Hướng dẫn toàn diện về Startale USD, bao gồm lợi nhuận on-chain, thanh khoản và điểm STAR

Trong hệ sinh thái Startale, startale usd cung cấp cho người dùng một loại tài sản số được neo giá theo đô la Mỹ, hỗ trợ thanh toán, tiết kiệm và khuyến khích thanh khoản cho toàn bộ ứng dụng.

Startale USD (SEC) là gì?

Startale USD (SEC) là một stablecoin được phát hành hoàn toàn được hỗ trợ bởi đô la Mỹ, do Startale Group phát triển dựa trên nền tảng stablecoin đa năng M0. Loại đô la số này được bảo chứng bởi trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và phát hành thông qua cơ chế nhằm đảm bảo an toàn tài sản người dùng mọi lúc.

Mỗi đơn vị USDSC đại diện cho quyền yêu cầu đối với khoản dự trữ được giữ trong công cụ cách ly phá sản. Ngoài ra, cấu trúc này được thiết kế để giữ tài sản người dùng tách biệt với bảng cân đối kế toán của đơn vị phát hành, từ đó giảm rủi ro đối tác cho người nắm giữ token.

Cách nhận và sử dụng Startale USD

Người dùng có thể nhận Startale USD trực tiếp thông qua Startale App và có thể sử dụng US Treasury hoặc Ethereum để mua USDSC với giao dịch được xử lý gốc trên chuỗi. Sau khi mua, người nắm giữ có thể triển khai stablecoin ngay lập tức vào nhiều tính năng tích hợp khác nhau.

Sau khi mua USDSC, có nhiều cách sử dụng. Bạn có thể gửi vào Earn Vault trong ứng dụng để nhận lợi nhuận hấp dẫn, hoặc cung cấp thanh khoản cho pool Startale USD trên Uniswap để tích lũy điểm STAR hoặc giao dịch với các tài sản khác trong ứng dụng. Ngoài ra, Startale App dự kiến sẽ sớm ra mắt thêm nhiều kịch bản ứng dụng cho USDSC.

Dự trữ, minh bạch và giá trị tương đương đô la Mỹ

Để duy trì tỷ giá 1:1 với đô la Mỹ, mỗi đơn vị Startale USD được hỗ trợ hoàn toàn bởi tài sản trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn, được đặt trong cấu trúc cách ly phá sản. Thiết kế này nhằm đảm bảo rằng ngay cả trong trường hợp vỡ nợ, người dùng vẫn có thể tiếp cận tài sản thế chấp cơ bản.

Dự trữ của USDSC được giám sát bởi các tổ chức độc lập, liên tục xác minh rằng dự trữ khớp 1:1 với nguồn cung lưu thông. Ngoài ra, người dùng có thể kiểm tra mức dự trữ và thành phần tài sản thế chấp bất cứ lúc nào thông qua M0 Dashboard, cung cấp sự minh bạch liên tục và bằng chứng khả năng thanh toán rõ ràng.

Không có hạn chế đối với Startale USD, nghĩa là người dùng có thể truy cập và rút USDSC của họ bất cứ lúc nào, linh hoạt chuyển tiền giữa Vault, pool thanh khoản hoặc các nền tảng bên ngoài như wallet.

Phạm vi sử dụng của Startale USD

USDSC được thiết kế để đóng vai trò stablecoin mặc định trong Startale App, hỗ trợ thanh toán, chuyển khoản và tiết kiệm on-chain liền mạch giữa các sản phẩm tích hợp khác nhau. Khi hệ sinh thái mở rộng, phạm vi phủ sóng dự kiến sẽ tăng trưởng đáng kể.

Trong ứng dụng, người dùng có thể sử dụng USDSC để thanh toán qua mini-app (sắp ra mắt) hoặc gửi tiền an toàn đến địa chỉ khác. Ngoài ra, người dùng còn có thể kiếm lợi nhuận bằng cách gửi USDSC vào Vault hoặc tích lũy điểm STAR thông qua cung cấp thanh khoản, và có thể đổi USDSC sang tài sản khác trực tiếp trong giao diện ứng dụng.

Khi tỷ lệ chấp nhận tăng lên, Startale USD cũng sẽ được các đối tác tổ chức và giao thức DeFi chấp nhận, góp phần củng cố vị thế stablecoin mặc định của nó trong Soneium. Cách bố trí đa kênh này nhằm mục đích làm sâu sắc thêm thanh khoản và tăng cường sự ổn định giá quanh mức mục tiêu 1 USD.

Cách hoạt động của Earn Vault

Earn Vault cho phép người dùng gửi Startale USD và nhận phần thưởng đảm bảo ngắn hạn từ US Treasury Bills. Bên trong Vault, tiền được phân bổ vào các công cụ cơ sở tương tự như nợ chính phủ rủi ro thấp, nhằm mục tiêu sinh lợi và kiểm soát rủi ro.

Khi tỷ lệ lãi suất hiển thị trong "Earn Vault" cao hơn lãi suất chuẩn thị trường, điều này cho thấy một số người dùng chọn nhận điểm STAR thay vì nhận lợi nhuận. Trên thực tế, phần lợi nhuận không được nhận này có thể được hoàn trả như phần thưởng bổ sung cho các người gửi tiền khác, từ đó duy trì cơ chế thưởng bền vững đồng thời giữ lãi suất cạnh tranh.

Do đó, lãi suất Vault sẽ bị ảnh hưởng bởi điều kiện thị trường và hành vi người dùng. Tuy nhiên, mục tiêu tổng thể là đảm bảo lợi nhuận hấp dẫn cho người gửi tiền mà không ảnh hưởng đến sự phát triển bền vững lâu dài của hệ sinh thái Startale.

Tìm hiểu về điểm STAR

Điểm STAR là chỉ số đo lường sự đóng góp và mức độ tham gia của người dùng trong Startale App. Chúng đóng vai trò là bằng chứng đóng góp, phản ánh mức độ hoạt động của người dùng trong các chức năng khác nhau của ứng dụng (từ cung cấp thanh khoản đến các hoạt động marketing).

Người dùng có thể kiếm điểm STAR bằng cách hoàn thành các hoạt động, tham gia sự kiện và sử dụng các chức năng khác nhau. Mức độ hoạt động càng cao, điểm tích lũy càng nhiều. Ngoài ra, điểm STAR còn quyết định người dùng có đủ điều kiện nhận airdrop trong tương lai, phần thưởng độc quyền và các quyền lợi đặc biệt chỉ dành cho thành viên cộng đồng tích cực.

Điểm STAR không thể chuyển nhượng hoặc bán. Tuy nhiên, chúng có giá trị vì có thể nhận được phần thưởng tiềm năng, khiến chúng trở thành thành phần quan trọng trong cơ chế khuyến khích tổng thể của hệ sinh thái Startale.

Cung cấp thanh khoản và nhận điểm STAR

Để kiếm điểm STAR thông qua cung cấp thanh khoản, người dùng trước tiên phải sở hữu ít nhất 100 USD giá trị USDSC. Họ có thể mua số lượng token này bằng USDC.e hoặc ETH trên Soneium thông qua giao diện chính thức của Startale. Khi đã có đủ USDSC, họ có thể truy cập module thanh khoản.

Sau khi đăng nhập ứng dụng, người dùng nên điều hướng đến module thanh khoản trong trình duyệt của họ. Sau đó, họ nhấn nút Deposit, nhập số lượng USDSC mong muốn và nhấn xác nhận. Để tăng thanh khoản, cần đọc và chấp nhận thông báo bật lên để hoàn tất giao dịch.

Sau khi gửi tiền, trang xác nhận sẽ hiển thị rằng thanh khoản đã được thêm thành công vào pool. Tuy nhiên, điểm STAR sẽ không có hiệu lực ngay lập tức. Người dùng cần chờ 30 ngày chờ đợi trước khi bắt đầu nhận điểm. Họ có thể theo dõi khoản gửi tại trang Vị thế của bạn và giám sát số điểm STAR tích lũy cho từng vị thế.

Số lượng vị thế và thanh khoản tối thiểu

Không giới hạn số lượng vị thế thanh khoản mà một người dùng có thể mở. Bạn có thể cung cấp bất kỳ số lượng khoản gửi độc lập nào tùy ý, cho phép vào thị trường theo từng bậc và tận dụng hiệu ứng nhân số từ nhiều vị thế.

Tuy nhiên, mỗi khoản gửi phải tối thiểu 100 USD bằng USDSC mới đủ điều kiện nhận điểm STAR. Nếu số tiền gửi thấp hơn ngưỡng này, sẽ không phát sinh điểm. Người dùng có thể xem tổng số điểm STAR liên quan đến hoạt động thanh khoản tại phần Cung cấp thanh khoản trong ứng dụng.

Cách tính điểm STAR từ thanh khoản

Điểm STAR từ cung cấp thanh khoản chỉ bắt đầu tích lũy sau 30 ngày cliff ban đầu. Giai đoạn "cliff" này nhằm thưởng cho những nhà cung cấp thanh khoản ổn định lâu dài thay vì các nhà đầu cơ ngắn hạn. Sau thời gian này, điểm sẽ tích lũy hàng ngày dựa trên quy mô và thời gian duy trì của từng vị thế.

Quy tắc cơ bản rất đơn giản: người dùng nhận 1 điểm STAR mỗi ngày cho mỗi 100 USDSC gửi vào. Các vị thế giữ lâu hơn cũng có thể nhận thưởng hệ số nhân, được tính và phân bổ mỗi 30 ngày. Các phần thưởng hệ số nhân này sẽ tăng số điểm hiệu quả hàng ngày mà không thay đổi số lượng thanh khoản cơ sở.

Ví dụ, xét trường hợp một. Ngày 1 tháng 1, Alicia cung cấp 500 USD thanh khoản, tạo một vị thế vượt ngưỡng tối thiểu 100 USD. Từ ngày 1 tháng 1 đến 29 tháng 1, do vẫn trong thời gian 30 ngày, cô ấy chưa nhận được điểm STAR.

Bắt đầu từ ngày 30 tháng 1, Alicia bắt đầu nhận điểm với tốc độ cơ bản 1 điểm STAR mỗi ngày cho mỗi 100 USD, tức là mỗi ngày nhận 5 điểm STAR/ngày. Sau 60 ngày, hệ số nhân được kích hoạt, tổng điểm hàng ngày của cô ấy thành 5 × 1.2 = 6 điểm STAR/ngày. Sau 180 ngày, hệ số nhân tăng tiếp, tổng điểm hàng ngày thành 5 × 2.0 = 10 điểm STAR/ngày.

Trường hợp hai minh họa cách vận hành nhiều vị thế. Jerad cung cấp 300 USD thanh khoản vào ngày 1 tháng 1 (vị thế 1) và thêm 300 USD vào ngày 1 tháng 3 (vị thế 2). Từ 1/1 đến 29/1, anh ấy cũng không nhận điểm STAR như Alicia.

Bắt đầu từ ngày 30 tháng 1, Jerad nhận 1 điểm STAR mỗi ngày cho mỗi 100 USD ở vị thế 1, tức là 3 điểm STAR/ngày. Từ ngày 30 tháng 3, sau khi vị thế 2 vượt qua 30 ngày cliff, Jerad bắt đầu nhận thêm 3 điểm STAR/ngày cho vị thế 2, tổng điểm thanh khoản tăng gấp đôi.

Rút tiền và phương pháp LIFO

Khi người dùng rút thanh khoản, Startale App áp dụng phương pháp LIFO (Last In First Out), tức là hệ thống sẽ ưu tiên rút thanh khoản từ vị thế mới nhất, giúp giữ lại các vị thế cũ thường có hệ số nhân cao hơn.

Trường hợp 3 minh họa thực tế. Carlos cung cấp thanh khoản vào ngày 30 tháng 4, 30 tháng 7, 30 tháng 9 và 31 tháng 10. Khi anh ấy quyết định rút 200 USD thanh khoản vào ngày 2 tháng 11, ứng dụng sẽ trừ tiền từ khoản gửi gần nhất.

Do áp dụng quy tắc LIFO, Startale sẽ rút thanh khoản từ vị thế ngày 31 tháng 10. Vị thế này cuối cùng chỉ còn lại một lượng nhỏ thanh khoản, 100 USD. Các vị thế trước đó của Carlos (có thể có hệ số nhân cao hơn) vẫn giữ nguyên và tiếp tục tích lũy điểm STAR.

Phí pool thanh khoản và sự ổn định

Pool USDSC/USDC hiện áp dụng phí 0%. Cấu trúc này nhằm khuyến khích thanh khoản sâu và giảm ma sát. Giao dịch giữa USDSC và USDC giúp người dùng dễ dàng chuyển đổi giữa hai tài sản neo giá đô la Mỹ này.

Thêm vào đó, pool này áp dụng biên độ giao dịch nghiêm ngặt 1–1.0001. Biên độ hẹp này nhằm duy trì sự ổn định giá và giữ USDSC sát với giá trị đô la Mỹ. Trên thực tế, nó giúp đảm bảo stablecoin của Startale App có hiệu suất dự đoán được trên thị trường phi tập trung.

Hỗ trợ và các câu hỏi bổ sung

Điểm STAR không thể chuyển nhượng hoặc bán cho người dùng khác. Chúng chỉ là chỉ số trong ứng dụng, dùng để theo dõi mức độ tham gia của người dùng và phân phối phần thưởng trong hệ sinh thái Startale, chứ không phải token có thể giao dịch tự do.

Tóm lại, Startale USD kết hợp stablecoin được bảo chứng hoàn toàn, dự trữ minh bạch và phần thưởng đóng góp theo kiểu game hóa, mang đến cho người dùng một phương thức thống nhất để tiết kiệm, giao dịch và kiếm tiền trong Startale App và hệ sinh thái Soneium rộng lớn hơn.