Từ Bitcoin đến chip AI: Xu hướng ETF nóng nhất của BlackRock

Cẩm nang ETF năm 2025 của BlackRock: Tiền điện tử, AI và Cơ sở hạ tầng

Trong những năm gần đây, BlackRock đã trở thành một thế lực lớn trong lĩnh vực quỹ giao dịch trao đổi (ETF) đang thay đổi nhanh chóng, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử và trí tuệ nhân tạo (AI). 

Dưới sự dẫn dắt của Jay Jacobs, Trưởng bộ phận ETF chủ động và theo chủ đề, BlackRock dường như đã tự đặt mình vào vị thế là người chiến thắng lớn trong môi trường thay đổi nhanh chóng này.

Tiền điện tử: Sự áp dụng của các tổ chức tăng tốc

Tiền điện tử đã chuyển từ một loại tài sản gắn liền với các giao dịch đầu cơ sang một sản phẩm đầu tư cho BlackRock.

ETF Bitcoin và Ethereum

Việc ra mắt iShares Bitcoin Trust (IBIT) và iShares Ethereum Trust (ETHA) của BlackRock đánh dấu bước đột phá đầu tiên của công ty vào ETF tiền điện tử. IBIT đã nhanh chóng được công nhận vượt quá 80 tỷ đô la tài sản . Điều này khiến IBIT trở thành một trong những ETF tăng trưởng nhanh nhất mọi thời đại, bên cạnh việc ETHA vượt mốc 16 tỷ đô la trong AUM.

Jay Jacobs, Giám đốc Quỹ ETF cổ phiếu của BlackRock tại Mỹ, cho biết rõ ràng sự quan tâm đến các khoản đầu tư liên quan đến tiền điện tử đang tăng lên. Các nhà đầu tư ngày càng tìm cách tiếp cận tài sản kỹ thuật số thông qua cấu trúc ETF; bạn có thể đầu tư vào nó như bất kỳ ETF nào khác, và nó cũng là một phương tiện đầu tư được quản lý và minh bạch. Jacobs cũng cảnh báo rằng các nhà đầu tư nên cảnh giác với sự biến động cực đoan và bất ổn về mặt pháp lý liên quan đến tiền điện tử.

Sự tăng trưởng của BlackRock trong lĩnh vực ETF tiền điện tử không phải là một xu hướng riêng lẻ, khi các nhà đầu tư tổ chức ngày càng quan tâm đến tài sản kỹ thuật số như một phần của danh mục đầu tư đa dạng. Sự thay đổi này có thể là do việc áp dụng công nghệ blockchain liên tục và sự rõ ràng về quy định đối với các thị trường như Hoa Kỳ.

Những cân nhắc về ETF XRP

Bất chấp sự quan tâm ngày càng tăng đối với XRP, đặc biệt là sau thỏa thuận của SEC với Ripple, BlackRock tuyên bố hiện tại họ không có kế hoạch nộp đơn xin cấp ETF XRP giao ngay tại Mỹ. Cách tiếp cận thận trọng này trái ngược với các công ty quản lý tài sản khác đã nộp đơn xin cấp ETF XRP. Các nhà phân tích suy đoán rằng BlackRock đang chờ đợi thanh khoản sâu hơn và nhu cầu mạnh mẽ hơn từ các tổ chức trước khi tham gia vào lĩnh vực này.

Nhà phân tích ETF cấp cao của Bloomberg, Eric Balchunas, đã bày tỏ sự hoài nghi về khả năng BlackRock gia nhập thị trường ETF XRP. Ông cho rằng công ty có thể hài lòng với các sản phẩm tiền điện tử hiện có và có thể sẽ không theo đuổi thêm các sản phẩm khác trong thời gian tới. 

Tuy nhiên, các nhà phân tích khác tin rằng cách tiếp cận thận trọng của BlackRock có thể là một động thái chiến lược nhằm đảm bảo rằng bất kỳ đợt chào bán ETF mới nào cũng đáp ứng các tiêu chuẩn nghiêm ngặt của công ty và phù hợp với nhu cầu thị trường.

Cơ sở hạ tầng: Tận dụng những nỗ lực tái thiết toàn cầu

Đầu tư cơ sở hạ tầng đang trải qua một sự phục hồi mạnh mẽ, nhờ các sáng kiến ​​của chính phủ và sự tham gia của khu vực tư nhân. Quỹ ETF Cơ sở hạ tầng Hoa Kỳ (IFRA) của BlackRock định vị các nhà đầu tư để hưởng lợi từ việc tái thiết nền kinh tế vật chất, đặc biệt là trong bối cảnh hậu bầu cử.

IFRA là một phần của bộ ETF cơ sở hạ tầng rộng hơn có giá trị hơn 10 tỷ USD bao gồm Quỹ ETF Cơ sở hạ tầng toàn cầu iShares (IGF) và Quỹ ETF Cơ sở hạ tầng và Bất động sản kỹ thuật số Hoa Kỳ iShares (IDGT).

Bản cập nhật chuyên đề giữa năm 2025 từ BlackRock nhấn mạnh tầm quan trọng của cơ sở hạ tầng trong bối cảnh đầu tư hiện tại. Báo cáo chỉ ra rằng sự phân mảnh địa chính trị và làn sóng toàn cầu ủng hộ việc hồi hương đang tạo ra cơ hội trong các lĩnh vực cơ sở hạ tầng.

Jacobs cho rằng một khía cạnh hấp dẫn của đầu tư cơ sở hạ tầng là sự kết hợp giữa tiềm năng tăng giá vốn dài hạn với lợi suất ổn định. Jacobs tin rằng các khoản đầu tư này có thể cung cấp một biện pháp phòng ngừa lạm phát, đồng thời cho phép đa dạng hóa danh mục đầu tư.

Trí tuệ nhân tạo: Biên giới tiếp theo trong đầu tư theo chủ đề

Trí tuệ nhân tạo đang phát triển nhanh chóng, với các ứng dụng trải dài từ phân tích dữ liệu đến tự động hóa và hơn thế nữa. Quỹ ETF iShares Future AI Tech (ARTY) của BlackRock mang đến cơ hội tiếp cận các công ty đi đầu trong những tiến bộ về AI, bao gồm cả những công ty tham gia sản xuất chất bán dẫn và phát triển mô hình AI.

Của công ty cập nhật chủ đề giữa năm nhấn mạnh tầm ảnh hưởng ngày càng tăng của AI trong nhiều lĩnh vực. Báo cáo nhấn mạnh rằng sự phát triển của AI đang thúc đẩy chi tiêu vốn đáng kể trên khắp các ngành, đặc biệt là trong cơ sở hạ tầng năng lượng và thị trường lao động.

Jacobs chỉ ra rằng AI đang thay đổi các công ty công nghệ, cũng như các ngành công nghiệp truyền thống. Ông nhận thấy các công ty trong hầu hết mọi ngành đều đang tích hợp AI để tăng hiệu quả và đổi mới, từ đó tạo ra các cơ hội đầu tư mới. 

Jacobs đề cập rằng AI đang thay đổi không chỉ các công ty công nghệ mà còn cả các ngành công nghiệp truyền thống. Ông lưu ý rằng các doanh nghiệp từ nhiều lĩnh vực khác nhau đang sử dụng AI để tăng cường hiệu quả và đổi mới, từ đó tạo ra các lựa chọn đầu tư mới. Các chuyên gia đầu tư đồng tình với quan điểm của Jacobs rằng AI là một thay đổi mang tính chuyển đổi cho hoạt động đầu tư. 

Đầu tư theo chủ đề, đặc biệt tập trung vào các xu hướng và đổi mới dài hạn, đang ngày càng phổ biến khi các nhà đầu tư muốn tận dụng các lĩnh vực được dự báo sẽ tăng trưởng đáng kể. Các quỹ ETF theo chủ đề ARDI và BAI của BlackRock đang có vị thế tốt để hưởng lợi từ sự thay đổi mạnh mẽ này vì chúng cung cấp sự tiếp cận mục tiêu đến AI và một số công nghệ con lắc.

Kết hợp các chủ đề để xây dựng danh mục đầu tư tối ưu

BlackRock đang theo đuổi chiến lược đầu tư theo chủ đề bằng cách kết nối ba lĩnh vực này - tiền điện tử, cơ sở hạ tầng và AI - thành các chiến lược đầu tư liên kết. Bằng cách kết nối việc tiếp cận cơ sở hạ tầng tài sản vật chất và kỹ thuật số cũng như sự gián đoạn công nghệ, các nhà đầu tư có thể xây dựng một danh mục đầu tư được thiết kế để nắm bắt nhiều yếu tố thúc đẩy tăng trưởng khác nhau. 

Jacobs lưu ý rằng chìa khóa để hiểu những chủ đề này là đánh giá cách chúng tương tác lẫn nhau. Ví dụ, sự phát triển của AI đang thúc đẩy nhu cầu về cơ sở hạ tầng vật lý mới như trung tâm dữ liệu và mạng lưới truyền thông, đồng thời cũng tác động đến công nghệ blockchain. 

Điều tương tự cũng đúng với sự gia tăng của tài sản kỹ thuật số khi áp dụng vào việc đầu tư vào cơ sở hạ tầng liên quan đến mạng lưới blockchain. Phương pháp đầu tư khá có hệ thống này cho phép các nhà đầu tư khai thác sự đa dạng hóa trên nhiều lĩnh vực, trong đó một số hoặc tất cả các lĩnh vực đều có mối liên hệ và củng cố phức tạp, từ đó có thể mang lại lợi nhuận điều chỉnh theo rủi ro dài hạn.

Các ETF theo chủ đề của BlackRock

Các quỹ ETF theo chủ đề của BlackRock về tiền điện tử, cơ sở hạ tầng và AI cho thấy phản ứng được tính toán trước những biến động của thị trường. Cùng với việc tiếp cận cụ thể với các chủ đề được tạo ra bởi các lĩnh vực này, BlackRock cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh danh mục đầu tư của họ theo các cơ hội mới nổi. Khi hệ sinh thái đầu tư tiếp tục phát triển, các quỹ ETF này có thể hữu ích trong việc định hướng thị trường hiện nay.