Phân tích chi tiết dự án Common Protocol & phân tích vốn hóa thị trường của COMMON

Bitget App

Giao dịch thông minh hơn

Bitget

Tin tức

Bitget2025/10/27 08:10

Hiển thị bản gốc

Theo:Bitget

I. Giới thiệu dự án

Định vị cốt lõi

Common Protocol (COMMON) là nền tảng AI bản địa do Commonwealth Labs phát triển, tập trung xây dựng "lớp điều phối" để kết nối cộng đồng, người đóng góp và tác nhân AI. Nền tảng này mã hóa mọi khía cạnh của tương tác trực tuyến — cộng đồng, dự án, chủ đề và thảo luận — tạo ra một không gian làm việc được dẫn dắt bởi AI, phục vụ cho 1,7 triệu người dùng và hơn 40.000 cộng đồng.

Chức năng chính

Nền tảng cung cấp bộ công cụ cộng đồng Web3 toàn diện: Phát hành và mã hóa token: Người dùng có thể tạo và phát hành token tùy chỉnh cho dự án hoặc chủ đề thảo luận, tích hợp cơ chế phân phối công bằng và định giá hỗ trợ AI

Xây dựng cộng đồng: Hỗ trợ không gian kiểm soát bằng token để thảo luận độc quyền, diễn đàn và quản lý ngân quỹ, thực hiện bỏ phiếu on-chain thông qua tích hợp Snapshot

Quản trị và điều phối: Quản lý DAO on-chain, bao gồm tạo đề xuất, bỏ phiếu và thực thi, được tăng cường bởi tác nhân AI tự động hóa quyết định

Phần thưởng và nhiệm vụ: Cơ chế game hóa, người dùng có thể nhận thưởng token thông qua tham gia, tạo nội dung hoặc thực hiện nhiệm vụ điều phối AI

Tích hợp AI: Tương tác bản địa với tác nhân AI, thực hiện quản lý cộng đồng tự động, phân tích cảm xúc và tối ưu hóa lợi nhuận

Nền tảng chủ yếu vận hành trên Base (Ethereum L2), đảm bảo tương tác chi phí thấp, mở rộng và có kế hoạch hỗ trợ chức năng cross-chain

II. Điểm nổi bật của dự án

Ưu thế đổi mới công nghệ

Sự kết hợp sâu giữa AI-Web3: Giao thức đầu tiên tích hợp bản địa tác nhân AI vào nền tảng mã hóa cộng đồng, AI có thể tự động thực hiện quản trị, phân phối phần thưởng và quyết định on-chain

Mã hóa toàn diện: Không chỉ giới hạn ở mã hóa cộng đồng mà còn bao gồm chủ đề thảo luận, dự án và nhiệm vụ, tạo ra hệ vi kinh tế

Lớp điều phối thống nhất: Giải quyết vấn đề phân mảnh công cụ cộng đồng Web3, hợp nhất phát hành token, quản trị và quyết định AI trong một giao thức duy nhất

Ưu thế định vị thị trường

Lợi thế tiên phong: Cơ sở người dùng 1,7 triệu và hơn 40.000 cộng đồng, dẫn đầu rõ rệt trong lĩnh vực mã hóa cộng đồng kết hợp AI

Tính toàn vẹn hệ sinh thái: Chuỗi công cụ hoàn chỉnh từ phát hành token đến thực thi quản trị, thực tiễn hơn so với các nền tảng social token thuần túy (như Friend.tech) hoặc nền tảng AI

Giá trị hạ tầng: Là hạ tầng điều phối, có tiềm năng tăng trưởng 10-20 lần theo xu hướng kết hợp Web3-AI

III. Kỳ vọng vốn hóa thị trường

Khung định giá

Nguồn cung lưu hành ban đầu: 2,33 tỷ COMMON (chiếm 23,3% nguồn cung genesis) Khung định giá tiềm năng: Dựa trên các dự án tương tự và định giá VC, kỳ vọng vốn hóa ban đầu 500 triệu - 1 tỷ USD.

Phân tích so sánh định giá:

Phân tích chi tiết dự án Common Protocol & phân tích vốn hóa thị trường của COMMON image 1

Yếu tố thúc đẩy giá trị

Tăng trưởng người dùng: Nền tảng 1,7 triệu người dùng hoạt động, chức năng AI có thể nâng cao mức độ tham gia 20-30%

Nhu cầu thực tiễn: Các chức năng cốt lõi như bỏ phiếu quản trị, kiểm soát bằng token, triển khai tác nhân AI bắt buộc sử dụng COMMON

Cơ chế lạm phát: Tỷ lệ lạm phát ban đầu 5-10%/năm gắn với chỉ số sử dụng giao thức, đảm bảo tăng trưởng nhu cầu token

IV. Mô hình kinh tế

Cơ chế cung ứng token

Nguồn cung genesis: 10 tỷ token COMMON

Nguồn cung tối đa: 12,41 tỷ COMMON (giới hạn lạm phát trong 7 năm)

Lưu hành ban đầu: 2,33 tỷ COMMON (tại TGE)

Cơ chế lạm phát: Tỷ lệ lạm phát năm đầu 5%, điều chỉnh theo mức sử dụng giao thức, thấp nhất giảm còn 2%

Cấu trúc phân bổ token (ước tính)

Phân tích chi tiết dự án Common Protocol & phân tích vốn hóa thị trường của COMMON image 2

Tính ứng dụng của token

Quyền quản trị: Người nắm giữ có thể bỏ phiếu quyết định nâng cấp giao thức, cấu trúc phí và tham số tác nhân AI

Quyền truy cập kiểm soát: Cộng đồng kiểm soát bằng token, công cụ AI cao cấp và chức năng phát hành token tùy chỉnh

Khuyến khích phần thưởng: Phần thưởng nhiệm vụ, lợi nhuận staking và bounty điều phối AI

Thanh toán phí: Thanh toán phí cho mã hóa chủ đề, công cụ DAO hoặc triển khai tác nhân AI

Cung cấp thanh khoản: Cung cấp thanh khoản DEX/AMM trong nền tảng và điều phối liên cộng đồng

Cơ chế lạm phát/giảm phát

Lạm phát: Lạm phát vừa phải (5-10%) gắn với chỉ số giao thức như số người dùng hoạt động, số chủ đề được mã hóa

Giảm phát: 0,5% phí hành vi quản trị bị đốt và cơ chế thu hồi phần thưởng tối ưu hóa AI

V. Thông tin đội ngũ và tài trợ

Đội ngũ cốt lõi

Đội ngũ sáng lập:

Dillon Chen (Nhà sáng lập kiêm CEO): Chịu trách nhiệm chiến lược tổng thể và vận hành, từ năm 2018 dẫn dắt công ty từ công cụ DAO phát triển thành nền tảng tích hợp AI

Drew Stone (Đồng sáng lập): Chuyên gia công nghệ và quyền riêng tư, từng sáng lập Webb Privacy Labs, tập trung vào ứng dụng blockchain zero-knowledge cross-chain

Raymond Zhong (Đồng sáng lập): Tham gia thiết kế sản phẩm và phát triển kỹ thuật giai đoạn đầu

Thành viên cốt lõi:

0xmullet (Trưởng bộ phận tăng trưởng): Phụ trách thu hút người dùng và mở rộng hệ sinh thái

Zak Hap (Cựu trưởng bộ phận sản phẩm): Hiện tại m1c2, từng sáng lập Liminal.Media và Odefi, tốt nghiệp Đại học Columbia

Jake N. (Kỹ sư sáng lập): Từng là kỹ sư cốt lõi Bloomberg Terminal và SRE, cựu sinh viên Đại học Carnegie Mellon

Lịch sử gọi vốn

Tổng số vốn gọi được: 25,2 triệu USD. Các nhà đầu tư thiên thần nổi tiếng gồm Balaji Srinivasan (cựu CTO Coinbase), Ryan Selkis (Nhà sáng lập Messari), Stani Kulechov (Nhà sáng lập Aave) v.v.

Phân tích chi tiết dự án Common Protocol & phân tích vốn hóa thị trường của COMMON image 3

Đối tác chiến lược

1. Marlin Protocol: Hợp tác quyết định phi tập trung và middleware blockchain hiệu suất cao

2. Snapshot: Tích hợp bỏ phiếu quản trị on-chain

3. Hợp tác sàn giao dịch: Binance Alpha, Bitget và các sàn giao dịch lớn khác

VI. Tâm lý cộng đồng & mức độ chấp nhận thị trường

Phân tích tâm lý tổng thể

Thảo luận trước khi phát hành cho thấy tâm lý lạc quan chiếm ưu thế, cộng đồng thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến tính ứng dụng của token trong điều phối cộng đồng và quy trình làm việc do AI dẫn dắt. Câu chuyện chính thức định vị COMMON là nhiên liệu cho mở rộng động lực và quản trị, phù hợp với xu hướng crypto do châu Á dẫn dắt.

Điểm nổi bật phản hồi cộng đồng

1. Cộng đồng Thổ Nhĩ Kỳ đặc biệt sôi động, tham gia bằng meme chủ đề bò (liên quan đến bộ sưu tập Lamumu NFT)

2. Chức năng sản phẩm được đánh giá cao: Aura hành động kiếm thưởng, tương tác Lamumu NFT và công cụ quyết định định giá tuần hoàn nhận phản hồi tích cực

3. Chuỗi sự kiện châu Á tại Đài Bắc, Tokyo, Seoul, Singapore... trình diễn các trường hợp sử dụng AI điều phối từ grassroots đến tổ chức

Tranh cãi & điểm chú ý

Tranh cãi chính: Vấn đề công bằng airdrop, thành viên cộng đồng cho rằng phân bổ chưa đủ công bằng, chỉ trích hiện tượng "đào cộng đồng" và phân phối không đều. Những người mint Lamumu NFT sớm cảm thấy phân bổ chưa đủ, phản ánh căng thẳng trong thiết kế động lực.

VII. Cảnh báo rủi ro tiềm ẩn

Rủi ro cơ bản dự án

Rủi ro thực thi công nghệ

Độ phức tạp tích hợp AI: Việc tích hợp sâu tác nhân AI với blockchain có nhiều thách thức kỹ thuật, có thể ảnh hưởng đến sự ổn định nền tảng và trải nghiệm người dùng

Rủi ro mở rộng cross-chain: Việc mở rộng từ Base sang đa chuỗi có thể gặp thách thức về kỹ thuật và bảo mật

Rủi ro hợp đồng thông minh: Là giao thức mới, hợp đồng thông minh có thể tồn tại lỗ hổng chưa biết

Rủi ro cạnh tranh

Cạnh tranh từ các ông lớn: Các công cụ DAO truyền thống (Aragon, DAOstack) và nền tảng AI có thể ra mắt chức năng tương tự;

Phụ thuộc vào câu chuyện: Quá phụ thuộc vào câu chuyện kết hợp AI-Web3, nếu thị trường hạ nhiệt có thể ảnh hưởng đến định giá;

Thách thức giữ chân người dùng: Cần đổi mới liên tục để duy trì sự hoạt động của 1,7 triệu người dùng

Rủi ro bán tháo token

Áp lực phát hành nguồn cung

Tỷ lệ lưu hành ban đầu cao: Tỷ lệ lưu hành 23,3% tại TGE có thể gây áp lực nguồn cung ban đầu;

Đội ngũ và nhà đầu tư mở khóa: 15% cho đội ngũ và 20% quỹ hệ sinh thái sẽ được phát hành dần trong 4-5 năm;

Cơ chế lạm phát: Tỷ lệ lạm phát 5-10%/năm có thể làm loãng quyền lợi người nắm giữ

Rủi ro thanh khoản thị trường

Rủi ro giao dịch

Phát hiện giá giai đoạn đầu: Là token mới niêm yết, giá có thể biến động mạnh;

Thiếu thanh khoản: Quy mô pool thanh khoản ban đầu hạn chế, có thể dẫn đến trượt giá cao;

Rủi ro thao túng thị trường: Cá mập có thể lợi dụng thanh khoản thấp ban đầu để thao túng giá

Khuyến nghị giảm thiểu rủi ro

Chiến lược đầu tư: Cân nhắc mua dần từng phần, tránh biến động mạnh giai đoạn đầu TGE

Theo dõi cơ bản: Theo sát tăng trưởng người dùng, tỷ lệ áp dụng chức năng AI và chỉ số hoạt động cộng đồng

Giám sát tiến độ kỹ thuật: Theo dõi kết quả kiểm toán hợp đồng thông minh và tiến độ mở rộng cross-chain

Phân tích cạnh tranh: Đánh giá liên tục động thái đối thủ và thay đổi câu chuyện thị trường

VIII. Liên kết chính thức

Website: www.common.xyz

X: https://x.com/commondotxyz

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này được tạo bởi AI, chỉ được xác minh thông tin bởi con người, không phải là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

SEGG Media nhắm đến Bitcoin, lợi suất On-Chain, và mã hóa tài sản trong sáng kiến tiền mã hóa trị giá 300 triệu đô la

SEGG Media công bố chiến lược tài sản số trị giá 300 triệu đô la, kết hợp mô hình kho bạc crypto 80/20 với thu nhập từ validator và tài sản thể thao được mã hóa.

Coinspeaker•2025/10/31 01:26

SEGG Media nhắm đến Bitcoin, lợi suất On-Chain, và mã hóa tài sản trong sáng kiến tiền mã hóa trị giá 300 triệu đô la

IQ và Frax ra mắt KRWQ, stablecoin đầu tiên theo đồng Won Hàn Quốc trên mạng Base

IQ và Frax đã giới thiệu KRWQ, đánh dấu sự ra mắt của stablecoin neo theo đồng won đầu tiên trên Base. Token này sử dụng công nghệ LayerZero để chuyển tiền giữa các chuỗi.

Coinspeaker•2025/10/31 01:26

JPMorgan mã hóa quỹ đầu tư tư nhân khi Dimon tuyên bố ‘Crypto là thực’

JPMorgan Chase đã mã hóa một quỹ đầu tư tư nhân trên nền tảng blockchain Kinexys của mình, hoàn thành giao dịch trực tiếp đầu tiên cho các khách hàng ngân hàng tư nhân.

Coinspeaker•2025/10/31 01:26

NEAR Intents tiến gần 3 tỷ đô la trong các giao dịch hoán đổi khi nhận được sự ủng hộ lớn từ ngành công nghiệp tiền mã hóa

NEAR Intents, một giao thức cross-chain trên NEAR, đang tiến gần tới tổng khối lượng giao dịch mọi thời đại là 3 tỷ đô la, với hơn một nửa đạt được chỉ trong tháng vừa qua nhờ vào sự công nhận ngày càng tăng trong ngành.

Coinspeaker•2025/10/31 01:25