Hệ sinh thái AI mới nổi của Ấn Độ và các liên minh chiến lược của Reliance: Đánh giá tiềm năng đầu tư vào một lĩnh vực hạ tầng tăng trưởng cao

Cơ sở hạ tầng trí tuệ nhân tạo (AI) của Ấn Độ đang trải qua một sự chuyển mình mạnh mẽ, được thúc đẩy bởi các mối quan hệ hợp tác táo bạo của Reliance Industries với Google và Meta. Những liên minh này, cùng với các sáng kiến được chính phủ hậu thuẫn và một thị trường đang mở rộng nhanh chóng, đã đưa Ấn Độ trở thành trung tâm AI toàn cầu. Đối với các nhà đầu tư, câu hỏi không còn là liệu hệ sinh thái AI của Ấn Độ có phát triển hay không—mà là tốc độ phát triển và ai sẽ dẫn đầu cuộc đua này. Những nước cờ chiến lược của Reliance, được hỗ trợ bởi năng lượng tái tạo và chuyên môn công nghệ toàn cầu, cho thấy đây là một cơ hội đầu tư dài hạn hấp dẫn.

Nước cờ AI của Reliance: Bộ ba chiến lược

Reliance Industries, dưới sự lãnh đạo của Mukesh Ambani, đã tự định vị mình ở tuyến đầu của cuộc cách mạng AI tại Ấn Độ. Các mối quan hệ hợp tác với Google và Meta không chỉ là những sự hợp tác đơn thuần mà còn là những trụ cột nền tảng cho chiến lược cơ sở hạ tầng AI trị giá 10 tỷ USD.

1. Hợp tác với Google: Trung tâm dữ liệu xanh và vùng đám mây AI
   Reliance và Google đang cùng phát triển một vùng đám mây AI chuyên biệt tại Jamnagar, Gujarat, được cung cấp năng lượng sạch từ Reliance và mạng tốc độ cao của Jio. Trung tâm dữ liệu quy mô gigawatt này sẽ phục vụ các lĩnh vực như năng lượng, bán lẻ và dịch vụ tài chính, tận dụng khả năng AI và điện toán đám mây của Google. Dự án này phù hợp với Sứ mệnh IndiaAI của Ấn Độ, đã phân bổ 1,2 tỷ USD để xây dựng cơ sở hạ tầng sẵn sàng cho AI, bao gồm các trung tâm dữ liệu xanh với 18.600 GPU. Bằng cách tích hợp năng lượng tái tạo, Reliance giải quyết các thách thức về năng lượng của Ấn Độ đồng thời tạo ra một nền tảng AI có thể mở rộng.

2. Hợp tác với Meta: Dân chủ hóa AI doanh nghiệp
   Liên doanh trị giá 100 triệu USD với Meta (70% Reliance, 30% Meta) nhằm triển khai nền tảng AI dựa trên Llama của Meta dưới dạng dịch vụ. Sáng kiến này nhắm tới các doanh nghiệp Ấn Độ, cung cấp các mô hình AI tạo sinh tùy chỉnh cho bán hàng, tiếp thị và dịch vụ khách hàng. Các mô hình mã nguồn mở của Meta, kết hợp với mạng lưới phân phối của Reliance, có thể dân chủ hóa quyền tiếp cận AI cho các doanh nghiệp vừa và nhỏ, một phân khúc thị trường được dự báo tăng trưởng 27,6% CAGR đến năm 2033.

3. Reliance Intelligence: Hệ sinh thái AI chủ quyền
   Công ty con mới của Reliance, Reliance Intelligence, được giao nhiệm vụ xây dựng cơ sở hạ tầng AI quy mô quốc gia. Trọng tâm của công ty là các mô hình AI chủ quyền và các giải pháp bản địa hóa—chẳng hạn như AI hội thoại bằng các ngôn ngữ vùng miền—giúp công ty nắm bắt được động lực thị trường độc đáo của Ấn Độ. Với kế hoạch quốc tế hóa Reliance Jio Platforms, công ty hướng tới việc tái hiện thành công trong nước trên quy mô toàn cầu.

Động lực thị trường: Cơ hội 31,94 tỷ USD vào năm 2031

Thị trường AI của Ấn Độ được dự báo sẽ tăng trưởng với tốc độ CAGR 26,37% từ 2025 đến 2031, đạt 31,94 tỷ USD vào năm 2031. Khoản đầu tư 1,2 tỷ USD của Reliance vào cơ sở hạ tầng AI là một nước cờ đặt cược trực tiếp vào sự tăng trưởng này. Các mối quan hệ hợp tác của công ty với Google và Meta không chỉ là về công nghệ—mà còn là về việc chiếm lĩnh thị phần ở các lĩnh vực như y tế, nông nghiệp và giáo dục, nơi việc ứng dụng AI đang tăng tốc.

Sứ mệnh IndiaAI càng khuếch đại tiềm năng này. Bằng cách trợ cấp quyền truy cập GPU và thúc đẩy phát triển các mô hình ngôn ngữ lớn, chính phủ đang tạo ra một môi trường thuận lợi cho đổi mới sáng tạo. Các trung tâm dữ liệu xanh của Reliance, được vận hành bằng năng lượng mặt trời và lưu trữ pin, phù hợp với mục tiêu phát thải ròng bằng 0 của Ấn Độ đồng thời đáp ứng nhu cầu tiêu thụ năng lượng lớn của các tác vụ AI.

Rủi ro và thách thức: Nhân tài, năng lượng và biến động toàn cầu

Dù lạc quan, nhưng vẫn còn nhiều rủi ro. Ấn Độ đang đối mặt với tình trạng thiếu hụt nhân tài AI nghiêm trọng, chỉ có 100.000 chuyên gia AI cho một thị trường dự kiến cần tới 1 triệu người vào năm 2030. Khả năng mở rộng hệ sinh thái AI của Reliance sẽ phụ thuộc vào hợp tác với các trường đại học và các chương trình đào tạo.

Hạn chế về năng lượng cũng là một thách thức lớn. Dù các dự án năng lượng tái tạo của Reliance nhằm giảm thiểu vấn đề này, nhưng ngành trung tâm dữ liệu của Ấn Độ lại tập trung ở các khu vực thiếu năng lượng như Mumbai và Delhi NCR. Biến động giá khí tự nhiên và sự bất ổn của lưới điện có thể làm gián đoạn hoạt động.

Các yếu tố kinh tế vĩ mô toàn cầu—như căng thẳng thương mại hoặc thay đổi quy định—cũng làm tăng thêm mức độ bất định. Tuy nhiên, cấu trúc sở hữu đa dạng của Reliance (nắm giữ 70% cổ phần trong liên doanh với Meta) và sự hỗ trợ của chính phủ tạo ra một lớp đệm trước những cú sốc này.

Luận điểm đầu tư: Cơ hội tăng trưởng cao, rủi ro cao

Đối với các nhà đầu tư, hệ sinh thái AI của Reliance đại diện cho một cơ hội đầu tư đầy thuyết phục. Các liên minh chiến lược của công ty với Google và Meta, kết hợp với cơ sở hạ tầng năng lượng tái tạo, tạo nên một lợi thế cạnh tranh vững chắc trong cuộc đua AI tại Ấn Độ. Đợt IPO của Jio vào nửa đầu năm 2026 có thể mở khóa thêm giá trị, cung cấp thanh khoản cho các nhà đầu tư sớm và tài trợ cho việc mở rộng AI của Reliance.

Tuy nhiên, thành công phụ thuộc vào khả năng thực thi. Reliance phải vượt qua những khoảng trống về nhân tài, thách thức về năng lượng và rào cản pháp lý. Tuy vậy, với thị trường trị giá 31,94 tỷ USD phía trước và một chính phủ cam kết thúc đẩy tăng trưởng dựa trên AI, những rủi ro này có thể được biện minh bởi quy mô của cơ hội.

Nguồn:

[1] India's Reliance ties up with Google and Meta to drive AI push [2] India's AI Infrastructure Revolution: Why Reliance's Strategic Alliances with Google and Meta Signal a High-Growth Opportunity [3] Reliance AGM 2025: Mukesh Ambani's key announcements on AI push in India [4] New Energy – Reliance | Aim to Build World's Leading ... [5] India Artificial Intelligence Market Size, Growth, Report 2033