Ôn lại sự kiện 🚀
Trong phiên giao dịch ngày 12 tháng 10, ETH đã trải qua một đợt tăng giá kịch tính. Thị trường bắt đầu biến động mạnh vào khoảng 22:00 do rủi ro thanh lý trên toàn mạng và sự thay đổi đột ngột về thanh khoản, giá ETH dao động quanh mức 3806 USD. Tuy nhiên, chỉ trong hơn một giờ, cùng với kỳ vọng kinh tế vĩ mô chuyển hướng và hiệu ứng thanh lý dây chuyền trên thị trường phái sinh, giá đã tăng vọt, đến 23:15 tạm thời điều chỉnh về 4042,87 USD, tổng mức tăng đạt 6,22%. Đợt biến động này không chỉ thể hiện sự thay đổi đột ngột của tâm lý thị trường mà còn phơi bày nhiều tín hiệu giao thoa giữa rủi ro nội tại và các yếu tố tích cực bên ngoài.
Dòng thời gian ⏰
- 22:00: Thị trường bắt đầu biến động mạnh. Khi giá ETH khoảng 3806 USD, áp lực thanh lý trên thị trường phái sinh tăng vọt, khởi động “kế hoạch cứu trợ thanh lý toàn mạng”, cho thấy rủi ro thanh khoản tăng nhanh chóng.
- 22:30: Tín hiệu kinh tế vĩ mô chuyển biến tích cực. Xác suất Fed cắt giảm lãi suất tăng vọt lên 98,3%, giá trị giao dịch của dòng tiền chủ lực đạt 81,88 triệu USD, thị trường bắt đầu kỳ vọng chính sách tiền tệ nới lỏng hơn.
- 22:46: Giá ETH vượt mốc 3900 USD, cho thấy lực mua tích cực tham gia, niềm tin thị trường bước đầu phục hồi.
- 22:55: Giá tiến gần mốc 4000 USD, lực mua tiếp tục tích tụ, tạo nền tảng cho đợt tăng tiếp theo.
- 23:00: Mốc quan trọng 4000 USD được giữ vững, tâm lý thị trường càng được củng cố.
- 23:15: Sau khi đạt đỉnh, thị trường có điều chỉnh nhẹ, giá ETH tạm thời lên 4045 USD rồi giảm về 4042,87 USD, giai đoạn biến động mạnh cơ bản đã kết thúc.
Phân tích nguyên nhân 🔍
Đợt biến động mạnh của ETH lần này chủ yếu do hai yếu tố cốt lõi sau:
Kỳ vọng kinh tế vĩ mô và chính sách
Tình hình kinh tế toàn cầu và định hướng chính sách đã tác động trực tiếp đến tâm lý thị trường. Gần đây, xác suất Fed cắt giảm lãi suất tăng mạnh, bế tắc về ngân sách chính phủ Mỹ cùng các yếu tố bất định bên ngoài khác khiến dòng tiền nhanh chóng chuyển từ tài sản trú ẩn sang tài sản rủi ro. Thị trường kỳ vọng môi trường thanh khoản nới lỏng sẽ sớm đến, thúc đẩy nhà đầu tư tăng mua ETH và các tài sản số khác, tạo nên làn sóng mua vào mạnh mẽ.Hiệu ứng thanh lý dây chuyền trên thị trường phái sinh
Trong nội bộ thị trường phái sinh, các hợp đồng perpetual bị thanh lý hàng loạt đã gây ra phản ứng dây chuyền. Trong vòng 1 giờ, tổng giá trị thanh lý trên toàn mạng đạt 30 triệu USD, trong đó vị thế short chiếm tới 94%, đồng thời dòng tiền chủ lực ròng vào khoảng 300 triệu USD. Việc thanh lý và điều chỉnh vị thế quy mô lớn như vậy đã nhanh chóng giải phóng lượng lớn lực mua bắt đáy, đẩy giá ETH bật mạnh từ vùng đáy.
Phân tích kỹ thuật 🔧
Dựa trên dữ liệu nến K 45 phút của hợp đồng perpetual ETH/USDT trên Binance, đợt biến động này thể hiện tín hiệu mua kỹ thuật mạnh, đồng thời cũng cảnh báo rủi ro quá mua ở một số chỉ báo:
- Mẫu hình nến: Trên biểu đồ xuất hiện liên tiếp mẫu hình “ba lính trắng” (ba nến tăng liên tiếp trở lên), cho thấy bên mua liên tục chiếm ưu thế, đẩy giá tăng mạnh.
- Xu hướng đường trung bình: Giá ETH hiện nằm trên các đường MA5, MA10, MA20, MA50, các đường trung bình này đều xếp theo thứ tự tăng giá. Đồng thời, các đường EMA5/10/20/50/120 cũng thể hiện xu hướng tăng rất mạnh.
- Chỉ báo dao động: Giá trị J nằm trong vùng quá mua, chỉ báo RSI cũng ở mức cao, cảnh báo khả năng điều chỉnh ngắn hạn; trong khi chỉ báo KDJ phân kỳ cho thấy xu hướng tăng được củng cố, phù hợp cho giao dịch ngắn hạn theo xu hướng tăng.
- Phân tích khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch gần đây tăng vọt lên 166,86%, vượt xa mức trung bình 10 ngày và 20 ngày, chỉ báo OBV vượt đỉnh trước đó, càng xác nhận lực mua mạnh mẽ tham gia thị trường.
- Các chi tiết kỹ thuật khác: Đường EMA20 và EMA24 tăng dốc (độ dốc lần lượt đạt 1,02% và 0,86%) phản ánh động lực tăng giá dồi dào, nhưng giá tiến gần dải trên cũng đồng thời cảnh báo rủi ro chốt lời ngắn hạn.
Triển vọng thị trường 🌅
Trong ngắn hạn, do các chỉ báo kỹ thuật cho thấy hiện tượng quá mua nhất định, cộng thêm khối lượng giao dịch bất thường sôi động, giá ETH có thể sẽ biến động điều chỉnh ở vùng cao. Nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh ngắn hạn do lực chốt lời.
Về trung và dài hạn, nếu chính sách nới lỏng vĩ mô tiếp tục mang lại tin tốt, cộng thêm dòng tiền từ các tổ chức và cá mập tiếp tục đổ vào, ETH có thể duy trì xu hướng tăng. Tuy nhiên, sự bất ổn của thị trường phái sinh và hiệu ứng dây chuyền từ các đợt thanh lý tiếp theo cũng nhắc nhở nhà đầu tư cần kiểm soát rủi ro, phân bổ vị thế hợp lý, tránh bị động khi thị trường biến động mạnh.
Tổng thể, đợt tăng giá mạnh của ETH lần này vừa là phản ứng tất yếu trước các chính sách tích cực và kỳ vọng dòng tiền, vừa phơi bày rủi ro vận hành trên thị trường phái sinh. Trong tương lai, nhà đầu tư nên vừa tận hưởng lợi nhuận thị trường, vừa chú ý sát sao các chỉ báo kỹ thuật và diễn biến vĩ mô, kịp thời điều chỉnh chiến lược giao dịch, giữ vững lý trí và thận trọng.
