Những điểm chính:
Ethereum có thể đã tìm thấy đáy tại mức $3,900, báo hiệu một đáy cục bộ.
Một mô hình Power of 3 hiếm gặp cho thấy khả năng bứt phá từ 80% đến 100% trong Q4.
Ether (ETH) có thể đã báo hiệu một đáy cục bộ tại mức $3,900, với một mô hình kỹ thuật quan trọng chỉ ra khả năng xảy ra một đợt bứt phá quy mô lớn khác. Như được xác định trên biểu đồ ngày, các nhà giao dịch có thể đang theo dõi sát sự trở lại của mô hình Power of 3 (PO3), còn được gọi là thiết lập Accumulation-Manipulation-Distribution, từng đưa ETH từ $2,000 lên $4,900 trong khoảng thời gian từ tháng 5 đến tháng 6.
Cấu trúc mới nhất cho thấy một quỹ đạo tương tự. Người mua Ether đã tích lũy trong khoảng $4,800 đến $4,200 trước khi một đợt giảm mạnh đẩy giá tạm thời xuống dưới $4,000. Phân tích thị trường diễn giải động thái này như một đợt quét thanh khoản có chủ ý hoặc săn stop-loss, dọn sạch thanh khoản bên ngoài quanh mức $4,180, một mức đã được đánh dấu trong các phân tích trước đó.
Đợt điều chỉnh này, trùng với khoảng trống giá trị hợp lý (FVG) trên khung ngày, đã củng cố thêm cho quan điểm tăng giá thay vì làm suy yếu nó, với khả năng động thái này lặp lại thiết lập của Q2.
Các chỉ báo động lượng cũng đang củng cố cho triển vọng này. Cả đường trung bình động đơn giản 25 ngày và 50 ngày đều đang đóng vai trò là kháng cự ngắn hạn, với bước quan trọng tiếp theo là một phiên đóng cửa trên mức $4,500. Việc giữ vững mức này sẽ cung cấp cho Ether một nền tảng vững chắc cho đợt tăng tiếp theo.
Từ đây, các nhà phân tích kỳ vọng khả năng bứt phá từ 80–100% khi Q4 diễn ra, lặp lại mức tăng trưởng đã thấy hồi đầu năm. Với mức đáy gần đây dưới $3,900 ngày càng giống như một mức sàn giá, Ether có thể đang chuẩn bị kiểm tra các đỉnh mới trong vài tuần tới.
Liên quan: Ethereum’s ‘bull flag’ targets $10K as ETF demand returns
Phái sinh và dòng tiền giao ngay của Ether
Lãi suất mở (OI) và chỉ số tổng hợp khối lượng hợp đồng tương lai (CVD) của Ether chỉ tăng nhẹ trong khi giá tăng khoảng 15% trong một tuần, cho thấy đà tăng này chưa được thúc đẩy bởi đòn bẩy và giảm rủi ro bị thanh lý long cưỡng bức nếu động lượng chững lại, nhưng cũng cho thấy còn dư địa để OI mở rộng nhằm thúc đẩy một nhịp tăng tiếp theo nếu nhu cầu giao ngay tiếp tục.
Ngược lại, sự sụt giảm đáng kể của CVD giao ngay trong quá trình tăng giá cho thấy có lực bán chủ động ròng trên thị trường giao ngay khi giá tăng, đây là một phân kỳ giảm giá kinh điển có thể phản ánh sự hấp thụ bởi các lệnh mua bị động hoặc phân phối từ các holder lớn, thường báo hiệu biến động mạnh nếu vùng hỗ trợ bị kiểm tra. Nếu sự hấp thụ tiếp tục và giá giữ trên các mức đã lấy lại từ $4,200 đến $4,400, các nhà giao dịch sử dụng đòn bẩy đang đứng ngoài có thể quay lại và kéo dài xu hướng với biến động được kiểm soát.
Tuy nhiên, nếu lực hấp thụ tăng giá suy yếu, phân kỳ này làm tăng rủi ro điều chỉnh và khả năng xuất hiện các nhịp giảm mạnh về giá trị trung bình khi các túi thanh khoản bị quét trước khi xu hướng tiếp tục đi lên.
Một vùng quan tâm trong ngắn hạn nằm giữa $4,100 và $4,250, nơi thanh khoản nội bộ tập trung dày đặc và có sự mất cân bằng về khối lượng. Giá trước đó đã di chuyển mạnh qua vùng này mà không đạt được sự cân bằng giữa bên mua và bên bán. Do đó, nếu động lượng tăng không duy trì được đà vượt lên trên $4,500 trong những ngày tới, vùng này có thể đóng vai trò là mục tiêu điều chỉnh chính hoặc vùng hỗ trợ cho giá quay lại.
Liên quan: Solana may have an edge over Ethereum in staking ETFs, says Bitwise CEO
