Phân tích thực chiến: Làm thế nào các trader lật ngược tình thế và giành chiến thắng trong cuộc thi crypto do AI dẫn dắt

Tác giả: 1912212.eth, Foresight News

Tiêu đề gốc: Chúng tôi đã lặng lẽ đánh bại nhà vô địch cuộc thi giao dịch AI Qwen

Vào lúc 6 giờ sáng ngày 4 tháng 11, cuộc thi giao dịch mô hình AI nof1 lần đầu tiên đã kết thúc, cuộc so tài giữa các mô hình lớn từng thu hút sự chú ý rộng rãi trong giới công nghệ cuối cùng cũng đã ngã ngũ.

10,000 USD giao dịch long/short các đồng BTC, ETH, BNB, SOL, XRP và DOGE, kết quả là Qwen3 Max cuối cùng xếp hạng nhất với tỷ suất lợi nhuận 22.3%; DeepSeek Chat V3.1 xếp thứ hai với tỷ suất lợi nhuận 7.66%. Các mô hình còn lại đều thua lỗ nặng, Claude Sonnet 4.5 lỗ 30.81%, Grok 4 lỗ 45.38%, Gemini 2.5 Pro lỗ 56.71%, GPT 5 lỗ 62.66%.

Giá trị vị thế cuối cùng của Qwen là 12,231 USD, DeepSeek là 10,489 USD, đây là hai mô hình duy nhất trong sáu mô hình đạt được lợi nhuận, các mô hình còn lại đều thua lỗ đáng kể.

Điểm phân tách tạo ra sự khác biệt

Khoảng cách giữa các mô hình lớn không phải là điều đã được định sẵn ngay từ đầu.

Ở giai đoạn đầu của cuộc thi, giá bitcoin dao động quanh mức 100,000 USD, các thí sinh không có biến động vốn lớn, dao động nhẹ quanh số vốn gốc 10,000 USD. Giai đoạn này giống như vòng khởi động, các AI đang làm quen với quy tắc và nhập dữ liệu. DeepSeek ngay từ đầu đã thể hiện phong cách ổn định, sử dụng chiến lược long toàn bộ nhiều đồng coin với đòn bẩy thấp, phân tán vị thế, đầu tư dài hạn với đòn bẩy 10-15 lần, nhấn mạnh phân tán rủi ro và theo xu hướng. Qwen3 thì táo bạo hơn, thiên về đòn bẩy cao (tối đa 25 lần), tập trung mạnh vào 1-2 đồng coin, như ALL IN long BTC, theo đuổi tỷ lệ thắng cao.

Claude và Grok thiên về bảo thủ, tần suất giao dịch thấp, Claude chỉ long toàn bộ nhưng đòn bẩy vừa phải, Grok linh hoạt chuyển đổi giữa long và short nhưng do quá nhiều vị thế short ở giai đoạn đầu nên bị động. So với đó, Gemini và GPT-5 hoạt động sôi nổi hơn, Gemini giao dịch tần suất cao (165 lệnh), GPT-5 cũng đạt 63 lệnh, nhưng chiến lược thiên về vào ra nhanh, thời gian giữ vị thế ngắn, ngay từ đầu đã đặt toàn bộ vào short nên tiềm ẩn rủi ro lớn.

Sau ngày 19 tháng 10, BTC bắt đầu tăng từ 106,000 USD, openai và gemini bắt đầu tụt dốc không phanh, vững vàng ở vị trí cuối bảng. Ngày 23 tháng 10, BTC tăng liên tục bốn ngày từ 107,000 USD, từ thời điểm này, DeepSeek và Qwen3 bắt đầu cạnh tranh vị trí đầu bảng. Ban đầu Qwen3 dẫn trước khá xa, đến tối ngày 26 tháng 10, BTC từ 115,000 USD lại giảm mạnh, DeepSeek vượt lên trên Qwen3, cho đến tối ngày 3 tháng 11 BTC lại giảm mạnh, Qwen3 giành lại vị trí đầu bảng ngay trước khi cuộc thi kết thúc.

Giao dịch theo xu hướng tần suất thấp và kỷ luật cao của DeepSeek trở thành chìa khóa chiến thắng, tỷ lệ thắng cao và đòn bẩy lớn của Qwen3 tuy nổi bật nhưng điều chỉnh tham lam lại dẫn đến sai lầm. Gemini và GPT-5 ở cuối bảng đúng là ví dụ điển hình cho nhà đầu tư thất bại. Giao dịch tần suất cao của Gemini giống như nhà đầu tư nhỏ lẻ chạy theo sóng, thời gian giữ vị thế ngắn và tỷ lệ lời/lỗ thấp làm tăng phí giao dịch và sai lầm, dẫn đến vốn giảm một nửa. GPT-5 thì bảo thủ và chuỗi quyết định dài giúp tránh thua lỗ lớn nhưng lại bỏ lỡ cơ hội, phán đoán sai hướng nhiều lần (như đầu kỳ all short), cuối cùng vẫn thua lỗ.

Tất nhiên, các mô hình tham gia đều chỉ dựa vào các chỉ báo như RSI, MACD, hoàn toàn dựa trên tín hiệu hành vi giá kỹ thuật, bỏ qua nhiều yếu tố sự kiện vĩ mô và tin tức, ngoài ra, trong cuộc thi kéo dài hơn mười ngày này, có rất nhiều yếu tố ngẫu nhiên, ngay cả những người thường thắng cũng có thể thua lỗ đáng kể vì một số lý do.

Thứ nhất, theo xu hướng và kỷ luật quan trọng hơn giao dịch tần suất cao: Trong thị trường bất định, chiến lược giữ lâu dài, tỷ lệ lời/lỗ cao đáng tin cậy hơn, tránh giao dịch cảm tính. Thứ hai, phân tán rủi ro tốt hơn tập trung quá mức: Đòn bẩy cao của Qwen3 có thể khuếch đại lợi nhuận nhưng cũng dễ gây thua lỗ lớn, nhà đầu tư nên chú trọng quản lý vị thế và cắt lỗ. Thứ ba, giới hạn của AI nhắc nhở tầm quan trọng của quyết định con người: Dù AI dựa trên cùng dữ liệu, khác biệt trong huấn luyện dẫn đến kết quả khác nhau, nhà đầu tư có thể học hỏi sự nghiêm ngặt định lượng của DeepSeek, nhưng cần kết hợp với phân tích cơ bản và hiểu biết tâm lý con người. Cuộc thi cho thấy tiềm năng của AI trong tài chính — như nền tảng của công ty mẹ DeepSeek có thể giúp họ “dày dạn trận mạc” — nhưng nhà đầu tư không nên quá phụ thuộc: Hãy coi AI là công cụ, không phải thần thánh, kết hợp trí tuệ máy móc với kinh nghiệm cá nhân mới có thể đứng vững trên thị trường crypto.

Chúng tôi cũng tự làm một chút trò vui

Ngay sau khi cuộc thi giao dịch AI bắt đầu, nhóm chúng tôi quyết định sẽ so tài với các AI, quy tắc cuộc thi tham khảo Alpha Arena, chỉ cho phép giao dịch hợp đồng các tài sản BTC, ETH, BNB, SOL, XRP và DOGE, nền tảng chọn Lighter, đòn bẩy theo mức hỗ trợ của Lighter, để tránh trường hợp “nằm không ăn tiền” từ đầu đến cuối, bắt buộc phải thực hiện ít nhất 10 giao dịch trong thời gian diễn ra sự kiện.

Tên nhóm lúc đó cũng thể hiện quyết tâm của chúng tôi, đồng thời cũng là mục tiêu cuối cùng — “Đánh bại AI”.

Kết quả cuối cùng hãy xem hình:

Sau khi sự kiện kết thúc, tôi đã ngay lập tức yêu cầu mọi người chia sẻ kế hoạch và tâm trạng trong quá trình tham gia cuộc thi.

Yobo: Trước khi cuộc thi chính thức bắt đầu, tôi đã đặt ra nguyên tắc giao dịch cho mình, chỉ giao dịch bitcoin và ethereum, chỉ sử dụng đòn bẩy tối đa mà nền tảng cho phép, tỷ lệ mở vị thế kiểm soát ở mức 30%-50% tổng vốn, khi mở vị thế sẽ đặt chốt lời/chốt lỗ theo tỷ lệ 2.5:1. Hai ngày đầu khá hưng phấn, giao dịch liên tục đảo chiều, chỉ trong hai ngày đã rút vốn 24%, lúc đó cảm thấy nếu tiếp tục sẽ gia nhập đội quân “về mo”, nên dừng lại nằm im một tuần, đến ngày 28 mới mở lại một lệnh long ngắn, chốt lời thành công, thu hẹp rút vốn xuống còn 13%. Tuy nhiên, có thể leo lên đầu bảng vào phút chót chủ yếu nhờ tối ngày mùng 3 trước khi ra ngoài ăn bún ốc đã liều lĩnh mở một lệnh short, trúng ngay đợt giảm mạnh trong đêm, dù chốt lời hơi sớm nên lợi nhuận không bằng theo dõi sát, nhưng mục tiêu “đánh bại AI” ban đầu đã đạt được, cũng khá hài lòng.

Hoa Tâm Đại Dưa Chai: Phong cách giao dịch của tôi thận trọng, tối 22 tháng 10 lệnh long ETH lãi hơn 20% tạo nền tảng, sau đó tuân thủ nghiêm ngặt nguyên tắc chốt lời/chốt lỗ để bảo vệ vị thế, cuối cùng dừng ở mức 21.84%. Tưởng rằng có thể lên đầu bảng, ai ngờ 10 tiếng cuối cùng gặp biến động lớn, bị vượt mặt, tiếc thật.

Cerina: Tôi thích short hơn là long. Với tâm thế muốn đánh bại AI, đạt lợi nhuận kỳ vọng là rời vị thế, chờ điểm vào phù hợp tiếp theo. Để giảm xác suất thua lỗ, chỉ giữ vị thế khi ngồi trước máy tính. Cuối cùng kết thúc với lợi nhuận 3.02%, không lỗ là đã lời rồi.

Chloeppan: Ban đầu rất ổn định, chỉ dùng 5 lần đòn bẩy với chiến lược đổi long/short, lợi nhuận cao nhất đạt 10%. Sau hai ngày không kiềm chế được bắt đầu mạo hiểm, chuyển hết sang 10 lần đòn bẩy, tăng margin, đúng lúc gặp biến động đêm, quên đóng lệnh short XRP, một lệnh lỗ ngay -44%. Nửa sau cuộc thi bắt đầu “bỏ cuộc sớm”, chỉ giữ vài lệnh short chờ hết giải. Tổng kết: Giao dịch hợp đồng phải giữ tâm lý vững, cần dành thời gian theo dõi thị trường, lệnh đòn bẩy cao không nên giữ qua đêm. Với nhóm người bận rộn công việc như chúng tôi, không có thời gian theo dõi và đặt tham số, thực sự có thể nhờ AI hỗ trợ chiến lược, lợi nhuận còn cao hơn tự làm.

Mãn Ý: Lần này chủ yếu giao dịch bitcoin và ethereum. Ban đầu thị trường giảm liên tục, tôi dùng đòn bẩy 20 lần để short, nhưng lỗ có lúc tới 20%. Sau đó thấy “anh cả Maji” mở long, tôi đảo chiều mở long, lợi nhuận cao nhất đạt khoảng 50%. Sau đó thử short ở đỉnh và đặt chốt lời/chốt lỗ, nhưng phạm vi chốt lỗ đặt quá nhỏ nên bị đóng sớm, tổng rút vốn khoảng 30%. Sau đó thị trường tiếp tục giảm, tôi lại short nhưng không giữ được, chốt lời sớm khi mới lãi nhẹ. Lợi nhuận về 0.6%. Ban đầu định chờ một đỉnh nhỏ để short tiếp, nhưng do rút vốn trước đó nên tâm lý thận trọng, sợ lỗ tiếp nên không dám vào lệnh, bỏ lỡ đợt short này. Tất cả giao dịch đều dùng đòn bẩy 10-20 lần, nên không dám giữ lệnh qua đêm, sáng hôm sau dậy luôn thấy hồi hộp.

Viễn Đông: Ban đầu chọn long toàn bộ các đồng coin, sau đó thị trường biến động mạnh cảm thấy quá khó, nên chuyển sang chỉ long BTC với vị thế lớn, vài ngày cuối trước khi kết thúc cuộc thi, do không đặt chốt lỗ, luôn nghĩ sẽ giảm mạnh rồi hồi lại giá mở vị thế, kết quả cuối cùng lỗ 45.37%.

Kerry: Mở vị thế một bước nhỏ, nhân loại một bước lớn. Tôi thuộc kiểu giao dịch bảo thủ, được công ty tài trợ, lần đầu tiên trải nghiệm hợp đồng. Tuần đầu chỉ long BTC, ETH, XRP, SOL, DOGE, thời gian giao dịch chủ yếu là mở lệnh trước khi ngủ, sáng dậy đã tự động đóng lệnh. Lợi nhuận nhỏ, chủ yếu là trải nghiệm, vui là chính.

All-in rồi chết cũng được: Ban đầu định chia nhỏ vốn, giao dịch cẩn thận qua cuộc thi, sau nghĩ lại thấy phong cách mạnh mẽ hợp với mình hơn, nên bắt đầu con đường không lối về. Lệnh đầu tiên long 25 lần vào SOL, SOL quay đầu cho lỗ; không nản, tiếp tục long mạnh, lệnh thứ hai 50 lần vào BTC, thị trường lại đi xuống, lỗ nặng. Đến đây vốn gần như hết, coi như rút ra bài học, đảo chiều mạnh mẽ 50 lần short để gỡ vốn. Nghỉ hai ngày, thị trường đổi chiều, lại long ETH, nhưng cùng ngày bị cháy tài khoản; không nản, vẫn cứng đầu long tiếp, hôm sau gỡ lại được một nửa vốn; sau đó liên tục thử all-in 50 lần ăn sóng, tưởng đã ổn, nhưng không phải vậy… cuối cùng đêm 24, lệnh short bị một cây nến quét sạch, kết thúc cuộc thi như tàu lượn siêu tốc.

Guangguang: Cháy sạch, không có gì để nói.

Trong 10 người tham gia lần này, chưa đến một nửa đạt lợi nhuận dương, chỉ có 2 người lợi nhuận vượt trội trên 20%, những người còn lại chỉ lãi nhẹ, quanh mức hòa vốn. So với 6 mô hình AI, tỷ lệ lãi/lỗ của người chơi cũng tương tự.

Người bị loại sớm nhất là người có máu đỏ đen mạnh nhất, đòn bẩy cao tối đa, chơi cảm giác mạnh, kết quả bị loại đầu tiên, dù sau đó có gỡ lại cũng bị biến động thị trường quét sạch. So với AI, cảm xúc của con người dễ khiến người chơi sau khi lỗ muốn gỡ lại bằng mọi giá. Kết quả là không đặt chốt lỗ, giao dịch liên tục, cuối cùng càng lỗ nặng, rơi vào tuyệt vọng.

Hoạt động này cũng chứng minh tầm quan trọng của việc đặt tên, hai người đứng cuối bảng có tên là “All-in rồi chết cũng được” và “Guangguang”, nên một người “chết”, một người “cháy sạch”, cũng coi như đạt được mong muốn. Như Chloeppan đã tổng kết, hợp đồng dường như phù hợp hơn với những người không có việc làm, còn người chiến thắng cuối cùng tên là Yobo, từ này còn có nghĩa là “người rảnh rỗi”, tổng kết này xem ra rất hợp lý.

All-in đòn bẩy 50 lần, giao dịch liên tục và không đặt chốt lỗ là nguyên nhân chính khiến người chơi thua lỗ hoặc cháy tài khoản trong hoạt động này. Các trader hợp đồng có lẽ cần rèn luyện bản thân thành cỗ máy giao dịch lạnh lùng, mới có thể đứng vững trong thị trường rủi ro cao như “liếm máu trên lưỡi dao”. Nếu không giỏi giao dịch, đơn giản chỉ cần hold BTC cũng là lựa chọn không tồi. Trong cuộc thi AI lần này, chỉ hold bitcoin xếp hạng ba về lợi nhuận cuối cùng, chỉ sau Qwen3 và DeepSeek.