Hãy chú ý 4 dấu hiệu này để xác định xu hướng giá XRP trong tuần này

XRP đã bước vào tuần cuối cùng của tháng Mười với đòn bẩy được tái thiết lập và một beta hoạt động so với Bitcoin có thể áp dụng cho các phạm vi ngắn hạn hai tuần sau cú sốc thuế quan.

Tổng hợp lãi suất mở của XRP hiện ở mức gần 4,4 tỷ đô la và funding đã trở lại trạng thái trung lập đến hơi dương, một thiết lập mà trong lịch sử thường ủng hộ những biến động lớn khi các vị thế short bị buộc phải đóng.

Bối cảnh thị trường hiện yên ả hơn so với thời điểm sụp đổ. Dữ liệu cho thấy VIX ở gần mức giữa của tuổi teen, chỉ số đô la ở khoảng 98 đến 99, và lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm gần 4%, với kỳ hạn 10 năm giữ vững lãi suất trong khi các vị thế được xây dựng lại.

Giá tại phiên mở cửa London hôm nay ghi nhận Bitcoin gần 114.300 đô la và XRP gần 2,63 đô la, tạo nền tảng cho các kịch bản tính toán trong mười ngày tới.

Việc thiết lập lại đưa beta này trở lại trọng tâm đã diễn ra trong đợt thanh lý từ ngày 10 đến 13 tháng Mười, khi việc bán tháo bắt buộc đã xóa sạch đòn bẩy trên các đồng lớn. Hợp đồng tương lai crypto đã chứng kiến khoảng 19 tỷ đô la bị thanh lý trong khoảng thời gian đó.

Việc tháo gỡ này đã loại bỏ các vị thế long đông đúc và tạo ra các khoảng trống trong sổ lệnh phái sinh, đó là lý do tại sao funding dương sau đó và lãi suất mở tăng lại quan trọng đối với sự phụ thuộc vào đường đi. Khi các vị thế được lấp đầy lại, các giai đoạn hồi phục thường đi xa hơn so với đợt giảm ban đầu vì giá có thể gặp các cụm thanh lý short chồng chất.

Bản đồ nhiệt thanh lý của Coinglass giúp quan sát các dải đó theo thời gian thực, và funding vượt trên 0 qua nhiều khoảng tám giờ là dấu hiệu cho thấy các đợt squeeze có thể kéo dài khi các dải này bị kích hoạt.

Các yếu tố vĩ mô tạo bối cảnh cho cấu trúc vi mô đó.

Biến động thấp hơn trong nhóm VIX dưới 20 đã phù hợp với các phạm vi hẹp hơn trên các tài sản rủi ro, trong khi chỉ số đô la dưới 100 và lợi suất 10 năm gần 4% giữ kênh chính sách trong tầm ngắm trước cuộc họp tháng Mười của Federal Reserve, tiếp theo là số liệu GDP và PCE quý ba.

Giá dầu đã phục hồi từ mức thấp của tháng này khi căng thẳng thuế quan dịu lại, loại bỏ một rủi ro đuôi từng trùng với đợt giảm trước đó. Mức độ tương quan vẫn đủ cao để duy trì khung tỷ lệ, với chỉ số 30 ngày gần 0,8 giữa XRP và Bitcoin, giữ cho ước tính beta định hướng vẫn phù hợp dù beta mở rộng và thu hẹp theo điều kiện đòn bẩy và thanh khoản.

Một phương pháp phụ thuộc vào trạng thái là cách rõ ràng nhất để tiếp tục câu chuyện. Trong chế độ cơ bản nơi VIX ở khoảng 14 đến 18, đô la dưới 100, và funding XRP từ phẳng đến hơi dương trong khi lãi suất mở tăng đều, một beta hoạt động từ 1,3 đến 1,8 lần so với Bitcoin phù hợp với hành vi thị trường kể từ khi thiết lập lại.

Trong chế độ squeeze nơi biến động giảm dần, dòng tiền spot duy trì vững chắc, lãi suất mở tăng nhanh và funding ghi nhận trên 0,02% mỗi tám giờ trong ít nhất hai ngày, beta tăng theo lịch sử đã kéo dài gần 1,8 đến 2,6 lần khi các đợt đóng short và kích hoạt thanh lý bổ sung thêm động lực cơ học.

Nếu căng thẳng vĩ mô quay trở lại, ví dụ như một bất ngờ diều hâu từ Fed hoặc tăng trưởng thấp khiến VIX vượt 22 và đẩy đô la lên trên 100, beta giảm thường bắt đầu thấp hơn, khoảng 1,0 đến 1,3 lần, sau đó chỉ tăng nếu các cụm thanh lý long bị phá vỡ.

Thiết lập kích hoạt đến ngày 6/11 Biến động BTC Áp dụng beta XRP Hướng dẫn biến động XRP

Fed cắt giảm 25 điểm cơ bản với giọng điệu ôn hòa, VIX ≤ 16, DXY < 100, dòng tiền ETF ổn định	+4% đến +6%	1,5x đến 2,2x	+6% đến +13%
GDP và PCE yếu giúp rủi ro chính sách được kiểm soát, VIX 14–15, funding dương nhẹ	+2% đến +4%	1,3x đến 1,8x	+3% đến +7%
Không khí giao dịch cải thiện, giá tiến vào các dải gần thanh lý short, funding tăng cao trong 48h	+6% đến +9%	2,0x đến 2,6x	+12% đến +23%
Fed diều hâu hoặc bất ngờ tăng trưởng tiêu cực, VIX > 22, DXY > 100, funding ≤ 0	−6% đến −9%	1,0x đến 1,3x	−6% đến −12%
Rủi ro giảm sâu lần hai đánh vào các cụm thanh lý long sau đợt giảm ban đầu	−9% đến −12%	1,2x đến 1,6x	−11% đến −19%

Các phạm vi này dựa trên vị thế mới và các yếu tố vĩ mô. Lãi suất mở XRP gần 4,4 tỷ đô la cung cấp nguồn nhiên liệu cho bất kỳ đợt mở rộng nào, trong khi lãi suất mở và chỉ số funding cung cấp xu hướng định hướng.

Kỷ lục hơn 5 tỷ đô la dòng tiền ròng vào các sản phẩm đầu tư crypto vào đầu tháng Mười đã giữ Bitcoin ở gần đỉnh của ngăn xếp thanh khoản liên thị trường và giải thích tại sao đường đi của nó vẫn thiết lập xu hướng cho các alt beta.

SEC và Ripple đã giải quyết vụ kiện với khoản phạt 125 triệu đô la và hợp đồng tương lai XRP của CME đã đi vào hoạt động trong năm nay, cả hai đều giảm ma sát pháp lý và mở rộng khả năng tiếp cận, một bối cảnh cấu trúc có thể khuếch đại các đợt tăng khi vị thế đảo chiều.

Các mức giá và neo vĩ mô giúp định hình mười ngày tới.

Bitcoin và XRP đang ở gần mức cao nhất mọi thời đại, VIX đang ở mức cao, Bitcoin và XRP ở gần đỉnh lịch sử, VIX vẫn cao, chỉ số đô la ổn định và lợi suất 10 năm giữ vững.

Brent crude và WTI đang ở mức thấp lịch sử trong thập kỷ qua. Cuộc họp của Federal Reserve vào ngày 28 đến 29 tháng Mười, sau đó là GDP vào ngày 30 và PCE vào ngày 31 tháng Mười, là một chuỗi sự kiện dày đặc bất thường sẽ điều hướng VIX, đô la và lợi suất, và theo đó là núm beta chuyển động của Bitcoin thành chuyển động của XRP.

Các nhà giao dịch có thể theo dõi một bộ chỉ báo đơn giản để giữ bản đồ luôn cập nhật.

• Funding duy trì trên 0,02% mỗi tám giờ trong hai ngày phù hợp với rủi ro squeeze.
• Lãi suất mở tiến về 5 tỷ đô la làm sâu thêm nguồn nhiên liệu cho các đợt mở rộng.
• VIX vượt 22 là dấu hiệu nên sử dụng các dòng giảm trong bảng.
• Chỉ số đô la trên 100 thường làm giảm khẩu vị rủi ro cho đến khi nó giảm xuống.

Các cụm thanh khoản trên bản đồ nhiệt Coinglass bổ sung động lực cơ học khi giá đi vào các vùng đó, vì vậy vị thế, không phải tiêu đề tin tức, thường quyết định một động lực sẽ phai nhạt hay tiếp tục.

Sự kết hợp giữa lãi suất mở được xây dựng lại và bối cảnh funding nghiêng về dương đã trở lại, đó là lý do tại sao phương pháp beta điều kiện vẫn là khung cho XRP trong cửa sổ mười ngày này.

Bài viết này là phần tiếp theo của nội dung dưới đây:

Cách XRP biến động so với Bitcoin trong thời kỳ biến động thị trường