Tác giả: Viee, thành viên đóng góp cốt lõi của Biteye
Chúng tôi đã so sánh hệ thống các Perp DEX có khối lượng giao dịch hàng đầu trên Defillama dựa trên sáu khía cạnh: đặc điểm, cách tham gia, hệ thống vốn, v.v. Các dự án được phân loại theo mức độ phổ biến S+, S, A để giúp bạn nhanh chóng nắm bắt chiến lược cốt lõi của từng dự án.
01 Tổng quan
Hệ Binance (Aster, StandX), hệ Amber (edgeX), hệ Paradigm (Paradex), hệ Solana (BULK/Backpack/Jupiter/Drift), hệ Base (Avantis)... mỗi hệ đều có lãnh địa riêng.
Hyperliquid vẫn là đầu tàu, nhưng các đối thủ mới đang chia sẻ thị phần bằng cách sử dụng điểm thưởng và APY.
Đối với nhà đầu tư nhỏ lẻ: các dự án chưa TGE có thể chọn một vài dự án để tương tác và tích lũy điểm, còn các dự án đã TGE cần kết hợp giữa vốn hóa thị trường và xu hướng, tốt nhất nên mua ở phía bên phải của biểu đồ.
02 Mức độ phổ biến S+
1. @HyperliquidX, $HYPER
Đặc điểm: Hyperliquid không nghi ngờ gì là PerpDEX dẫn đầu hiện tại, tự phát triển L1 + CLOB toàn chuỗi, là đầu tàu về thanh khoản và độ sâu giao dịch. Ví dụ, HyperEVM hỗ trợ độ trễ giao dịch dưới 1 giây và độ sâu hàng đầu.
Cơ hội tham gia: Đội ngũ Hyperliquid đã airdrop khoảng 31% HYPE cho người dùng sớm, trở thành một trong những đợt airdrop lớn nhất lịch sử. Quan trọng hơn, gần 40% nguồn cung được giữ lại cho phần thưởng cộng đồng sau này. Người dùng bỏ lỡ đợt airdrop đầu tiên có thể cân nhắc tăng khối lượng giao dịch, staking thanh khoản để tranh thủ cơ hội tiếp theo.
2. @Aster_DEX, $ASTER
Đặc điểm: Aster là PerpDEX được hệ Binance hậu thuẫn mạnh mẽ, giá $ASTER đã tăng gấp 20 lần trong tuần đầu tiên. Nền tảng có chức năng giao dịch một chạm/ grid, đòn bẩy tối đa 1001 lần, là cửa ngõ lưu lượng của chuỗi BNB.
Cơ hội tham gia: Hiện tại cơ hội chính là giao dịch, tham gia cuộc thi giao dịch để nhận airdrop đợt hai.
3. @Backpack, chưa TGE
Đặc điểm: Backpack nhấn mạnh vào tuân thủ và an toàn, áp dụng cơ chế KYC để đảm bảo tính xác thực của người dùng, thậm chí có phong cách vận hành tương tự sàn CeFi.
Cơ hội tham gia: Chương trình tích điểm giao dịch thưởng cho người dùng hoạt động tích cực, được cho là sau khi mùa 3 ra mắt, trọng số khối lượng giao dịch sẽ được tăng lên.
4. @edgeX_exchange, chưa TGE
Đặc điểm: edgeX được Amber Group ươm tạo, sử dụng công nghệ StarkEx ZK-Rollup. edgeX cũng chú trọng trải nghiệm người dùng: tích hợp ví MPC giúp giảm rào cản quản lý private key, trải nghiệm gần giống nền tảng CEX.
Cơ hội tham gia: Giao dịch, điểm số hàng tuần = khối lượng giao dịch + mức độ hoạt động, chỉ cần tối thiểu 10 USDT là có thể tham gia.
5. @Lighter_xyz, chưa TGE
Đặc điểm: Lighter hiện vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm riêng tư theo lời mời, xây dựng mạng lưới riêng tương thích EVM (dựa trên Starknet), vừa đảm bảo quyền riêng tư vừa đảm bảo hiệu quả và chi phí thấp, APY kho tạo lập thị trường LLP cũng khá cao, khoảng 63%. Lưu ý, APY cần đạt đủ điểm mới có thể mở khóa toàn bộ.
Cơ hội tham gia: Dành cho người dùng được mời, có chương trình thưởng điểm, mỗi giao dịch đều tích lũy điểm, liên quan đến airdrop trong tương lai.
6. @avantisfi, $AVNT
Đặc điểm: Cung cấp đòn bẩy lên tới 500 lần, hỗ trợ giao dịch đa dạng: tiền mã hóa, ngoại hối, vàng, dầu thô...
Cơ hội tham gia: Hiện tại, người nắm giữ AVNT có thể staking token để chia sẻ lợi nhuận nền tảng, APY khoảng 23%/năm.
03 Mức độ phổ biến S
7. @tradeparadex, chưa TGE
Đặc điểm: Paradex xây dựng trên Ethereum Layer2 Starknet, hiện thực hóa cơ chế tài khoản thống nhất cho hợp đồng vĩnh cửu + quyền chọn vĩnh cửu + spot. Paradex còn áp dụng chính sách miễn phí giao dịch, khuyến khích tăng trưởng khối lượng giao dịch.
Cơ hội tham gia: Hệ thống XP theo quý, nắm giữ, giao dịch, tạo lập thị trường đều có điểm.
8. @OrderlyNetwork, $ORDER
Đặc điểm: Xây dựng cơ sở hạ tầng sổ lệnh hiệu suất cao, đã được tích hợp bởi nhiều ví và DEX, trở thành “công cụ khớp lệnh hậu trường” tầng một, xây dựng front-end chỉ với một cú nhấp chuột.
Cơ hội tham gia: Nắm giữ ORDER để staking có thể nhận chia sẻ phí giao dịch, tạo thu nhập thụ động tương tự cổ tức.
9. @BasedOneX, chưa TGE
Đặc điểm: Tương đương front-end của Hyperliquid, mô hình đại lý, xây dựng nền tảng giao dịch đa kênh cho Hyperliquid.
Cơ hội tham gia: Airdrop hệ sinh thái, cuộc thi giao dịch.
10. @StandX_Official, chưa TGE
Đặc điểm: Được phát triển bởi các thành viên cốt lõi của đội ngũ futures Binance, đã ra mắt stablecoin DUSD tự động sinh lãi, cung cấp hình thức ký quỹ vừa giao dịch vừa đào coin. Hiện chức năng PerpDex đang thử nghiệm nội bộ, nền tảng không phụ thuộc vào VC, vận hành bằng vốn tự có.
Cơ hội tham gia: Chức năng PerpDex đang thử nghiệm nội bộ, có thể đăng ký vào danh sách chờ. Hiện có chương trình gửi tiền trước.
11. @_bulktrade, chưa TGE
Đặc điểm: Native trên Solana, tốc độ khớp lệnh cực nhanh. BULK nhúng công cụ khớp lệnh vào node xác thực, khi người dùng gửi lệnh, không cần đi qua “hàng đợi giao dịch” thông thường của Solana mà trực tiếp vào module Bulk-Tile tích hợp trong node xác thực. Nhờ đó, khớp lệnh hoàn tất trong 20ms và xác nhận trong 40ms.
Cơ hội tham gia: Mainnet chưa ra mắt, hiện có thể tương tác trên testnet.
04 Mức độ phổ biến A
12. @reya_xyz, chưa TGE
Đặc điểm: Sản phẩm phái sinh mô-đun hóa, logic động cơ ký quỹ, người dùng sở hữu một tài khoản ký quỹ có thể sử dụng trên nhiều sàn giao dịch.
Cơ hội tham gia: Áp dụng hệ thống điểm thưởng cho người dùng, giao dịch, staking USDC, xếp hạng hàng tuần.
13. @DriftProtocol, $DRIFT
Đặc điểm: Drift là một trong những Perp DEX đầu tiên trên Solana, giới thiệu ký quỹ sinh lãi, tài sản thế chấp của người dùng vừa làm ký quỹ vừa sinh lãi.
Cơ hội tham gia: Cơ hội sau này chủ yếu là staking token và tham gia quản trị, cũng có thể sử dụng chức năng kho của nền tảng, APY dao động từ 20%-50%/năm.
14. @JupiterExchange, $JUP
Đặc điểm: Trước đây là DEX aggregator lớn nhất trên Solana, với sự mở rộng kinh doanh, Jupiter đã ra mắt hợp đồng vĩnh cửu theo mô hình GMX, triển khai pool thanh khoản kiểu GLP, cho phép giao dịch spot và perp trên cùng một nền tảng.
Cơ hội tham gia: Các đợt airdrop trong tương lai sẽ tiếp tục phân phối dựa trên hoạt động giao dịch và tương tác của người dùng trên nền tảng Jupiter.
