Hai chỉ số hàng đầu cảnh báo, Bitcoin khiến mọi người hoang mang

Nhu cầu đối với quyền chọn bán tăng vọt, thợ đào bắt đầu bán ra.

Tác giả: Long Yue

Nguồn: Wallstreetcn

Thị trường bitcoin đang đối mặt với áp lực kép. Dữ liệu từ thị trường quyền chọn cho thấy nhu cầu đối với quyền chọn bán tăng mạnh, các nhà giao dịch sẵn sàng trả mức phí cao hơn để phòng ngừa rủi ro giảm giá. Đồng thời, trong tuần qua, các thợ đào bitcoin đã nạp khoảng 51.000 bitcoin lên các sàn giao dịch, quy mô đạt mức cao nhất trong nhiều tháng, có khả năng chuẩn bị cho việc bán ra tiềm năng. "Khi thợ đào bắt đầu bán ra, thị trường thường không có kết quả tốt."

Trong bối cảnh giá bitcoin biến động mạnh gần đây, hai chỉ báo dẫn đầu quan trọng từ thị trường quyền chọn và hoạt động on-chain của thợ đào đang phát ra tín hiệu cảnh báo ngày càng mạnh mẽ.

Diễn biến thị trường mới nhất cho thấy các nhà giao dịch đang chuẩn bị cho nguy cơ giảm giá nhiều hơn nữa. Theo Cointelegraph hôm nay, một chỉ báo quan trọng của thị trường quyền chọn bitcoin là "delta skew" đã tăng lên trên 10%, cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang mua quyền chọn bán với mức phí cao. Điều này thường được coi là tín hiệu điển hình của tâm lý bi quan trên thị trường.

Đồng thời, động thái của các thợ đào cũng khiến thị trường cảnh giác. Theo dữ liệu từ CryptoQuant, kể từ ngày 9 tháng 10, các địa chỉ của thợ đào đã nạp khoảng 51.000 bitcoin lên sàn Binance. Đây là dòng tiền vào sàn lớn nhất kể từ tháng 7, và theo lịch sử, hành động này thường xảy ra trước khi giá yếu đi.

Hai chỉ báo lớn này cùng xấu đi đồng thời đã trực tiếp khiến tâm lý phòng ngừa rủi ro trên thị trường tăng lên và tạo ra thách thức nghiêm trọng đối với mức hỗ trợ giá của bitcoin. Giá bitcoin vào thứ Năm đã từng giảm xuống 107.600 USD (UTC+8).

Thị trường quyền chọn phát tín hiệu đỏ, cược giảm giá tăng vọt

Dữ liệu từ thị trường phái sinh phản ánh rõ ràng sự lo lắng ngày càng tăng của các nhà giao dịch.

Dữ liệu từ laevitas.ch cho thấy chỉ báo delta skew 30 ngày của quyền chọn bitcoin, đo lường tâm lý của các nhà giao dịch chuyên nghiệp, đã vượt qua 10%, cao hơn đáng kể so với vùng trung tính từ -6% đến +6%. Điều này cho thấy các thành viên thị trường sẵn sàng trả chi phí cao hơn để mua quyền chọn bán nhằm phòng ngừa rủi ro giá giảm.

Hơn nữa, nhu cầu đối với chiến lược bảo vệ giảm giá cũng được xác nhận qua khối lượng giao dịch. Theo báo cáo, vào thứ Năm trên sàn Deribit, khối lượng giao dịch quyền chọn bán cao hơn quyền chọn mua (call options) tới 50%, chỉ số này đã tăng lên mức cao nhất trong hơn 30 ngày qua.

Điều này đánh dấu áp lực thị trường đang tích tụ, bởi thông thường, tâm lý của các nhà giao dịch tiền mã hóa thiên về lạc quan, tỷ lệ quyền chọn bán/quyền chọn mua thường ở mức thấp hơn.

Thợ đào chuyển khoản quy mô lớn, lịch sử dự báo áp lực bán

Bên cạnh tín hiệu từ thị trường phái sinh, động thái của một trong những thành phần quan trọng nhất trong hệ sinh thái bitcoin - thợ đào - cũng làm tăng thêm sự bất định cho thị trường.

Dữ liệu từ CryptoQuant cho thấy, trong bảy ngày kể từ ngày 9 tháng 10, các địa chỉ thợ đào đã chuyển 51.000 bitcoin lên sàn Binance, trị giá hơn 5,7 tỷ USD. Trong đó, chỉ riêng ngày 11 tháng 10 (UTC+8), thợ đào đã nạp hơn 14.000 bitcoin lên Binance, diễn ra vào ngày thứ hai sau "đợt thanh lý lớn" gần đây trong ngành crypto. Quy mô này cũng là lớn nhất kể từ tháng 7 năm ngoái.

CryptoQuant trong báo cáo ngày thứ Năm chỉ ra rằng, việc thợ đào chuyển bitcoin từ ví lưu trữ hoặc ví khai thác sang sàn giao dịch thường có nghĩa là họ có thể chuẩn bị bán ra hoặc phòng ngừa rủi ro.

Báo cáo nhấn mạnh rằng, mặc dù những chuyển khoản này cũng có thể nhằm mục đích thế chấp, tài trợ hoặc vận hành, nhưng kinh nghiệm lịch sử cho thấy khi thợ đào bắt đầu bán ra, thị trường thường không có kết quả tốt.

Sự chuyển đổi tâm lý từ "nắm giữ" sang "bán ra" này trong lịch sử luôn tạo áp lực lên giá bitcoin và thường là dấu hiệu báo trước cho sự điều chỉnh mạnh của giá.

Các thợ đào bitcoin đã chuyển từ người nắm giữ sang người bán, theo lịch sử, điều này dự báo sự thay đổi mạnh mẽ về giá bitcoin và tâm lý thị trường.