Bê bối quảng bá triệu đô: ZachXBT vạch trần chiêu trò tiếp thị của các KOL nước ngoài

Original Article Title: "Bộ Sưu Tập Các Tư Thế Rug Pull của KOL Nước Ngoài: Shilling, Hype và Che Giấu"

Original Article Author: San, David, Deep Tide TechFlow

Vào ngày 1 tháng 9, khi sự chú ý và thanh khoản của thị trường đều tập trung vào $WLFI của Trump, nhà điều tra on-chain nổi tiếng @ZachXBT lại bắt đầu tiết lộ thông tin mới.

Anh đã công khai một danh sách các KOL nước ngoài nhận tiền quảng cáo, ghi lại nhiều KOL nói tiếng Anh trên nền tảng X tham gia quảng bá trả phí cho các dự án crypto. Danh sách này liên quan đến nhiều tài khoản, với tổng số tiền thanh toán vượt quá 1 triệu đô la Mỹ. Giá cho một tweet dao động từ $1,500 đến $60,000 tùy theo cấp độ của KOL.

ZachXBT chỉ ra rằng trong số các KOL trong danh sách này, có chưa đến 5 tài khoản gắn nhãn bài đăng quảng bá của họ với từ "Ad", nghĩa là phần lớn các KOL không tiết lộ liệu bài đăng trên mạng xã hội của họ là được tài trợ hay hoàn toàn tự nguyện.

Sau đó, một nhà điều tra khác là @dethective đã tiến hành phân tích và phân loại sâu hơn danh sách gốc này, phát hiện ra rằng các KOL nước ngoài này có những chiêu trò tinh vi hơn khi thực hiện quảng bá trả phí.

Một Người, Nhiều Tài Khoản, Kiếm Đôi Cho Dự Án

Trong phân tích của @dethective, một câu hỏi ban đầu được đặt ra là sự xuất hiện lặp lại của một số địa chỉ ví trong danh sách.

Điều này ngụ ý rằng cùng một ví có thể tương ứng với nhiều tài khoản KOL, nhưng lại nhận phí quảng bá nhiều lần cho cùng một dự án.

Lấy ví dụ, các tài khoản @Regrets10x và @lynk0x. Danh sách cho thấy tài khoản trước nhận $8,000 cho bốn bài đăng, trong khi tài khoản sau nhận $12,000 cho cùng số lượng bài đăng, có thể do sự khác biệt về số lượng người theo dõi.

Tuy nhiên, địa chỉ ví của họ lại giống hệt nhau:

EKvYizd7LqTmMj4QqmKsHm8wdg7TXzFoHHg664FdnhCRh

Sau khi đối chiếu, blogger @dethective phát hiện không chỉ hai tài khoản này mà còn khoảng 10 trường hợp tương tự có địa chỉ ví trùng lặp trong toàn bộ danh sách.

Một lý do có thể là một số KOL nước ngoài, để mở rộng ảnh hưởng, sử dụng các tài khoản phụ hoặc liên kết để tham gia quảng bá, nhưng không thay đổi địa chỉ ví, dẫn đến việc bị lộ dấu vết;

Tuy nhiên, suy nghĩ sâu hơn, việc không thay đổi địa chỉ ví dù là do lười biếng hay sơ suất, thực tế phản ánh tình trạng hype cộng đồng, khi nhiều tài khoản cùng đăng bài cho một dự án sẽ dễ dàng chiếm lĩnh dòng thời gian và sự chú ý trên mạng xã hội, từ đó kích hoạt hiệu ứng FOMO của người hâm mộ.

Tất nhiên, hai KOL bị lộ tài khoản cũng không ngồi yên chịu trận.

@lynk 0 x phủ nhận việc nhận bất kỳ khoản thanh toán nào trong phần bình luận, nói rằng @Regrets 10 x chỉ là bạn và việc dùng chung ví chỉ là trùng hợp. Tuy nhiên, @dethective nhanh chóng đưa ra bằng chứng:

Chiếc ví nói trên đã nhận được airdrop trị giá $60,000 từ một dự án tên là "Boop", và để nhận airdrop này, phải liên kết với một tài khoản X. Điều này gián tiếp chứng minh mối liên hệ giữa tài khoản và ví; việc phủ nhận lúc này có vẻ khá yếu ớt.

Phản hồi của Regrets 10 x còn thoải mái hơn; anh ta không trực tiếp trả lời cáo buộc mà chỉ nói rằng miễn là mình công khai quảng bá trả phí trong bài đăng thì không có vấn đề gì;

Việc có nội dung được tài trợ là điều bình thường, và việc công khai hợp lý cũng giúp người khác hiểu động cơ đằng sau bài đăng và các lợi ích liên quan. Một số KOL chuyên nghiệp hơn thường thêm một câu như "Liên quan lợi ích" hoặc "Không liên quan lợi ích" ở cuối bài đăng.

Tuy nhiên, vấn đề nảy sinh khi nếu hai tài khoản thuộc cùng một người, quảng bá cùng một nội dung, trong đó một tài khoản công khai là bài quảng cáo, còn tài khoản kia lại im lặng, điều này giống như một chiến lược tạo ma trận nhân vật cho tài khoản.

Hơn nữa, một số người còn biến chiến lược mở nhiều tài khoản để quảng bá thành một chuỗi ngành.

Trước đây, tổ chức nghiên cứu DFRLab đã công bố một nghiên cứu mang tên "Anatomy of Cryptocurrency Scams on Twitter", trong đó đề cập rằng một số đối tượng xám có thể kiểm soát hàng chục tài khoản, tweet gần 300 lần mỗi ngày, tạo ra sự chấp nhận giả mạo thông qua nuôi dưỡng hàng loạt, tự động retweet-reply và xác nhận chéo.

Nhà điều hành thường mua các tài khoản cũ hoặc đăng ký hàng loạt tài khoản mới, thay đổi biệt danh và ảnh đại diện, tạo thành một KOL hoàn toàn mới. Sau đó, họ dùng script để sao chép cùng một nội dung quảng bá vào phần bình luận của các tweet có lượng truy cập cao nhằm thu hút người theo dõi.

「To The Moon」

Một điểm đáng chú ý khác sau khi danh sách bị lộ là các ví của các KOL nước ngoài này thường có lợi nhuận phù hợp mạnh mẽ với các token mà họ quảng bá.

Nói cách khác, họ không chỉ đơn giản đăng bài về "nhận định" của mình, mà thực tế là họ nhận nhiệm vụ trước, quảng bá bài đăng, rồi tự mình giao dịch.

Ví dụ, trong phân tích ví của tài khoản @0 xSweep do @dethective thực hiện, nguồn lợi nhuận lớn nhất đến từ một số token trên nền tảng giao dịch BullX: $AETHER, $BOB, $BARSIK và các token khác.

Tuy nhiên, câu chuyện phía sau là các token này đều có ghi nhận quảng bá trả phí trong danh sách của ZachXBT, và các bài đăng của @0 xSweep cũng nhiều lần nhắc đến chúng, bày tỏ rằng các token này có tiềm năng lớn và khả năng "to the moon".

Tuy nhiên, ghi nhận trong ví của anh ta cho thấy các giao dịch có lãi này diễn ra ngay trong thời gian quảng bá, cho thấy rất có thể đội dự án đã trả tiền để anh ta đăng bài, anh ta tăng độ nổi tiếng cho token bằng bài đăng, rồi tự mình giao dịch để thể hiện hoạt động.

Điều này cũng ngụ ý rằng nếu một tài khoản liên tục kể cho bạn nghe về trải nghiệm giao dịch của họ với một số token nhất định, thì thu nhập của họ thực ra có thể không đến từ giao dịch và phân tích thị trường.

Một tình huống tương tự xảy ra với @ShmooNFT. Kênh Telegram của anh ta quảng bá khoảng 10 token mỗi ngày, ban đầu trông như chia sẻ nhiệt tình.

Tuy nhiên, theo dõi ví cho thấy các giao dịch có lãi hiếm hoi của anh ta với các token như $DEGE, $BON, $BOTIFY đều đã được quảng bá trước đó trên X và xuất hiện trong danh sách bị rò rỉ của ZachXBT.

Vấn đề cốt lõi của mô hình này là "đề xuất" của các KOL đi kèm với động cơ ngầm: các bài đăng quảng bá không được công khai là quảng cáo, khiến người hâm mộ tin rằng đó là đề xuất thực sự, trong khi thực tế lại là hợp tác trả phí.

Nếu các token thực sự có tiềm năng, có thể là một tình huống đôi bên cùng có lợi. Tuy nhiên, nếu các token pump and dump liên tục về 0, uy tín và ảnh hưởng của KOL cũng sẽ giảm theo.

Điểm tinh vi của chiêu trò này là các KOL nước ngoài có thể đang kiếm ba nguồn thu nhập.

Đầu tiên, họ nhận token miễn phí qua airdrop, sau đó thu phí quảng bá từ đội dự án, cuối cùng bán tháo token airdrop sau khi đã pump giá bằng các bài đăng quảng bá.

Thêm vào đó, trong chiêu trò nâng cao phổ biến: bằng cách khoe giao dịch và lợi nhuận để xây dựng hình ảnh "thần giao dịch", họ sau đó lập nhóm trả phí để thu "phí vào nhóm".

Nơi Có Nhu Cầu, Ở Đó Có Thị Trường

Trong bài phân tích cuối cùng, dethective cũng đặt ra một câu hỏi đáng suy ngẫm:

Tại sao một số đội dự án, dù biết rõ thói quen và chiêu trò của một số KOL nước ngoài, vẫn chọn hợp tác với các tài khoản này?

Câu trả lời nằm ở chỗ: nơi nào có nhu cầu, nơi đó có thị trường.

Một số dự án thích đối tượng khán giả muốn "làm giàu nhanh", và một số tài khoản bị lộ trong bài viết hoàn toàn phù hợp với nhóm này: thiếu khả năng nghiên cứu độc lập, dễ tin vào các chiêu trò pump and dump, và cố gắng tìm kiếm một "đồng coin vàng" bị đánh giá thấp.

Những tài khoản KOL như vậy thường được định nghĩa là "có giá trị thương mại cao hơn" trong môi trường marketing mà tiền xấu đuổi tiền tốt.

Bản thân việc bị lộ thường liên quan đến tranh chấp lợi ích, dễ bị chỉ trích và gây rắc rối. Tuy nhiên, chỉ cần một hoặc hai token được đề xuất thành công, rất dễ để biến hình ảnh thành một bậc thầy giao dịch.

Trong một thị trường mà nhiễu và sự thật khó phân biệt, đầu tư crypto không đơn giản chỉ là nghe theo lời khuyên của ai đó. Sẽ luôn có những "chuyên gia" tự xưng kiếm lời không ngừng, nhưng số tiền đã mất thì không bao giờ quay lại.