Ôn lại sự kiện 📉
Vào rạng sáng ngày 5 tháng 11, thị trường ETH đã trải qua một đợt biến động dữ dội. Ban đầu, hàng loạt tin tức tiêu cực xuất hiện dồn dập trên thị trường, không chỉ khiến thị trường hợp đồng tương lai chứng kiến lượng thanh lý khổng lồ — trong vòng chưa đầy 1 giờ, tổng số hợp đồng bị thanh lý trên toàn mạng lên tới 103 triệu USD, trong đó ETH bị thanh lý 29,53 triệu USD, tỷ lệ thanh lý vị thế mua rất cao; đồng thời, Thượng viện Hoa Kỳ không thông qua dự luật cấp ngân sách tạm thời, làm gia tăng lo ngại về khả năng chính phủ Hoa Kỳ đóng cửa vượt qua kỷ lục 35 ngày trong lịch sử. Chuỗi sự kiện này đã nhanh chóng thổi bùng tâm lý phòng ngừa rủi ro trên thị trường, dẫn đến một làn sóng bán tháo mạnh mẽ.
Dòng thời gian 🕒
- 01:31 – Tin tức tiêu cực trên thị trường đồng loạt xuất hiện, sự kiện thanh lý vị thế lớn ngay lập tức bùng nổ; bất ổn chính trị tại Mỹ làm gia tăng tâm lý phòng ngừa rủi ro.
- 02:00 – Giá ETH bắt đầu giảm mạnh từ khoảng 3.373 USD, hiệu ứng thanh lý dây chuyền bắt đầu xuất hiện.
- 02:32 – ETH phá vỡ ngưỡng hỗ trợ quan trọng 3.300 USD, phòng tuyến kỹ thuật bị xuyên thủng, kích hoạt thêm nhiều lệnh cắt lỗ và đóng vị thế.
- 02:35 – Theo dữ liệu giao dịch, giá ETH tiếp tục giảm xuống khoảng 3.255 USD, tổng mức giảm đạt 3,46%, cho thấy tâm lý hoảng loạn tiếp tục lan rộng trên thị trường.
- 03:00 – Dù thị trường có sự phục hồi nhẹ sau đợt bán tháo mạnh, giá ETH tăng lên 3.305,67 USD, nhưng biến động vẫn rất lớn, tâm lý nhà đầu tư chưa hoàn toàn hồi phục.
Phân tích nguyên nhân 🔍
Đợt biến động lần này chủ yếu chịu ảnh hưởng bởi hai yếu tố lớn:
-
Chính sách vĩ mô và bất ổn chính trị
Chính phủ Hoa Kỳ liên tục rơi vào khủng hoảng đóng cửa, thông tin mới nhất cho thấy dự luật cấp ngân sách bị đình trệ và có thể khiến số ngày đóng cửa đạt mức cao kỷ lục. Sự bất ổn về chính trị khiến dòng vốn toàn cầu chuyển sang tài sản ít rủi ro hơn, làm giảm thanh khoản trên thị trường tài sản mã hóa, từ đó tạo áp lực giảm giá mạnh cho thị trường. -
Vị thế đòn bẩy cao kích hoạt thanh lý dây chuyền
Một số nhà giao dịch trên thị trường sử dụng chiến lược đòn bẩy cao, khi giá giảm, các lệnh cắt lỗ và đóng vị thế liên tiếp bị kích hoạt. Việc thanh lý hàng loạt vị thế mua trong thời gian ngắn cùng hiệu ứng dây chuyền đã khuếch đại biến động giá, khiến tâm lý thị trường chuyển biến tiêu cực trong thời gian ngắn, thúc đẩy hành vi bán tháo.
Phân tích kỹ thuật 📊
Dựa trên dữ liệu nến 45 phút hợp đồng vĩnh cửu USDT của Binance, quan sát khía cạnh kỹ thuật của ETH/USDT:
-
Xu hướng giá và sắp xếp đường trung bình
Giá hiện tại di chuyển dọc theo dải dưới của Bollinger Bands, đồng thời nằm dưới các đường trung bình MA5, MA10, MA20, MA50 và chuỗi EMA (EMA5/10/20/50/120), các đường trung bình xếp theo mô hình giảm giá rõ rệt, cho thấy xu hướng giảm rất mạnh. Độ dốc của EMA20 và EMA120 lần lượt là -1,83% và -0,65%, càng chứng tỏ động lực giảm giá trung và dài hạn rất đáng chú ý. -
Tín hiệu chỉ báo
Dù chỉ báo KDJ đã phát ra tín hiệu giao cắt vàng và nằm trong vùng quá bán, gợi ý khả năng phục hồi ngắn hạn, nhưng chỉ báo OBV lại phá vỡ đáy trước đó, cho thấy lực bán vẫn rất mạnh. Biểu đồ histogram MACD liên tục thu hẹp, cùng với RSI ở vùng quá bán, cho thấy sau đợt bán tháo mạnh thị trường có thể tạm thời ổn định, nhưng xu hướng tổng thể vẫn chưa hoàn toàn đảo chiều. -
Tình hình khối lượng giao dịch
Khối lượng giao dịch tăng mạnh (tăng 53,53% so với bình thường), đồng thời khối lượng trung bình 10 ngày và 20 ngày lần lượt tăng 96,62% và 50,98%, cho thấy mức độ giao dịch của nhà đầu tư nhỏ lẻ và tổ chức hiện rất cao, tâm lý thị trường biến động mạnh, trong ngắn hạn có thể xuất hiện trạng thái giằng co liên tục.
Triển vọng thị trường 🔮
Trong ngắn hạn, dù các chỉ báo kỹ thuật cho tín hiệu quá bán có thể giúp ETH ổn định và phục hồi phần nào, nhưng môi trường vĩ mô và hiệu ứng thanh lý dây chuyền do đòn bẩy cao vẫn sẽ tạo áp lực giảm giá cho thị trường. Nếu chính phủ Hoa Kỳ tiếp tục đóng cửa, tâm lý phòng ngừa rủi ro có thể gia tăng, thanh khoản thị trường tiếp tục bị hạn chế, sức bật giá ETH sẽ bị giới hạn. Nhà đầu tư nên hết sức thận trọng, chú ý các ngưỡng hỗ trợ quan trọng (như 3.300 USD và các mức hỗ trợ kỹ thuật thấp hơn), đồng thời phân bổ vị thế hợp lý để phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn.
Về trung và dài hạn, việc phục hồi nền tảng thị trường cần chờ chính sách vĩ mô dần rõ ràng và khẩu vị rủi ro của nhà đầu tư được cải thiện. Nếu khía cạnh kỹ thuật có thể nhận được hỗ trợ thực chất tại các ngưỡng hỗ trợ quan trọng, có thể sẽ xuất hiện đảo chiều xu hướng, nhưng hiện tại biến động vẫn rất lớn, triển vọng thị trường vẫn còn nhiều bất định.
Tổng thể, đợt biến động này chủ yếu phản ánh tâm lý thị trường dao động giữa bóng mây chính sách vĩ mô và rủi ro đòn bẩy cao, nhà đầu tư cần giữ vững sự tỉnh táo trong biến động, theo dõi sát biến động thanh khoản thị trường và tín hiệu kỹ thuật, thực hiện kiểm soát rủi ro tốt.
