Những điểm chính:
Bitcoin đã tăng 4,5% trong 48 giờ, lấy lại mốc $114,000.
Mức open interest của BTC được thiết lập lại cho thấy khả năng tăng trưởng lành mạnh hơn sau giai đoạn giảm đòn bẩy kéo dài.
Một khoảng trống CME gần $111,300 vẫn là rủi ro ngắn hạn đối với đà tăng giá.
Giá Bitcoin (BTC) đã tăng 4,5% trong chưa đầy 48 giờ, kiểm tra lại mốc $114,000 vào thứ Hai. Đợt phục hồi này diễn ra sau đợt điều chỉnh mạnh vào tuần trước từ thứ Hai đến thứ Bảy, khi dữ liệu cho thấy sự sụt giảm này ít liên quan đến việc short mạnh mà chủ yếu do các vị thế long giảm đòn bẩy để thiết lập nền tảng vững chắc hơn cho đà tăng trong tương lai.
Từ ngày 21 tháng 9 đến thứ Bảy, Bitcoin đã giảm xuống $109,500 từ $115,600, tương đương mức giảm 5,3% cùng với mức giảm 6,2% về open interest hợp đồng tương lai (OI) xuống còn $39,9 tỷ từ $42,6 tỷ. Hệ số tương quan 30 ngày giữa giá và OI đã tăng lên +0,46, cho thấy các vị thế long đang cắt giảm tiếp xúc thay vì bị các vị thế short ép giá. Những lần thiết lập lại như vậy thường loại bỏ đòn bẩy dư thừa, mở đường cho các đợt tăng giá lành mạnh hơn.
Động lực thị trường giao ngay cũng đang trở nên thuận lợi. Người mua tiếp tục chiếm ưu thế trên các sàn giao dịch tập trung, với dòng chảy ròng 30 ngày ở mức âm khoảng 170,000 BTC, nghĩa là có nhiều đồng coin rời khỏi sàn hơn là được nạp vào. Mô hình này thường được xem là dấu hiệu tích lũy và áp lực bán giảm.
Trong khi đó, nhà nghiên cứu thị trường Crypto, Dom, chỉ ra rằng mục tiêu trước mắt có thể nằm trên $115,000. Nhà phân tích cho biết,
“Sự phân kỳ thanh lý đã diễn ra khá tốt. Sổ lệnh giao ngay vẫn mỏng cho đến khoảng ~$115K trên Binance. Sổ lệnh mỏng = giá dễ bị đẩy lên. Tuy nhiên, phe bò vẫn cần duy trì sự quyết liệt để đạt được mục tiêu đó.”
Lãi suất tài trợ đã hạ nhiệt về vùng trung lập, loại bỏ nguy cơ bị ép long dây chuyền và thay vào đó hỗ trợ quá trình xây dựng lại đòn bẩy một cách từ từ. Tuy nhiên, vẫn thiếu sự đồng thuận giữa tổng hợp cumulative volume delta (CVD) giao ngay và OI.
Spot CVD phần lớn vẫn đi ngang trong đợt tăng giá hôm thứ Hai, và OI đang tăng dần. Hành động giá có thể thu hút các lệnh mua giao ngay muộn nếu giá ổn định trên $113,000, tạo tiền đề cho đợt tăng giá “Uptober” được mong đợi.
Liên quan: Mục tiêu Bitcoin $300K ‘ngày càng có khả năng xảy ra’, theo nhà phân tích
Rủi ro khoảng trống CME vẫn còn gần $111,300
Bất chấp việc Bitcoin bứt phá lên trên $114,000, các nhà giao dịch phái sinh có thể đang theo dõi một khoảng trống CME chưa được lấp đầy giữa $111,300 và $110,900. Khoảng trống CME xuất hiện khi hợp đồng tương lai Bitcoin trên Chicago Mercantile Exchange đóng cửa vào cuối tuần và mở lại ở mức giá khác, để lại một khoảng trống rõ rệt trên biểu đồ. Lịch sử cho thấy BTC có xu hướng mạnh quay lại các mức này, với mọi khoảng trống kể từ tháng 6 đều đã được lấp đầy hoàn toàn.
Điều này cho thấy một đợt điều chỉnh ngắn hạn về vùng $111,000 không thể bị loại trừ trước khi đợt phục hồi tiếp tục tăng cao hơn. Khoảng trống CME cũng trùng với khoảng trống giá trị hợp lý, và việc giảm xuống $111,000 cũng sẽ quét qua khối thanh khoản nội bộ giữa $112,300 và $111,400.
Do đó, một đợt giảm ngắn hạn quanh các mức này vẫn có thể xảy ra trong vài ngày tới. Sự phủ nhận xu hướng tăng ngay lập tức sẽ là một phiên đóng cửa hàng ngày mạnh trên $115,000, điều này có thể làm giảm xác suất giá giảm về $111,000.
Mặc dù các xu hướng lịch sử nhấn mạnh rằng việc lấp đầy khoảng trống CME không phải lúc nào cũng được đảm bảo, nhưng tỷ lệ lấp đầy 100% gần đây khiến nó trở thành một yếu tố kỹ thuật quan trọng đối với các nhà giao dịch khi đánh giá rủi ro ngắn hạn trong bối cảnh triển vọng tăng giá rộng hơn của Bitcoin trong quý 4.
Liên quan: Giá BTC có thể sẽ ‘ping pong’ quanh $108K: 5 điều cần biết về Bitcoin tuần này
