điểm Allo, bạn có thể xem video giới thiệu trên tweet chính thức.

Hiện tại, khi mua USDai hoặc sUSDai, bạn sẽ nhận được qUSDai, đây là bằng chứng xếp hàng gửi tiền sẽ tự động chuyển đổi thành token tương ứng trong vòng 24 giờ.

USD.AI hiện có giới hạn tổng tiền gửi là 100 triệu đô la. Do tất cả các khoản tiền hiện tại đều ở trạng thái qUSDai, TVL hiện tại chỉ hiển thị 52 triệu đô la được gửi trong giai đoạn thử nghiệm beta.

Thảo luận thị trường

Tâm lý thị trường hiện tại đối với dự án USD.AI đang bị phân cực.

Những người ủng hộ nhìn chung cho rằng USD.AI là một dự án stablecoin có đổi mới độc đáo, kết hợp với xu hướng AI nóng hiện nay. Điều này cho phép người dùng vừa hưởng lợi từ AI vừa đảm bảo lợi nhuận ổn định. Dự án cung cấp nhiều chiến lược tham gia để người dùng các loại khác nhau đều có thể tìm được giải pháp phù hợp, kết hợp sự ổn định của stablecoin với các lựa chọn rủi ro cao, lợi nhuận cao.

Ở chiều ngược lại, những người có quan điểm đối lập cho rằng dựa trên thông tin USD.AI công bố hiện tại, đội ngũ có thể chủ yếu là người gốc Trung Quốc. Họ nghĩ dự án chỉ đơn giản là xếp chồng các khái niệm hot mà không có đổi mới thực chất.

Thú vị là, David, nhà sáng lập cốt lõi của USD.AI, vừa trả lời tweet FUD này, cho biết anh là người Mỹ gốc Hàn và dự án đặt trụ sở tại New York nhưng rất sẵn lòng giải đáp các thắc mắc từ người dùng Trung Quốc.

Theo quan điểm của tôi, USD.AI thực sự mang đến một câu trả lời khác biệt cho cuộc đua stablecoin hiện tại, nhưng liệu dự án có thể nhận được sự ưu ái và công nhận từ thị trường hay không vẫn còn phải chờ xem. Điều này sẽ phụ thuộc vào việc mọi người có sẵn sàng "bỏ phiếu bằng đôi chân" và nhanh chóng lấp đầy giới hạn TVL 100 triệu đô la hay không.

Thành công hay thất bại của dự án cũng sẽ trở thành thước đo cho mức độ chấp nhận của thị trường đối với câu chuyện mới nổi "Hạ tầng AI + Stablecoin".