Aster: Nền tảng giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung đa chuỗi

Aster là gì

Các bạn thân mến, hãy tưởng tượng khi chúng ta đi ngân hàng hoặc công ty chứng khoán để mua bán cổ phiếu, quỹ, có phải đều phải thông qua một tổ chức tập trung không? Họ giúp bạn giữ tiền, giúp bạn khớp lệnh giao dịch. Trong thế giới blockchain, chúng ta cũng có những nơi giao dịch tương tự, gọi là “sàn giao dịch phi tập trung” (DEX).

Aster, bạn có thể hiểu nó như một “siêu đại sảnh giao dịch phi tập trung”, chuyên dùng để giao dịch các loại tài sản mã hóa khác nhau, thậm chí bao gồm cả các sản phẩm phái sinh của cổ phiếu truyền thống. Nó không chỉ cho phép bạn mua bán giao ngay như trên các sàn thông thường (ví dụ mua trực tiếp Bitcoin), mà còn mạnh hơn khi cung cấp giao dịch “hợp đồng vĩnh cửu”. Hợp đồng vĩnh cửu giống như một loại hợp đồng tương lai đặc biệt, bạn có thể dùng số vốn nhỏ hơn (tức là “đòn bẩy”) để khuếch đại lợi nhuận hoặc thua lỗ, và không có ngày đáo hạn cố định, chỉ cần bạn còn đủ ký quỹ thì có thể giữ vị thế mãi.

Dự án này rất đặc biệt, nó là kết quả hợp nhất vào cuối năm 2024 của hai dự án blockchain đã có nền tảng nhất định — Astherus (một nền tảng cung cấp sản phẩm lợi nhuận) và APX Finance (một nền tảng tập trung vào giao dịch hợp đồng vĩnh cửu). Sau khi hợp nhất, mục tiêu của Aster là xây dựng một hệ sinh thái giao dịch mạnh mẽ và toàn diện hơn.

Đối với chúng ta là người dùng, Aster cung cấp hai chế độ giao dịch: một là “chế độ đơn giản”, thao tác rất trực quan, phù hợp cho người mới; chế độ còn lại là “chế độ chuyên nghiệp”, cung cấp các loại lệnh phức tạp hơn, biểu đồ và công cụ nâng cao, đáp ứng nhu cầu của các nhà giao dịch chuyên nghiệp.

Tầm nhìn dự án & Giá trị cốt lõi

Tầm nhìn của Aster là làm cho tài chính phi tập trung (DeFi) trở nên đơn giản, hiệu quả hơn và kết nối được nhiều người hơn. Họ mong muốn trở thành một “bộ kết nối Web3”, thúc đẩy sự phổ cập Web3 thông qua công nghệ blockchain, đổi mới kinh doanh và ứng dụng phi tập trung.

Vấn đề cốt lõi mà Aster muốn giải quyết là: trong thế giới DeFi truyền thống, tiền của bạn hoặc dùng để giao dịch, hoặc dùng để kiếm lợi nhuận, hai việc này thường không thể đồng thời. Điểm độc đáo của Aster là đưa ra mô hình “giao dịch là kiếm tiền” (Trade & Earn).

Lấy ví dụ, giống như bạn gửi tiền vào ngân hàng vừa có lãi suất, đồng thời vẫn có thể dùng số tiền đó để đầu tư cổ phiếu. Trên Aster, bạn có thể dùng những tài sản vốn đã sinh lợi (như token BNB staking hoặc stablecoin) làm ký quỹ giao dịch. Như vậy, khi bạn giao dịch đòn bẩy cao, số tiền ký quỹ của bạn vẫn tiếp tục sinh lợi thụ động, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn một cách đáng kể.

Giá trị cốt lõi của Aster có thể tóm tắt như sau:

• Đơn giản hóa trải nghiệm DeFi: Biến giao dịch phi tập trung phức tạp trở nên dễ tiếp cận hơn.
• Tối đa hóa hiệu quả vốn: Thông qua mô hình “giao dịch là kiếm tiền”, giúp vốn của bạn chuyển đổi liền mạch giữa giao dịch và sinh lợi.
• Kiểm soát phi lưu ký: Tài sản của bạn luôn do chính bạn kiểm soát, không phải gửi cho nền tảng giữ, điều này rất quan trọng trong thế giới blockchain vì giảm rủi ro nền tảng bỏ trốn hoặc bị tấn công.
• Kết nối tài chính truyền thống và thế giới crypto: Cung cấp giao dịch phái sinh cổ phiếu, hướng tới trải nghiệm giao dịch chuyên nghiệp, hy vọng thu hút thêm nhiều người từ lĩnh vực tài chính truyền thống.

Đặc điểm kỹ thuật

Về mặt kỹ thuật, Aster có nhiều điểm nổi bật, giống như một con dao đa năng Thụy Sĩ:

• Hỗ trợ đa chuỗi: Không chỉ chạy trên một blockchain, mà có thể sử dụng trên nhiều mạng blockchain lớn như BNB Chain, Ethereum, Solana và Arbitrum. Điều này có nghĩa là dù tài sản của bạn ở chuỗi nào, đều có thể giao dịch thuận tiện trên Aster, không cần thao tác cross-chain phức tạp.
• Lệnh ẩn (Hidden Orders): Đây là một tính năng rất hay, giống như khi bạn chơi bài poker mà không để đối thủ thấy bài tẩy của mình. Trên Aster, bạn có thể đặt loại “lệnh ẩn”, lệnh này không hiển thị trên sổ lệnh công khai, chỉ xuất hiện khi được khớp. Điều này rất hữu ích cho các nhà giao dịch lớn, tránh bị thị trường phát hiện ý đồ giao dịch, giảm tác động thị trường.
• Cơ chế chống MEV: MEV (Miner Extractable Value, giá trị khai thác được bởi thợ mỏ) là một khái niệm chuyên sâu nhưng rất quan trọng trong blockchain, nói đơn giản là thợ mỏ hoặc validator có thể sắp xếp lại thứ tự giao dịch để kiếm thêm lợi nhuận. Aster thông qua thiết kế của mình, nỗ lực giảm thiểu ảnh hưởng của MEV, đảm bảo sự công bằng cho giao dịch.
• Kế hoạch Layer 1 blockchain riêng trong tương lai: Lộ trình của Aster đề cập rằng sẽ ra mắt Layer 1 blockchain chuyên dụng của riêng mình, tức là “Aster Chain”. Layer 1 là tầng cơ sở của mạng blockchain, giống như trục chính của đường cao tốc. Có Layer 1 riêng nghĩa là Aster sẽ có tính tự chủ và hiệu năng cao hơn, hỗ trợ tốt hơn cho các chức năng giao dịch phức tạp.
• Bằng chứng không tiết lộ (Zero-Knowledge Proofs): Đây cũng là một công nghệ mã hóa tiên tiến, cho phép một bên chứng minh cho bên kia rằng một phát biểu là đúng mà không tiết lộ bất kỳ thông tin cụ thể nào. Aster dự định tích hợp công nghệ này để tăng cường tính riêng tư và khả năng mở rộng cho giao dịch.

Kinh tế học token

Mỗi dự án blockchain thường có “nhiên liệu” hoặc “cổ phần” riêng, với Aster, đó là token gốc ASTER.

• Ký hiệu token: ASTER
• Tổng cung: Tổng cung tối đa của token ASTER là cố định, 8 tỷ token.
• Lượng lưu thông ban đầu: Tại sự kiện phát hành token (TGE), lượng lưu thông ban đầu khoảng 1,66 tỷ ASTER.
• Phân bổ token: Việc phân bổ ASTER rất chú trọng đến sự tham gia của cộng đồng, phần lớn token được phân bổ cho cộng đồng:
  • Airdrop: 53,5% (4,28 tỷ token)
  • Hệ sinh thái & cộng đồng: 30% (2,4 tỷ token)
  • Kho bạc: 7% (560 triệu token)
  • Đội ngũ: 5% (400 triệu token)
  • Thanh khoản & niêm yết: 4,5% (360 triệu token)
• Công dụng token: Token ASTER đóng vai trò đa chức năng trong hệ sinh thái, giống như một chiếc chìa khóa đa năng:
  • Quản trị: Người nắm giữ ASTER có thể tham gia quản trị cộng đồng, bỏ phiếu cho định hướng phát triển, quyết định quan trọng và nâng cấp giao thức, đảm bảo dự án do cộng đồng dẫn dắt.
  • Staking & khuyến khích: Người nắm giữ có thể stake ASTER để nhận thưởng, đồng thời hỗ trợ bảo mật và ổn định mạng lưới. ASTER cũng dùng để khuyến khích nhà phát triển và người dùng tham gia hệ sinh thái.
  • Thanh toán phí: Khi giao dịch trên mạng Aster có thể cần trả một số phí, token ASTER dùng để thanh toán các khoản phí này.
  • Lõi của “giao dịch là kiếm tiền”: ASTER cũng là thành phần quan trọng trong mô hình “giao dịch là kiếm tiền”, người dùng có thể nhận thưởng ASTER khi tham gia giao dịch và cung cấp thanh khoản.

Đội ngũ, quản trị & tài chính

Aster ra đời từ sự hợp nhất chiến lược giữa Astherus và APX Finance, nghĩa là nó tập hợp chuyên môn của hai đội ngũ về sản phẩm lợi nhuận và giao dịch hợp đồng vĩnh cửu.

• Đặc điểm đội ngũ: Dù thông tin cá nhân về các thành viên chủ chốt không phổ biến trong tài liệu công khai, nhưng bản thân việc hợp nhất đã thể hiện sự tích hợp của hai đội ngũ trưởng thành. Dự án được hỗ trợ bởi YZi Labs, cho thấy có lực lượng ươm tạo và phát triển chuyên nghiệp phía sau.
• Cơ chế quản trị: Aster nhấn mạnh quản trị phi tập trung, người nắm giữ token ASTER là những người định hình tương lai dự án. Họ có thể bỏ phiếu quyết định sử dụng quỹ, mở rộng hệ sinh thái và nâng cấp giao thức, đảm bảo quá trình ra quyết định minh bạch và do cộng đồng dẫn dắt.
• Tài chính: Ngoài sự hỗ trợ từ YZi Labs, dự án còn có nguồn tài chính đảm bảo cho phát triển lâu dài và khuyến khích thông qua phần “kho bạc” và “hệ sinh thái & cộng đồng” trong phân bổ token.

Lộ trình

Lộ trình của Aster mô tả quá trình phát triển từ khi hợp nhất đến nay và trong tương lai:

• Cuối năm 2024: Astherus và APX Finance hoàn tất hợp nhất, chính thức đổi tên thành Aster, đánh dấu sự ra đời của dự án mới.
• Tháng 9/2025: Sự kiện phát hành token ASTER (TGE), token chính thức được phát hành và bắt đầu lưu thông.
• Gần đây (đã thực hiện hoặc đang triển khai):
  • Ra mắt hai giao diện giao dịch “chế độ đơn giản” và “chế độ chuyên nghiệp”, đáp ứng nhu cầu người dùng khác nhau.
  • Hỗ trợ giao dịch đa chuỗi, bao gồm BNB Chain, Ethereum, Solana và Arbitrum.
  • Cung cấp tính năng lệnh ẩn, tăng cường quyền riêng tư cho giao dịch.
  • Tiếp tục hỗ trợ các sản phẩm lợi nhuận gốc của Astherus, như asBNB (derivative staking BNB) và USDF (stablecoin sinh lợi).
• Kế hoạch tương lai:
  • Aster Chain: Phát triển và ra mắt Layer 1 blockchain chuyên dụng của riêng mình, nhằm đạt hiệu năng và quyền riêng tư cao hơn.
  • Tích hợp bằng chứng không tiết lộ (ZKP): Ứng dụng công nghệ ZKP để tăng cường quyền riêng tư và khả năng mở rộng cho giao dịch.
  • Hệ thống điều hướng ý định: Đơn giản hóa quy trình giao dịch, tự động hóa thực hiện giao dịch cross-chain và từ nhiều nguồn thanh khoản, nâng cao trải nghiệm người dùng.

Nhắc nhở rủi ro thường gặp

Bất kỳ dự án blockchain nào cũng đi kèm rủi ro, Aster cũng không ngoại lệ. Trước khi tham gia, việc hiểu rõ các rủi ro này là rất quan trọng:

• Rủi ro kỹ thuật & bảo mật:
  • Lỗ hổng hợp đồng thông minh: Các chức năng cốt lõi của Aster dựa vào mã hợp đồng thông minh. Nếu mã có lỗ hổng, có thể dẫn đến mất mát tài sản.
  • Rủi ro thanh toán cross-chain: Do Aster hỗ trợ giao dịch đa chuỗi, sự phức tạp của thao tác cross-chain có thể mang lại rủi ro kỹ thuật bổ sung.
  • Rủi ro phát triển Layer 1: Việc phát triển và triển khai Aster Chain trong tương lai có thể gặp thách thức kỹ thuật và bị trì hoãn.
• Rủi ro kinh tế:
  • Rủi ro thanh khoản: Các dự án giai đoạn đầu hoặc một số cặp giao dịch có thể thiếu thanh khoản, dẫn đến trượt giá lớn khi giao dịch.
  • Phụ thuộc vào oracle: Giao dịch hợp đồng vĩnh cửu cần dữ liệu bên ngoài (như giá) để kích hoạt thanh lý, nếu oracle gặp sự cố hoặc bị thao túng, có thể ảnh hưởng đến sự công bằng của giao dịch.
  • Biến động thị trường: Thị trường crypto vốn biến động mạnh, giao dịch đòn bẩy cao có thể mang lại lợi nhuận lớn nhưng cũng có thể bị thanh lý nhanh chóng.
  • Sự kiện mở khóa token: Các phần token của đội ngũ, hệ sinh thái... sẽ được mở khóa dần, việc mở khóa quy mô lớn có thể làm tăng lượng lưu thông và gây áp lực lên giá token.
• Rủi ro tuân thủ & vận hành:
  • Không chắc chắn về pháp lý: Chính sách quản lý crypto và DeFi trên toàn cầu vẫn đang phát triển, thay đổi chính sách trong tương lai có thể ảnh hưởng đến hoạt động dự án.
  • Xung đột tên gọi: Trong thế giới crypto, việc các dự án có tên tương tự không hiếm, điều này có thể gây nhầm lẫn cho người dùng, thậm chí dẫn đến bị lừa đảo. Hãy kiểm tra kỹ thông tin dự án và địa chỉ hợp đồng.

Hãy nhớ, các thông tin trên không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Trước khi đưa ra quyết định đầu tư, hãy tự nghiên cứu kỹ lưỡng (DYOR).

Danh sách kiểm tra xác minh

Khi tìm hiểu sâu về một dự án, dưới đây là một số thông tin then chốt bạn có thể tự xác minh:

• Địa chỉ hợp đồng trên block explorer: Hãy lấy địa chỉ hợp đồng ASTER trên các chain khác nhau từ kênh chính thức (như website Aster, tài liệu chính thức), kiểm tra trên block explorer tương ứng (như BSCScan, Etherscan) để xác nhận thông tin token và hoạt động giao dịch.
• Độ hoạt động trên GitHub: Nếu dự án có repo GitHub công khai, hãy xem tần suất cập nhật code, số lượng contributor và chất lượng code, điều này phản ánh mức độ phát triển và minh bạch của dự án.
• Báo cáo kiểm toán: Tìm hiểu xem dự án đã được kiểm toán bởi tổ chức bảo mật bên thứ ba chưa, báo cáo kiểm toán giúp đánh giá độ an toàn của hợp đồng thông minh.
• Tài liệu chính thức/whitepaper: Đọc kỹ whitepaper và tài liệu chính thức của dự án để hiểu chi tiết kỹ thuật, mô hình kinh tế và kế hoạch phát triển.
• Độ sôi động của cộng đồng: Theo dõi các kênh mạng xã hội chính thức của dự án (như Twitter, Telegram, Discord) và diễn đàn, để biết mức độ thảo luận, tốc độ phản hồi của đội ngũ và tiến độ mới nhất của dự án.

Tóm tắt dự án

Tóm lại, Aster là một sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu phi tập trung được hợp nhất từ Astherus và APX Finance, với mô hình “giao dịch là kiếm tiền” độc đáo, hỗ trợ đa chuỗi, lệnh ẩn và các tính năng nâng cao khác, nhằm mang đến cho người dùng một nền tảng giao dịch hiệu quả, linh hoạt và tối ưu hóa sử dụng vốn. Dự án hướng tới đơn giản hóa trải nghiệm DeFi, đồng thời lên kế hoạch xây dựng Layer 1 blockchain riêng và tích hợp công nghệ bằng chứng không tiết lộ để nâng cao hiệu năng và quyền riêng tư, kỳ vọng chiếm vị trí trong thị trường phái sinh phi tập trung đang phát triển nhanh chóng.

Tuy nhiên, giống như mọi dự án blockchain mới nổi, Aster cũng đối mặt với nhiều rủi ro về bảo mật hợp đồng thông minh, biến động thị trường, sự không chắc chắn về pháp lý... Đối với bất kỳ ai quan tâm, khuyến nghị bạn nên tìm hiểu kỹ chi tiết dự án, đánh giá khả năng chịu rủi ro của bản thân trước khi quyết định tham gia. Hãy luôn tự nghiên cứu và nhớ rằng đây không phải là lời khuyên đầu tư.

Để biết thêm chi tiết, vui lòng tự nghiên cứu thêm.