Bản tin hàng ngày: Đợt bán tháo crypto ngày càng sâu, JPMorgan đổ lỗi cho dòng tiền rút khỏi BTC và ETH ETF của nhà đầu tư nhỏ lẻ, thanh lý trong 24 giờ vượt 2 tỷ đô la, và nhiều tin khác

Bài viết sau đây được điều chỉnh từ bản tin của The Block, The Daily, phát hành vào các buổi chiều trong tuần.

Chúc bạn một ngày thứ Sáu vui vẻ! Đợt bán tháo crypto vẫn chưa có dấu hiệu dừng lại, nhưng chúng tôi sẽ cố gắng giữ tinh thần lạc quan khi cùng bạn điểm qua những tin tức mới nhất.

Trong chuyên mục đặc biệt về cú sập thị trường hôm nay, bitcoin tiếp tục lao dốc khi dữ liệu việc làm của Mỹ làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất, JPMorgan cho biết đợt điều chỉnh này dường như do nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra các ETF BTC và ETH, tổng thanh lý crypto vượt 2 tỷ USD trong 24 giờ, và nhiều tin khác.

Trong khi đó, các quan chức Mỹ đang điều tra gã khổng lồ máy đào bitcoin Trung Quốc Bitmain vì lo ngại an ninh quốc gia.

P.S. Đừng quên xem The Funding, bản tổng hợp hai tuần một lần về xu hướng đầu tư mạo hiểm crypto. Đây là một bài đọc tuyệt vời — và giống như The Daily, bạn có thể đăng ký miễn phí!

Bitcoin lao dốc về gần $80K khi dữ liệu việc làm Mỹ làm giảm hy vọng cắt giảm lãi suất

Bitcoin đang giao dịch quanh mức $84,000, phục hồi sau khi rơi xuống mức thấp cục bộ mới khoảng $80,500 vào đầu ngày thứ Sáu, nguyên nhân là do dữ liệu việc làm của Mỹ mạnh hơn dự kiến.

• Báo cáo việc làm tháng 9 bị trì hoãn cho thấy có 119,000 việc làm mới so với dự báo 50,000, củng cố lo ngại về lạm phát và làm suy yếu hy vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 12, CIO Vincent Liu của Kronos Research cho biết.
• Liu bổ sung rằng thanh khoản mỏng và chốt lời ngắn hạn đang khuếch đại đà giảm khi các nhà giao dịch điều chỉnh lại rủi ro trước kỳ vọng vĩ mô thay đổi.
• Ngay cả khi Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 12, Liu cho rằng bitcoin cần dòng vốn mới, nhu cầu onchain được làm mới và dừng thắt chặt định lượng để duy trì bất kỳ đợt phục hồi đáng kể nào.
• Chỉ số Crypto Fear & Greed hiện ở mức 11 — tương đương với đáy thị trường gấu năm 2022 — báo hiệu sự sợ hãi tột độ khi vốn hóa thị trường crypto rộng lớn giảm xuống dưới 3 nghìn tỷ USD lần đầu tiên kể từ tháng 5.
• Tuy nhiên, Giám đốc Nghiên cứu Nick Ruck của LVRG cho biết đợt điều chỉnh này phản ánh việc định giá lại lành mạnh các vị thế quá mức, với các chỉ số onchain cho thấy quá trình đầu hàng có thể sắp hoàn tất.

JPMorgan cho biết đợt điều chỉnh dường như do nhà đầu tư nhỏ lẻ bán ra các ETF BTC và ETH

Các nhà phân tích của JPMorgan cho biết đợt điều chỉnh crypto gần đây chủ yếu do dòng vốn nhỏ lẻ rút khỏi các ETF Bitcoin và Ethereum giao ngay, với khoảng 4 tỷ USD đã bị rút khỏi các quỹ này tính đến tháng 11.

• Nhà đầu tư nhỏ lẻ đồng thời đã rót khoảng 96 tỷ USD vào các ETF cổ phiếu trong tháng này, cho thấy đợt bán tháo crypto không phải là một phần của xu hướng rút khỏi tài sản rủi ro nói chung, họ lập luận.
• Các nhà phân tích lưu ý rằng trong khi việc giảm đòn bẩy của các nhà đầu tư crypto bản địa đã ổn định từ tháng 10, các nhà đầu tư nhỏ lẻ truyền thống từng thể hiện sự phân hóa này trước đây — bán ETF crypto trong khi mua cổ phiếu.
• "Do đó, sẽ là sai lầm nếu suy diễn việc bán ETF crypto là tín hiệu cho thấy nhà đầu tư nhỏ lẻ đang chuyển sang bi quan với tài sản rủi ro nói chung, bao gồm cả cổ phiếu," họ viết.

Các ETF Bitcoin giao ngay chứng kiến dòng vốn rút gần kỷ lục 903 triệu USD

Tiếp tục chủ đề ETF, các ETF Bitcoin giao ngay tại Mỹ ghi nhận dòng vốn rút ròng 903 triệu USD vào thứ Năm — mức rút ròng lớn thứ hai từ trước đến nay — đánh dấu sự đảo chiều tâm lý mạnh mẽ so với đầu tháng này.

• IBIT của BlackRock, GBTC của Grayscale và FBTC của Fidelity dẫn đầu làn sóng rút vốn khi nỗi lo về khoản phải thu của Nvidia ảnh hưởng đến cả công nghệ lẫn crypto, nhà phân tích Rachael Lucas của BTC Markets cho biết.
• Tuy nhiên, tổng dòng vốn vào các quỹ này vẫn đạt 57.4 tỷ USD, với tài sản quản lý (AUM) là 113 tỷ USD, cho thấy các nhà đầu tư chỉ đang giảm bớt mức tiếp xúc thay vì rời bỏ bitcoin hoàn toàn, Lucas nói.
• Các ETF Ethereum giao ngay chứng kiến dòng vốn rút 261.6 triệu USD trong ngày, trong khi các ETF altcoin mới ra mắt lại đi ngược xu hướng với dòng vốn vào mạnh, dẫn đầu là 105.4 triệu USD vào quỹ XRP của Bitwise và mức tăng nhẹ ở các sản phẩm Solana và HBAR.

Thanh lý crypto vượt 2 tỷ USD trong 24 giờ

Hơn 2 tỷ USD vị thế crypto sử dụng đòn bẩy đã bị thanh lý trong 24 giờ qua giữa lúc bitcoin lao dốc, tạo ra một trong những làn sóng thanh lý lớn nhất năm nay và lớn nhất kể từ ngày 10 tháng 10.

• Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy khoảng 400,000 nhà giao dịch bị quét sạch, với lệnh lớn nhất — vị thế BTC-USD trị giá 36.8 triệu USD — bị thanh lý trên Hyperliquid.
• Tuy nhiên, cần lưu ý rằng dữ liệu thanh lý không hoàn hảo, với một số sàn giao dịch crypto chỉ báo cáo một phần, nghĩa là tổng số liệu tiêu đề có thể chưa phản ánh đầy đủ quy mô thực sự của các đợt giải chấp bắt buộc.
• Trưởng bộ phận Nghiên cứu Timothy Misir của BRN cho biết bitcoin đang bước vào vùng đầu hàng, với các holder ngắn hạn hiện thực hóa khoản lỗ ở mức cực đoan của chu kỳ, và nếu không lấy lại được vùng $88,000 đến $90,000 thì nguy cơ giảm tiếp về $78,000 là rất lớn.
• Trong khi đó, Andre Dragosch của Bitwise cho biết bitcoin đang tiến gần đến khả năng "reset max-pain", với giá vốn của các tổ chức tập trung quanh $84,000 và $73,000 — những vùng mà các đợt bán bắt buộc trong lịch sử thường cạn kiệt và đà phục hồi thường bắt đầu.

Các công ty quản lý kho bạc crypto lao đao khi vốn hóa thị trường chung giảm gần một nửa

Các công ty quản lý tài sản số đang chịu thiệt hại nặng nề, với tổng vốn hóa thị trường của họ gần như giảm một nửa từ đỉnh 176 tỷ USD vào tháng 7 xuống còn khoảng 99 tỷ USD hiện nay, theo sát đà giảm mạnh của giá crypto.

• Giá trị tổng hợp của các khoản nắm giữ crypto do các DAT nắm giữ cũng đã giảm từ 141 tỷ USD khi bitcoin đạt đỉnh lịch sử vào ngày 6 tháng 10 xuống còn 104 tỷ USD tính đến ngày 21 tháng 11, theo bảng dữ liệu của The Block.
• Strategy, Bitmine và Forward Industries đều chứng kiến giá cổ phiếu giảm mạnh khi các vị thế BTC, ETH và SOL tương ứng bị giải chấp, và mặc dù công ty của Michael Saylor vẫn còn lãi, nhiều DAT hiện đang chịu khoản lỗ chưa thực hiện rất lớn.
• Trong khi đó, Saylor cho biết hôm thứ Sáu rằng niềm tin của Strategy vào bitcoin là "không lay chuyển", bác bỏ ý kiến cho rằng cổ phiếu này có thể bị loại khỏi các chỉ số MSCI giữa lúc giá cổ phiếu lao dốc.

Nhìn về tuần tới

• Dữ liệu PPI của Mỹ sẽ được công bố vào thứ Ba. Số liệu đơn xin trợ cấp thất nghiệp, PCE và GDP của Mỹ sẽ ra mắt vào thứ Tư, cùng với tuyên bố ngân sách của Anh.
• Chủ tịch ECB Christine Lagarde sẽ phát biểu vào thứ Hai.
• Tornado Cash, Euler, Monad, Blast và Wormhole nằm trong số các dự án crypto sẽ mở khóa token.
• Devconnect kết thúc tại Buenos Aires. Hội nghị Crypto Australia bắt đầu.

Đừng bỏ lỡ bất kỳ diễn biến nào với bản tin hàng ngày của The Block về những sự kiện có ảnh hưởng nhất trong hệ sinh thái tài sản số.