Kính thông minh liên tục được thúc đẩy, sản phẩm mới của Meta dự kiến ra mắt vào tháng tới, phân tích bố cục ngành của các công ty A-share

Chuyển từ: Cailian Press

Odaily ngày 30 tháng 8 đưa tin (biên tập viên Song Ziqiao): Hội nghị Meta Connect 2025 sẽ được tổ chức tại Mỹ từ ngày 17 đến 18 tháng 9. Theo tiết lộ từ CTO của Meta, tại hội nghị này, Meta dự kiến sẽ ra mắt kính thông minh có màn hình Celeste, kính RayBan-Meta thế hệ thứ ba và kính thể thao Oakley, đồng thời có thể trình diễn phần mềm “metaverse” hoàn toàn mới, tái định nghĩa kính AI từ các khía cạnh phần cứng, tương tác và phần mềm.

Meta được xem là người dẫn đầu trong ngành kính thông minh. Sau khi sản phẩm Ray-Ban Meta trở thành hiện tượng, hàng loạt các ông lớn Internet và nhà sản xuất phần cứng thông minh như Google, Samsung, Amazon, Meta, Huawei, ByteDance, Alibaba, Xiaomi và thậm chí cả các doanh nghiệp kính truyền thống đều lần lượt tham gia vào lĩnh vực này, lên kế hoạch ra mắt sản phẩm kính thông minh của riêng mình. Có thông tin cho rằng Apple đang phát triển bốn mẫu kính thông minh AR/XR.

Nhìn về năm tới, nhiều ông lớn sẽ ra mắt hàng loạt sản phẩm kính AI và kính AR mới. Các công ty niêm yết trên sàn A sẽ bố trí như thế nào trong đường đua thiết bị điện tử tiêu dùng mới này?

Theo thống kê chưa đầy đủ của Odaily, từ báo cáo giữa năm 2025 và các buổi giải trình kết quả kinh doanh sau đó, nhiều công ty như GoerTek , Lens Technology , Rockchip đều đã có bố trí trong lĩnh vực kính thông minh, liên quan đến các khâu như sản xuất phần cứng, hiển thị quang học, thuật toán, chip, linh kiện quan trọng, v.v.

Theo báo cáo bán niên của Lens Technology, trong nửa đầu năm, công ty đã đạt được đột phá trong các quy trình cốt lõi như tối ưu hóa tỷ lệ thành phẩm của thấu kính dẫn sóng quang và lắp ráp tự động chính xác cao, đồng thời đã giao hàng quy mô lớn cho khách hàng đầu ngành trong nước về kính AI. Công ty cho biết trong buổi khảo sát với các tổ chức rằng, hiện tại, nút thắt về năng lực sản xuất kính AI vẫn nằm ở mô-đun cốt lõi và năng lực sản xuất thấu kính dẫn sóng quang còn hạn chế. Ngoài ra, gần đây có thông tin cho rằng Lens Technology sẽ độc quyền cung cấp linh kiện cốt lõi cho kính AI mới của Meta, các linh kiện liên quan đang được sản xuất.

GoerTek đề cập trong báo cáo giữa năm rằng, các mảng kinh doanh linh kiện chính xác và phần cứng thông minh như kính AI thông minh, thiết bị đeo thông minh, v.v. đều tiến triển thuận lợi.

Rockchip tiết lộ tại buổi giải trình kết quả kinh doanh giữa năm rằng, hiện đã có khách hàng kính AI sử dụng sản phẩm của công ty, đồng thời đã tối ưu hóa thêm các công nghệ chống rung AI, mã hóa/giải mã cho các tình huống vận động như kính AI.

Zecheng Electronics cho biết, trong nửa đầu năm, khách hàng kính AI mới phát triển đã đạt sản xuất hàng loạt, các dự án sản phẩm kính AI bắt đầu bước vào giai đoạn sản xuất hàng loạt.

Zhuozhao Dispensing cho biết, trong lĩnh vực kiểm tra thị giác và kính AI Meta, công ty đã nhận được đơn đặt hàng sản xuất hàng loạt trị giá hàng chục triệu, tiến độ giao hàng hàng loạt diễn ra thuận lợi.

ArcSoft cho biết, công ty đang tích cực mở rộng nghiên cứu và ứng dụng thuật toán kính AI, có thể cung cấp hầu hết các sản phẩm thuật toán trí tuệ nhân tạo thị giác cho kính AI chủ đạo trên thị trường hiện nay, đã hỗ trợ nhiều công ty kính AI ra mắt sản phẩm đầu tiên. Theo biên bản trao đổi của công ty, trong nửa đầu năm 2025, công ty đã ký hợp đồng với 5-6 thương hiệu kính AI, trong đó kính AI Thunderbird sẽ ra mắt lần đầu vào quý I năm 2025, nhiều thương hiệu khác sẽ tập trung ra mắt vào quý II năm 2025 trở đi.

Sản phẩm wafer thủy tinh của Lante Optics đã được ứng dụng vào nhiều thiết bị kính AR đầu cuối, nhưng quy mô sản xuất hàng loạt của ngành vẫn chưa đạt đến giai đoạn bùng nổ, hiện tại đóng góp cho kết quả kinh doanh của công ty còn nhỏ. Tại buổi giải trình kết quả kinh doanh bán niên 2025, thư ký hội đồng quản trị Zheng Binjie của công ty cho biết, linh kiện hiển thị dẫn sóng quang là linh kiện cốt lõi của kính AR, là trọng tâm của giai đoạn tiếp theo về sản xuất hàng loạt quy mô lớn và nâng cấp trải nghiệm kính AR.

Awinic tiết lộ trong buổi khảo sát gần đây rằng, sản phẩm của công ty đã được ứng dụng vào các loại kính AR/AI liên quan, kính AR kết hợp với mô hình AI lớn chắc chắn sẽ đón nhận một làn sóng phát triển nhanh mới, các sản phẩm AR tích hợp chip của Awinic “sẽ lần lượt ra mắt”.

Geke Microelectronics tiết lộ, trong nửa đầu năm, cảm biến hình ảnh CIS 5 triệu pixel của công ty đã được sản xuất hàng loạt trong dự án kính AI.

Ngành liên tục được thúc đẩy, chính sách trong nước tiếp tục tăng cường

Ngành thiết bị điện tử tiêu dùng đang trải qua sự chuyển đổi mô hình từ “tính toán di động” sang “tính toán không gian”, các thiết bị đầu cuối thông minh như kính AI được kỳ vọng sẽ mở ra mô hình tương tác người-máy mới. Với việc chính sách trợ giá mua mới của quốc gia được triển khai, sản lượng kính AI tăng vọt, công nghệ cốt lõi liên tục đột phá, tỷ lệ thâm nhập thị trường của kính thông minh ngày càng tăng.

IDC dự báo sản lượng kính AI trong nước năm 2025 có thể vượt 2.75 triệu chiếc, tăng trưởng 107% so với cùng kỳ. Dự báo của Wellsenn XR còn lạc quan hơn, tổ chức này dự kiến doanh số kính AI thông minh toàn cầu năm 2025 đạt 3.5 triệu chiếc, tăng 230% so với năm 2024. Đến năm 2030, công nghệ AI+AR được kỳ vọng sẽ phát triển đến giai đoạn trưởng thành, kính thông minh sẽ bước vào thời kỳ phát triển nhanh, sản lượng kính AI thông minh toàn cầu năm 2030 dự kiến tăng lên 90 triệu chiếc.

Dongguan Securities cho biết, dưới sự hỗ trợ của chính sách trong nước, thiết bị đầu cuối AI được kỳ vọng sẽ tăng tốc triển khai. Ngày 26 tháng 8, Quốc vụ viện đã ban hành ý kiến về việc triển khai sâu rộng hành động “AI+”, đặt mục tiêu đến năm 2027, tỷ lệ phổ cập các ứng dụng thiết bị đầu cuối thông minh thế hệ mới, agent thông minh, v.v. vượt 70%, đến năm 2030 vượt 90%, đến năm 2035 Trung Quốc sẽ bước vào giai đoạn phát triển mới của kinh tế thông minh và xã hội thông minh.

Báo cáo nghiên cứu của Huatai Securities chỉ ra, tiếp tục lạc quan về tiềm năng dài hạn của kính như một cổng tương tác Always-on trong bối cảnh năng lực mô hình AI được nâng cao; đồng thời khuyến nghị chú ý đến tác động xúc tác ngắn hạn từ việc các doanh nghiệp đầu ngành ra mắt sản phẩm mới đối với chuỗi cung ứng.

Tổ chức này khuyến nghị chú ý đến hai hướng chính: Thứ nhất, việc Meta ra mắt sản phẩm mới có thể thúc đẩy điều chỉnh tăng kỳ vọng doanh số 2025-2026, mang lại xúc tác tiềm năng cho chuỗi cung ứng cốt lõi, khuyến nghị chú ý đến GoerTek, các công ty liên quan trong chuỗi cung ứng bao gồm Universal Scientific Industrial v.v.; Thứ hai, điểm bùng phát của sản phẩm kính AR sắp đến, chú ý đến các khâu như hiển thị quang học với logic tăng cả về lượng và giá, bao gồm: 1) Dẫn sóng quang và thượng nguồn: tổ chức này khuyến nghị Crystal-Optech và Sunny Optical Technology, các công ty liên quan ở thượng nguồn như wafer thủy tinh, đế silicon carbide bao gồm Lante Optics, Tianyue Advanced v.v.; 2) Hiển thị: tổ chức này khuyến nghị OmniVision Group , các công ty liên quan bao gồm JBD (chưa niêm yết), HC Semitek v.v.; 3) Thấu kính và dán: các công ty liên quan bao gồm Conant Optical, Mingyue Lens v.v.

(Odaily Song Ziqiao)