Khung pháp lý của Panama hướng tới tuân thủ FATF và cấp phép VASP trong luật tiền mã hóa mang tính bước ngoặt

• Dự thảo luật mới của Panama thiết lập một khuôn khổ pháp lý toàn diện cho tài sản ảo trước kỳ đánh giá của FATF vào năm 2027.
• Quy định nhằm bảo vệ người dùng thông qua các quy tắc minh bạch và một cơ sở dữ liệu công khai về các nhà cung cấp dịch vụ được ủy quyền.

Một nhóm luật sư Panama đã trình bày một đề xuất dự thảo luật nhằm thiết lập một khuôn khổ pháp lý toàn diện cho tài sản ảo. Sáng kiến này nhằm mục đích điều chỉnh luật pháp quốc gia phù hợp với các khuyến nghị của Financial Action Task Force trước kỳ đánh giá dự kiến vào năm 2027.

Luật sư Belisario Castillo và Oliver Muñoz đã phát triển tài liệu này với sự hỗ trợ từ Panamanian Capital Market Association . Nỗ lực này nhằm tạo ra một cuộc thảo luận rộng rãi giữa các thành phần trong lĩnh vực tài chính, các cơ quan quản lý và Nhánh Hành pháp. Muñoz giải thích rằng đề xuất này là một sáng kiến tư nhân với sự ủng hộ của ngành, được xây dựng như một đóng góp kỹ thuật để xây dựng sự đồng thuận và nâng cao trình độ thảo luận.

Tiếp tục với các reports về Panama trên CNF, tài liệu đã được trình bày vào ngày 28 tháng 10 cho các đại diện từ lĩnh vực tài chính, các cơ quan quản lý và các lãnh đạo từ hệ sinh thái kỹ thuật số và pháp lý.

Patricia Boyd, chủ tịch của Apamec, cho biết tổ chức sẽ tích cực thúc đẩy dự thảo luật này trước các cơ quan có thẩm quyền. Mục tiêu chiến lược là đưa Panama trở thành một trong những khu vực pháp lý hàng đầu về đổi mới tài chính trong khu vực.

Một khuôn khổ pháp lý cho sự bền vững tài chính

Đề xuất này trình bày việc áp dụng một khuôn khổ pháp lý được đặc trưng bởi cách tiếp cận toàn diện và bền vững. Khuôn khổ này phù hợp với các tiêu chuẩn quốc tế tiên tiến và lấy các tiến bộ pháp lý được thực hiện bởi European Union, Brazil , và Argentina làm tham chiếu.

Theo Muñoz, tài liệu này cung cấp các định nghĩa chính xác cho việc phân loại tài sản ảo. Nó cũng xác định chi tiết các tổ chức nào sẽ đóng vai trò là cơ quan quản lý có thẩm quyền và cách tiếp cận dựa trên rủi ro được các tổ chức quốc tế khuyến nghị sẽ được áp dụng như thế nào.

Muñoz cho biết không phải tất cả tài sản ảo đều giống nhau, do đó việc phân loại chính xác là cần thiết để tránh các lỗ hổng pháp lý. Sự chính xác này đảm bảo rằng các công ty trong lĩnh vực tài chính truyền thống có thể tham gia dưới sự điều chỉnh hiệu quả và dễ hiểu.

Một trong những thành phần chính của đề xuất là việc tạo ra một regulatory sandbox để thử nghiệm có giám sát các dự án công nghệ. Ngoài ra, nó còn bao gồm các biện pháp thúc đẩy hòa nhập tài chính, thu hút nhân tài kỹ thuật số và thực hiện các cải cách cụ thể đối với khuôn khổ pháp lý hiện tại.

Tuân thủ các khuyến nghị quốc tế là ưu tiên hàng đầu

Luật sư Oliver Muñoz nhấn mạnh rằng sáng kiến này đặc biệt nhằm mục đích Panama tuân thủ các Khuyến nghị 15 và 16 của FATF. Các quy định này liên quan đến việc điều chỉnh các Nhà cung cấp Dịch vụ Tài sản Ảo và phòng chống rửa tiền cũng như tài trợ khủng bố trong thị trường mới nổi này. 

Muñoz cảnh báo về nguy cơ cụ thể mà Panama phải đối mặt nếu không tuân thủ các khuyến nghị này trước chuyến thăm của FATF vào năm 2027. Hậu quả tiềm ẩn là quốc gia này có thể bị đưa trở lại danh sách xám của tổ chức.

Kinh nghiệm của Argentina là một tham chiếu quan trọng trong quá trình này. Muñoz đề cập rằng Argentina đã áp dụng quy định tăng tốc để thoát khỏi sự giám sát quốc tế, cho thấy tầm quan trọng của việc hành động kịp thời và có sự đồng thuận. Luật sư nhấn mạnh rằng Panama không nên chờ đến năm 2027 mới ứng biến một quy định.

Theo ông, quốc gia này có đủ thời gian để phát triển một quy định phù hợp với nhu cầu của mình, được lên kế hoạch tốt và có tính thực tiễn. Panama đã rời khỏi danh sách xám của FATF vào năm 2023, và vào tháng 7 năm 2025 đã đạt được cột mốc lịch sử khi chính thức rời khỏi danh sách các quốc gia có rủi ro cao về rửa tiền của Ủy ban châu Âu.

Tác động đến hệ sinh thái tài sản ảo địa phương

Tình hình hiện tại đặt ra những thách thức cụ thể cho các công ty hoạt động với tiền mã hóa tại Panama. Nhiều công ty đã cung cấp dịch vụ với tiền mã hóa trong nhiều năm mà không có quy định chính thức rõ ràng.

Trong giai đoạn từ 2021 đến 2024, ước tính có hơn 4 tỷ đô la giao dịch đã diễn ra tại Panama chỉ trên 10 nền tảng giao dịch toàn cầu nổi tiếng nhất. Những con số này xác nhận sự thâm nhập thực tế của tài sản ảo vào nền kinh tế Panama và làm nổi bật sự cấp thiết của việc giải quyết cả cơ hội lẫn thách thức mà chúng mang lại.

Cấu trúc đề xuất cho việc điều chỉnh nhà cung cấp

Sáng kiến này thiết lập một hệ thống cấp phép và đăng ký cụ thể cho các công ty cung cấp dịch vụ tiền mã hóa. Các công ty này, được gọi là Virtual Asset Service Providers, phải xin giấy phép đặc biệt và nộp một nghìn năm trăm balboas cho giấy phép ban đầu. Việc tuân thủ các tiêu chuẩn phòng chống rửa tiền và tài trợ khủng bố là yêu cầu cơ bản, phù hợp với FATF standards . 

Đề xuất chỉ định Tổng cục Doanh nghiệp Tài chính thuộc Bộ Thương mại và Công nghiệp là cơ quan có thẩm quyền điều chỉnh các công ty này. Các nhà cung cấp được cấp phép sẽ phải chịu các cuộc kiểm tra định kỳ và phải chứng minh khả năng thích ứng với các thay đổi công nghệ. Phạm vi áp dụng bao gồm các hoạt động thiết yếu như trao đổi tiền mã hóa với các loại tiền mã hóa khác hoặc tiền truyền thống, lưu ký an toàn tiền mã hóa cho bên thứ ba và chào bán công khai các dự án crypto mới.

Lợi ích trực tiếp cho người dùng hệ sinh thái

Người dùng tiền mã hóa và các nền tảng giao dịch sẽ nhận được những cải thiện cụ thể về bảo vệ quyền lợi. Họ sẽ có quyền truy cập vào một cơ sở dữ liệu công khai về các công ty được thành lập hợp pháp tại Panama, giúp dễ dàng xác định các nhà vận hành được ủy quyền. Các công ty được điều chỉnh phải cung cấp thông tin rõ ràng và đầy đủ về hoa hồng và rủi ro liên quan đến dịch vụ của họ.

Người dùng sẽ có cơ chế yêu cầu bồi thường thiệt hại do gian lận, sơ suất nghiêm trọng hoặc các sự cố bảo mật do nhà cung cấp gây ra.

Dự thảo luật cũng nhằm thu hút các công ty crypto nghiêm túc và tạo ra việc làm chuyên môn trong lĩnh vực đang phát triển nhanh chóng này. Những người đề xuất đã chia sẻ sáng kiến với Bộ Kinh tế và Tài chính cùng các Cơ quan Giám sát Ngân hàng và Thị trường Chứng khoán.

Muñoz nhấn mạnh rằng ý định cơ bản là củng cố các dự án hiện có tại Quốc hội, một số trong đó còn tồn tại các thiếu sót về kỹ thuật và pháp lý.