Từ đường trung bình động 200 tuần đến tỷ lệ vốn hóa thị trường, ước tính đỉnh của đợt tăng giá hiện tại của Ethereum
Có lẽ không quá phóng đại như dự đoán $60,000 của Tom Lee, nhưng liệu chúng ta có thể kỳ vọng ở mức khoảng $8,000 không?
Original Article Title: Where might ETH Top?
Original Article Author: Michael Nadeau, The DeFi Report
Original Article Translation: Luffy, Foresight News
Gần đây, Tom Lee đã đề xuất tại Korea Blockchain Week rằng mục tiêu giá trung hạn của Ethereum là 60.000 đô la, đồng thời cho rằng Ethereum hiện đang trong một siêu chu kỳ kéo dài 10-15 năm.
Nếu phân tích của ông ấy là chính xác, siêu chu kỳ này sẽ diễn ra theo từng đợt qua nhiều chu kỳ, luân phiên giữa thị trường tăng giá và giảm giá.
Hiện tại, chúng ta đang ở trong một thị trường tăng giá, nhưng thị trường tăng giá sẽ không kéo dài mãi mãi.
Nhìn lại lịch sử, Ethereum đã từng giảm 94% vào năm 2018 và giảm 80% vào năm 2022, cho thấy rằng trong tương lai vẫn có thể xảy ra một đợt điều chỉnh mạnh.
Mặc dù chúng ta không thể xác định chính xác khi nào đợt điều chỉnh sẽ xảy ra, nhưng bằng cách theo dõi các chỉ số quan trọng, chúng ta có thể tham khảo các mức mà Ethereum đã đạt được trong các chu kỳ trước để đưa ra nhận định về xu hướng tương lai.
Phân tích Chỉ số Chính và Mục tiêu Giá
Đường trung bình động 200 tuần
Data Source: The DeFi Report
Hiện tại, giá giao dịch của Ethereum cao hơn 92% so với đường trung bình động 200 tuần (2.400 đô la).
Ở đỉnh chu kỳ năm 2021, giá Ethereum cao hơn 492% so với đường trung bình động 200 tuần.
Phân tích kịch bản:
· Cao hơn 200% so với đường trung bình động 200 tuần: Giá Ethereum ở mức 7.300 đô la
· Cao hơn 250% so với đường trung bình động 200 tuần: Giá Ethereum ở mức 8.500 đô la
· Cao hơn 300% so với đường trung bình động 200 tuần: Giá Ethereum ở mức 9.800 đô la
· Cao hơn 350% so với đường trung bình động 200 tuần: Giá Ethereum ở mức 11.000 đô la
· Cao hơn 400% so với đường trung bình động 200 tuần: Giá Ethereum ở mức 12.200 đô la
Lưu ý: Đường trung bình động 200 tuần là một chỉ số động, nhưng theo thời gian, chúng ta đang dần thay thế dữ liệu giá từ khoảng giá 3.000 đến 4.000 đô la của Ethereum cách đây khoảng 4 năm. Do đó, dự kiến đến cuối năm nay, biến động của đường trung bình động 200 tuần sẽ rất nhỏ.
Tỷ lệ Giá Ethereum so với Giá Thực tế
Data Source: The DeFi Report, Glassnode
Giá thực tế có thể được sử dụng như một chỉ số thay thế cho cơ sở chi phí. Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2017, tỷ lệ trung bình giữa giá Ethereum và giá thực tế là 1,6. Hiện tại, tỷ lệ này là 1,9.
Trong chu kỳ năm 2017, tỷ lệ này đạt đỉnh ở mức 5; trong chu kỳ năm 2021, tỷ lệ đỉnh lần lượt là 3,5 vào tháng 4 và 2,9 vào tháng 11.
Phân tích kịch bản (giả sử tỷ lệ là 2,9):
· Nếu giá thực tế là 3.000 đô la: Giá Ethereum sẽ là 8.700 đô la
· Nếu giá thực tế là 3.500 đô la: Giá Ethereum sẽ là 10.200 đô la
· Nếu giá thực tế là 4.000 đô la: Giá Ethereum sẽ là 11.600 đô la
MVRV Z-Score
Data Source: The DeFi Report, Glassnode
Z-score được sử dụng để đo lường số "đơn vị biến động" mà giá trị thị trường cao hơn hoặc thấp hơn cơ sở chi phí trên chuỗi. Z-score càng cao cho thấy thị trường càng nóng; Z-score âm cho thấy thị trường bị định giá thấp.
Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2017, Z-score trung bình của Ethereum là 0,99, cho thấy thị trường nhìn chung có xu hướng lạc quan.
Hiện tại, Z-score là 1,66, mặc dù cao hơn mức trung bình lịch sử nhưng vẫn chưa đạt đến trạng thái quá nóng.
Trong chu kỳ năm 2021, giá trị Z đạt đỉnh ở mức 6,5 vào tháng 4 và 3,48 vào tháng 11.
Phân tích kịch bản:
· Nếu giá trị Z là 2,21: Giá Ethereum là 7.000 đô la
· Nếu giá trị Z là 2,77: Giá Ethereum là 8.000 đô la
· Nếu giá trị Z là 3,33: Giá Ethereum là 9.000 đô la
· Nếu giá trị Z là 3,9: Giá Ethereum là 10.000 đô la
Lưu ý: Giả sử đến cuối năm nay, giá thực tế đã tăng 22% (lên 3.000 đô la). Tham khảo, giá thực tế đã tăng 24% từ tháng 4 năm nay đến nay.
Tỷ lệ Vốn hóa Thị trường Ethereum so với Bitcoin
Data Source: The DeFi Report
Hiện tại, vốn hóa thị trường của Ethereum chiếm khoảng 23,4% vốn hóa thị trường của Bitcoin.
Vào tháng 11 năm 2021, vốn hóa thị trường của Ethereum đạt 55,5% vốn hóa thị trường của Bitcoin.
Nếu giá Bitcoin đạt 150.000 đô la (tăng 23% so với hiện tại), vốn hóa thị trường của nó sẽ đạt 3 nghìn tỷ đô la.
Phân tích kịch bản:
· Nếu vốn hóa thị trường của Ethereum bằng 35% vốn hóa thị trường của Bitcoin: Tổng vốn hóa thị trường của Ethereum là 1,05 nghìn tỷ đô la, tương ứng với giá 8.658 đô la
· Nếu vốn hóa thị trường của Ethereum bằng 45% vốn hóa thị trường của Bitcoin: Tổng vốn hóa thị trường của Ethereum là 1,35 nghìn tỷ đô la, tương ứng với giá 11.132 đô la
· Nếu vốn hóa thị trường của Ethereum bằng 55% vốn hóa thị trường của Bitcoin: Tổng vốn hóa thị trường của Ethereum là 1,64 nghìn tỷ đô la, tương ứng với giá 13.559 đô la
Câu hỏi then chốt là liệu Bitcoin có tăng mạnh hay không. So với chu kỳ trước, mức tăng của Ethereum so với Bitcoin sẽ vừa phải hay bùng nổ?
Tỷ lệ Ethereum so với Chỉ số Nasdaq
Data Source: The DeFi Report
Vào tháng 5 và tháng 11 năm 2021, tỷ lệ giữa Ethereum và chỉ số Nasdaq đạt đỉnh lần lượt ở mức 0,31 và 0,30.
Hiện tại, tỷ lệ này là 0,20, với chỉ số Nasdaq hiện ở mức 22.788 điểm.
Nếu chỉ số Nasdaq tăng 5% vào cuối năm (tăng 23% từ đầu năm đến nay), mức điểm sẽ đạt 23.927 điểm.
Phân tích kịch bản giá Ethereum:
· Nếu tỷ lệ là 0,25: Giá Ethereum sẽ là 5.981 đô la
· Nếu tỷ lệ là 0,30: Giá Ethereum sẽ là 7.178 đô la
· Nếu tỷ lệ là 0,35: Giá Ethereum sẽ là 8.374 đô la
· Nếu tỷ lệ là 0,40: Giá Ethereum sẽ là 9.570 đô la
Giả định cơ bản của chúng tôi là xu hướng tỷ lệ giữa Ethereum và chỉ số Nasdaq sẽ tiếp tục tăng theo chu kỳ, và tỷ lệ này sẽ đạt mức cao mới trong chu kỳ này (vượt 0,30).
Tóm tắt
Những giả định chính của chúng tôi như sau:
· Giá Ethereum cao hơn 250% so với đường trung bình động 200 tuần, tương ứng với giá 8.500 đô la;
· Giá thực tế đạt 3.000 đô la, với tỷ lệ giá thực tế là 2,9, tương ứng với giá Ethereum là 8.700 đô la;
· Vốn hóa thị trường của Ethereum đạt 35% vốn hóa thị trường của Bitcoin, với giá Bitcoin là 150.000 đô la, tương ứng với giá Ethereum là 8.600 đô la;
· Tỷ lệ giữa Ethereum và chỉ số Nasdaq đạt mức cao mới, với tỷ lệ là 0,35, tương ứng với giá Ethereum là 8.300 đô la.
Nếu thị trường tăng giá tiếp tục, giá Ethereum có thể vượt 10.000 đô la; nếu thị trường chuyển sang giảm giá và mức tăng đỉnh của Bitcoin bị hạn chế, Ethereum cũng sẽ chịu áp lực.
Trong khi đó, khi tâm lý thị trường nóng lên, ngày càng có nhiều cuộc thảo luận về việc "kéo dài chu kỳ", gợi nhớ đến câu chuyện "siêu chu kỳ" phổ biến vào năm 2021.
Như đã đề cập trước đó, giả định cơ bản vẫn là: Ethereum sẽ đạt đỉnh chu kỳ trong quý này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Cách Aster, Lighter và Hyperliquid cạnh tranh cho kỷ nguyên tiếp theo của giao dịch onchain
Mô hình tăng giá mạnh nhất của XRP nhắm mục tiêu 6 đô la bất chấp đợt điều chỉnh mới nhất
State Street phát hiện các nhà đầu tư tổ chức đang xem xét tăng gấp đôi mức độ tiếp xúc với tài sản số trong vòng ba năm tới
Theo báo cáo Triển vọng Tài sản Kỹ thuật số năm 2025 của State Street, gần 60% các nhà đầu tư tổ chức dự định tăng phân bổ tài sản kỹ thuật số trong năm tới và mức độ tiếp xúc trung bình dự kiến sẽ tăng gấp đôi trong vòng ba năm tới. Hơn một nửa số nhà đầu tư kỳ vọng rằng đến năm 2030, tối đa một phần tư danh mục đầu tư của họ sẽ được mã hóa, trong đó tài sản thị trường tư nhân dẫn đầu.
Ethereum Foundation thành lập nhóm Privacy Cluster để tăng cường quyền riêng tư onchain
Ethereum Foundation đã thành lập Privacy Cluster, một nhóm gồm 47 thành viên bao gồm các nhà nghiên cứu, kỹ sư và chuyên gia mật mã do Igor Barinov dẫn dắt. Dự án này nhằm mục đích biến quyền riêng tư trở thành một thuộc tính hàng đầu của Ethereum, bổ sung cho các nỗ lực do cộng đồng dẫn dắt về quyền riêng tư hiện có.
Thịnh hành
ThêmGiá tiền điện tử
Thêm
