Cuộc chiến giữa phe mua và phe bán diễn ra gay gắt, đáy kênh giá liên tục bị thử thách!

1. Tổng kết thị trường tuần: (10.13~10.17)

Tuần này, chỉ số mở cửa ở mức 6622.53 điểm, chạm đáy 6555.07 điểm vào thứ Ba, đạt đỉnh 6724.12 điểm vào thứ Tư, và kết tuần ở mức 6664.01 điểm, tăng 1.70% trong tuần, biên độ dao động 2.58%, đóng cửa tuần với nến tăng, về mặt kỹ thuật chỉ số đã trở lại trên đường trung bình động 5 tuần.

Trong tuần này, trong các cổ phiếu thành phần của chỉ số S&P 500, Bunge dẫn đầu với mức tăng 20.71%, trong khi FFIV giảm 9.30%, đứng cuối bảng. Giá cổ phiếu trung bình của các thành phần S&P tăng 1.42%, giá cổ phiếu trung bình của toàn bộ thị trường Mỹ tăng 0.43%.

Từ ngày 7 tháng 4 đến ngày 17 tháng 10, chỉ số đã tăng liên tục trong 28 tuần, tổng cộng 135 ngày giao dịch, với mức tăng tối đa tích lũy lên tới 39.91%.

Biểu đồ tuần của chỉ số S&P 500: (Mô hình định lượng động lượng * Mô hình định lượng cảm xúc)

(Hình 1)

Biểu đồ ngày của chỉ số S&P 500:

(Hình 2)

Biểu đồ tuần của chỉ số S&P 500: (Kiểm tra dữ liệu lịch sử: từ 6 tháng 3 năm 2009 đến 4 tháng 4 năm 2025)

(Hình 3)

Tác giả trong bài viết ngày 12 tháng 10 "Chỉ số S&P điều chỉnh đúng kỳ vọng, điểm quan sát: thời gian và không gian điều chỉnh!" đã dự báo xu hướng chỉ số tuần này dựa trên sự cộng hưởng của các chỉ báo kỹ thuật đa chu kỳ và kiểm tra dữ liệu lịch sử hàng chục năm, chỉ ra rằng thị trường đã có sự điều chỉnh mạnh và nhắc nhở nhà đầu tư điểm chính tuần này là xác nhận tính hiệu quả của việc phá vỡ đáy. Dự báo xu hướng và chiến lược giao dịch như sau:

Về xu hướng chỉ số:

• Nến giảm thân lớn 2.71% đóng cửa tuần trước tạo thành điểm phá vỡ kỹ thuật quan trọng. Dự kiến đầu tuần này chỉ số sẽ có nhịp phục hồi kỹ thuật để kiểm tra tính hiệu quả của việc phá vỡ đáy kênh.

• Kháng cự chính phía trên nằm gần đáy kênh cũ; hỗ trợ đầu tiên phía dưới là vùng 6490 đến 6550 điểm.

Về chiến lược giao dịch:

• Tổng tỷ trọng: Giữ tỷ trọng mua dưới 30%.

• Đối với nhà đầu tư ngắn hạn, chủ yếu nên quan sát.

Bây giờ nhìn lại diễn biến thực tế tuần này:

Chỉ số S&P tuần này mở cửa cao ở 6622.53 điểm, phe mua và bán tranh chấp quanh mức mở cửa, biên độ dao động cả tuần từ -1.03% đến 1.53%, xuất hiện ba nến tăng và hai nến giảm. Về mặt kỹ thuật, thị trường nhiều lần cố gắng phục hồi nhưng bốn phiên liên tiếp đỉnh đều bị cản lại gần đáy kênh, cho thấy kháng cự này hiệu quả. Diễn biến thực tế tuần này hoàn toàn xác nhận dự báo của tác giả.

Tiếp theo, tác giả sẽ phân tích những thay đổi hiện tại của chỉ số dựa trên các mô hình kỹ thuật đa dạng.

(1) Phân tích tín hiệu mô hình định lượng:

1. Góc nhìn biểu đồ tuần (xem Hình 1):

①, Mô hình định lượng động lượng: Tuần này không có tín hiệu, đường động lượng số 1 đi xuống, dần tiếp cận đường số 2.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Trung tính

②, Mô hình định lượng cảm xúc: Chỉ số cảm xúc 1 ở mức 0.86 (giá trị từ 0~10), cảm xúc 2 ở mức 1.58, chỉ báo đỉnh là 9.51.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Khá cao

③, Mô hình giám sát số: Tín hiệu đảo chiều đỉnh trên biểu đồ tuần vẫn còn hiệu lực, cần quan sát thêm tính liên tục.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Cao

2. Góc nhìn biểu đồ ngày (xem Hình 2):

①, Mô hình định lượng động lượng: Sau khi hình thành tín hiệu phân kỳ đỉnh ở vùng cao, hai đường động lượng tiếp tục đi xuống, dần tiếp cận trục 0.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Cao

②, Mô hình định lượng cảm xúc: Hai chỉ số cảm xúc đều ở mức 0, chỉ báo đỉnh cũng là 0, cho thấy tâm lý mua quá mức đã giảm bớt.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Đang trong quá trình giảm

③, Mô hình giám sát số: Tín hiệu đảo chiều đỉnh trên biểu đồ ngày vẫn còn hiệu lực.

Mô hình cảnh báo rủi ro giảm: Cao

(2) Phân tích chuỗi xu hướng và kiểm tra dữ liệu lịch sử (Hình 3):

1. Thiết lập mô hình kiểm tra dữ liệu:

• Khoảng thời gian kiểm tra: từ 6 tháng 3 năm 2009 đến 4 tháng 4 năm 2025, tổng cộng 840 cây nến tuần.

• Quy tắc điều chỉnh: Đáp ứng một trong các điều kiện sau được coi là điều chỉnh hợp lệ:

▪Chu kỳ điều chỉnh ≤ 2 tuần, và mức giảm ≥ 5%;

▪Chu kỳ điều chỉnh ≥ 3 tuần (không giới hạn mức giảm).

▪ Theo quy tắc trên, trong khoảng kiểm tra đã xác định được 52 lần điều chỉnh hợp lệ.

2. Quy luật thống kê cốt lõi: Mỗi khi chỉ số tăng liên tục 26 tuần từ đáy, xác suất xuất hiện điều chỉnh là rất cao, khoảng 98.08%.

3. Trường hợp lịch sử minh chứng: Trong dữ liệu kiểm tra trước đây, chu kỳ tăng dài nhất là từ 19 tháng 7 năm 2017 đến 26 tháng 1 năm 2018, sau 29 tuần tăng liên tiếp, chỉ số đã giảm sâu 13.43%; ngoài ra, còn hai lần khác sau 26 tuần tăng cũng xuất hiện điều chỉnh mạnh.

4. Từ ngày 7 tháng 4 đến ngày 3 tháng 10, chỉ số đã tăng liên tục 26 tuần. Theo dữ liệu lịch sử, trong trường hợp này xác suất điều chỉnh tiếp theo lên tới 98.08%. Diễn biến tuần này (tuần thứ 28) cho thấy chỉ số vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh kỹ thuật.

2. Dự báo thị trường tuần sau: (10.20~10.24)

1. Dự báo xu hướng: Tuần sau sẽ tiếp tục kiểm tra tính hiệu quả của việc phá vỡ đáy kênh. Có hai khả năng: Nếu phá vỡ hiệu quả, điều chỉnh sẽ mạnh hơn; nếu giữ vững được, xu hướng tăng dao động sẽ tiếp tục.

2. Vị trí quan trọng:

• Kháng cự phía trên: Đáy kênh cũ.

• Hỗ trợ phía dưới: Vùng thứ nhất 6490-6550 điểm; vùng thứ hai 6300-6340 điểm; vùng hỗ trợ quan trọng 6200-6147 điểm.

3. Chiến lược giao dịch tuần sau: (10.20~10.24)

1. Quản lý tỷ trọng: Tổng tỷ trọng mua giữ ở mức 30%, chờ xu hướng trung hạn rõ ràng rồi mới hành động.

2. Giao dịch ngắn hạn: Xu hướng thị trường chưa rõ ràng, biến động còn tiếp diễn, khuyến nghị kiên nhẫn quan sát.

3. Kỹ thuật ngắn hạn: Giao dịch ngắn hạn nên tham khảo biểu đồ chu kỳ nhỏ 60/120 phút để nâng cao độ chính xác điểm mua bán.

4. Ứng dụng cho cổ phiếu riêng lẻ: Chiến lược này áp dụng cho quản lý tỷ trọng tổng thể và giao dịch cổ phiếu riêng lẻ.

4. Lưu ý đặc biệt

Đối với giao dịch sóng cổ phiếu riêng lẻ, dù mua hay bán khống, sau khi mở vị thế cần lập tức đặt mức cắt lỗ ban đầu. Khi giá cổ phiếu lãi 5%, lập tức dời mức cắt lỗ lên gần giá vốn (điểm hòa vốn) để đảm bảo giao dịch không lỗ; khi lãi đạt 10%, nâng mức cắt lỗ lên vị trí lãi 5%. Sau đó, mỗi khi lãi tăng thêm 5%, mức cắt lỗ cũng được nâng lên tương ứng, nhằm bảo vệ động lợi nhuận đã đạt được.

(Lưu ý: Ngưỡng kích hoạt lãi 5% trên đây, nhà đầu tư có thể linh hoạt điều chỉnh theo khẩu vị rủi ro và biến động của tài sản.)

5. Phân tích trường hợp điển hình: (Chỉ dùng làm ví dụ, không phải khuyến nghị đầu tư)

Tuần này không có phân tích trường hợp cổ phiếu riêng lẻ.

Để ứng phó với sự biến động của thị trường, chiến lược giao dịch của tác giả sẽ được điều chỉnh linh hoạt, nhà đầu tư muốn cập nhật thông tin mới nhất, vui lòng theo dõi liên kết bên dưới.