XRP AI价格XRP

摘要 Venus Protocol是BNB Chain中基于算法的货币市场系统。借助该系统，用户通过去中心化途径即可安全借贷加密货币。 关联MetaMask等加密货币钱包后，人人均可开始使用这个无需许可的协议。Venus Protocol社区通过原生治理代币XVS拥有并控制协议，XVS则可质押在Venus Protocol Vault中赚取代币奖励。 简介 去中心化金融(DeFi)已经开始提供越来越多与传统金融相关的常规服务。借助Venus Protocol，用户无需许可即可从资产池中借贷，抵押品供应商则可从他们的闲置资金中获益。 但是，该协议并非由中心化参与者处理交易，而是采用智能合约等技术使流程自动化。 Venus Protocol概念及其运作原理 Venus Protocol是一种算法货币市场与合成稳定币协议。此前，货币市场是经济体中应对短期贷款需求的重要组成部分。 然而，Venus正在将去中心化金融(DeFi)借贷融入BNB Chain中，并且允许抵押品供应商通过超额抵押头寸来铸造平台的原生合成稳定币(VAI)。 Venus Protocol是Compound与MakerDAO的分叉，二者均以以太坊为基础，前者是货币市场协议，而后者是稳定币铸造协议。Venus将这些功能合而为一。用户无论使用哪种功能，均可在同一个生态系统使用相同的抵押品。 我们可将Venus Protocol视为无需许可的借贷环境。首先，在该环境中，拥有闲置加密货币的BNB Chain用户向网络提供抵押品。其次，有更多需求的用户则可通过超额抵押加密货币进行借贷。贷方获得复合年利率，而借款方则支付相应的贷款利息。 借贷利率由协议设定，收益率曲线根据利用率而变化。利率则根据BNB或ETH等特定市场的需求自动生成。但是，该协议的治理流程还设置了最低和最高利率水平。 合成稳定币用vToken进行铸造，而vToken是用户提供给Venus Protocol的抵押品。vToken代表存入的抵押品。例如，用户提供USDT后将收到vUSDT，之后又用于赎回基础抵押品。用户还可用所持vToken最多借到协议中抵押品价值的50%，用于铸造VAI。 Venus Protocol确定稳定币利率的方式与确定借贷利率的方式不同。铸币利率是固定的，只有协议的治理流程才能降低和提高该利率。 Venus Protocol的发展历程 Venus Protocol由全球加密货币信用卡发行商Swipe的项目开发团队创立，Venus (XVS)则于2020年推出。自创立之初，该协议的目标就是弥合传统金融与BNB Chain中DeFi之间的差距，并提供替代应用程序，让用户摆脱在以太坊中遇到的问题。 Swipe支持Venus Protocol的开发，但并不支持开发人员或创始人预挖矿XVS代币。因此，XVS持有者可以全权控制协议和代币。 Venus Protocol根据社区偏好重新定义规则。例如，Venus V2升级包括提高VAI强制平仓处罚，并出台VAI铸造和平台提现的费用，这两项费用将加入Venus储备金金库。此外，升级还包括向现有XVS持有者空投原生Venus Reward Token (VRT)作为奖励。 Venus Protocol有何用途？ 有了Venus Protocol，用户无需许可即可从资产池中借贷。用户还可用超额抵押头寸铸造稳定币(VAI)并参与协议治理。 借贷 用户可以出借储备资产并赚取各种收益。Venus Protocol用智能合约创建出借加密货币资金池，并定期向用户分发vToken。通过这种方式，该协议将解锁已存在于BNB Chain中的未使用价值，但这些价值并不像比特币和莱特币那样备受借贷市场青睐。 借款 Venus Protocol采用超额抵押贷款系统，要求借款方在借款前质押抵押品。例如，假设以太坊的抵押品价值为50%，则用户最多能借到自己ETH价值的50%。然后他们可以通过协议的治理流程拥有对抵押品比例的发言权。 但是，根据Venus Protocol的白皮书，抵押品价值通常在40%到75%左右。用户必须谨慎行事，否则一旦抵押品价值暴跌，所持头寸将遭到强制平仓。 铸造稳定币 合成稳定币VAI的铸造和赎回固定在1美元，但价格仍可根据供需情况波动。 Venus Protocol用户可以使用之前vToken存款剩余的抵押品铸造稳定币。此外，无需中央机构介入，任何人都能铸造稳定币，并将新铸造的稳定币用于赚取其他DeFi项目的收益。 治理 用户同样能影响到Venus Protocol的未来发展。通过治理代币XVS，该协议完全受控于社区，而XVS是可用于投票的BEP-20代币。 用户可以对许多与协议相关的问题进行投票，包括做出改进、向协议添加新代币、调整利率以及储备分配时间委托。Venus Protocol还计划构建名为“Venus Vault”的产品。通过该产品，用户即可锁定治理代币以提高协议的抗风险能力并分配质押奖励。 Venus Protocol有何独特之处？ Venus Protocol有助于将常规金融借贷服务融入区块链去中心化协议，这其实并非首创之举，基于以太坊的DeFi应用程序中已锁定价值数十亿美元的资产。 但是，这些应用程序自身存在痛点，例如成本高、网络速度低以及缺乏来自其他区块链的加密货币（如XRP和莱特币等）。与众多其他货币市场协议的不同，Venus Protocol不仅能实现用提供的抵押品进行借贷，还能用于铸造稳定币。 此外，用户能从铸造的代币中获得收益。与之截然不同的是，其他协议则将此类代币锁定在智能合约中，无法从标的资产中获益。有了Venus Protocol，用户便无需将个人资产从货币市场中转出去铸造稳定币。 有别于众多主流稳定币，Venus Protocol的合成稳定币不由传统金融资产或法币支撑，而是背靠一篮子其他加密货币。 此外，BNB Chain确保交易快捷且成本低廉，同时提供拥有包装代币和流动性的网络。 总结 Venus Protocol将货币市场与稳定币生成结合到同一协议中，这样能解锁抵押品，从而让加密货币生态系统受益。此外，BNB Chain凭借速度和低交易成本优势，面向拥有加密货币钱包的所有人提供这些金融产品。如今，世界各地的人们均可用抵押品借贷、赚取利息，并提供抵押品以及按需铸造稳定币。 $VELODROME $WAVES $VELVET

美股休市，整体市场流动性明显收缩，这是假期行情的典型特征，价格更多以区间震荡为主，趋势延续性本就不强。早间给到的 XRP 操作思路，本身就是基于“低流动性 + 区间博弈”制定的策略，并不是去赌突破，而是吃该吃的那一段。 从目前走势来看，价格基本完整运行在预期区间内，高低点的兑现非常标准，跟上节奏的基本都已经完成止盈，利润空间虽不夸张，但胜在确定性和执行难度低。这种盘面，说白了就是送给只做自己看得懂行情的人的。

目前，大多数中心化交易所提供 U 本位合约（USD-margined contracts）和币本位合约（COIN-margined contracts）两种永续合约产品。顾名思义，U 本位合约是指以 USDT、USDC 及 BUSD 等稳定币计价的合约，而币本位合约则是以对应的代币（如 BTC、ETH 和 XRP）进行结算的合约。由于计价的方式不同，两种合约有着各自的优缺点以及更适合的市场环境和投资策略。 U 本位合约的优缺点 优点： 简单易懂：稳定币的价值与美元 1:1 挂钩，更容易理解和计算。例如当你赚取价值为 100 USDT 的利润时，你可以轻松地估算出利润约为 100 美元，合约的结算更为直观。 灵活性更高：你可以使用稳定币来开仓或者结算不同的期货合约，而无需购买对应的代币来为期货头寸提供资金，减少了不必要的时间成本和交易成本。 更为稳定：相比于一般的代币而言，稳定币价值基本保持恒定，因此在市场剧烈波动时你基本无需考虑因其价值发生变化导致仓位价值发生变化的情况，有助于降低风险。 缺点： 潜在收益受限：使用稳定币如 USDT 进行合约交易时，你需要将资产的一部分分配给 USDT。这意味着相较于持有其它存在升值空间的代币（如 BTC 和 ETH），USDT 的价值很难发生变化，你的潜在收益近乎为零。 存在脱锚风险：稳定币最大的风险即为脱锚风险。过去的几个月中已经发生多次脱锚事件：如今年三月受硅谷银行破产影响，USDC 持续脱锚；六月中旬 USDT 也出现脱锚，不少交易者入场套利。虽然事件发生后不久这些稳定币的价格就回归正常水平，但脱锚仍然对合约乃至整个市场产生了严重的负面影响。 优点： 潜在价值收益：由于币本位合约以基准代币进行计价和结算，因此你可以直接参与到该代币的价格变化中。这意味着在牛市中或者你对该代币未来价值十分有信心的情况下，你可以通过合约获得更大的收益。 无需持有稳定币：对于矿工或者代币的长期持有者来说，币本位合约允许他们无需将自己的加密资产转换为稳定币即可直接开仓，由此避免了以较低价格出售代币导致不必要的损失的情况。同时你也不用考虑稳定币脱锚的风险。 可以享受交易所的回扣：在某些中心化交易所 上持有币本位合约可以享受一定的仓位回扣，这对一些长期持仓的交易者来说是十分有吸引力的。 缺点： 波动性风险：同样的，由于币本位合约以基准代币进行计价和结算，交易者面临着基准加密货币价格波动的风险。如果市场出现剧烈波动，交易者可能面临较大的损失。 门槛相对较高：币本位合约要求交易者持有一定数量的基准代币，这可能会限制一些交易者的参与，尤其是那些没有大量加密货币的人。同时，价格计算也更为复杂，交易者需要更加充分地理解合约的运作方式、保证金要求、杠杆比例等方面的知识，这对小白来讲十分不友好。 总结一下 综上所述，U 本位和币本位在灵活性、潜在收益以及风险程度等方面存在着较大的差异。你可以简单地理解为 U 本位因其风险较低更适合熊市，而币本位则更适合牛市因为你可以享受到代币潜在的价值增长，但是具体选择哪一种合约还需要你考虑自身的风险承受能力、交易目标以及合约的条款等等因素再做判断。 $HYPE $HYPER

跨链桥是帮助用户将其数字资产从一个区块链转移到另一个区块链的协议。它可以被看作是一个在不同的区块链之间进行价值转移的“桥梁”。 随着以太坊为首的智能合约平台生态的发展，用户为了体验不同平台上的各种应用，催生出了将资金在不同平台上流转的需求。同时，越来越多的 DeFi 项目希望从多条区块链中获取更多流动性。跨链桥应运而生。 跨链资产转移 目前市场中常见的跨链桥资金转移方案主要有两种：“锁定/销毁 + 铸造”和“流动性互换”。 “锁定/销毁 + 铸造”会锁定或销毁源链上的原生资产，同时在目标链上铸造等量的包装资产以实现资金跨链传递。但这种解决方案并没有实现真正的资金跨链。用户在目标链上的包装资产仅代表用户在源链上资金的证明，原生资产并没有被转移。目前，使用“锁定/销毁+铸造”方案的跨链桥包括 WBTC、Multichain、Wormhole。 “流动性互换”方案依靠智能合约实现。跨链桥首先需要在源链和目标链上各建立一个流动性资金池。在资产转移时，用户的资金会被存入源链上的流动性池，然后从目标链的资金池中取出等值资产。这种解决方案真正实现了资金跨链，但它不支持非智能合约平台（Bitcoin）和目标链内不可用的资产（XRP 在以太坊网络中不可用）。目前，使用“流动性互换”方案的跨链桥包括 Synapse Protocol、Stargate Finance、Hop Protocol 。 跨链通信 除了资金跨链外，跨链桥还涉及一项关键技术——跨链通信，即如何检测跨链桥两端的网络状态并传递信息。目前市场中的跨链桥协议一般使用两种跨链通信技术：“单方/多方验证”和“中继器+轻客户端”。 “单方/多方验证”通过单方或者多方进行跨链通信。其中，“单方验证”为中心化，由一些声誉较好的机构进行跨链资产的托管及交易的执行。目前，使用“单方验证”方案的跨链桥包括：WBTC、Wormhole。而“多方验证”的运作模式与区块链的运作模式类似，依靠多个节点通过共识机制共同完成跨链通信。使用“多方验证”方案的跨链协议包括 Multichain、Synapse。 “中继器+轻客户端”方案要求在源链和目标链上分别部署一个智能合约，用于收集交易请求、交易状态、并负责执行交易。同时，该方案会引入一个第三方中继器，用于同步并验证交易信息。中继器是负责将信息从一方传递到另一方的第三方服务机构。在跨链通信时，它通常负责连接链之间的交易信息同步。目前，使用“中继器+轻客户端”的跨链桥包括 Cosmos（IBC 作为中继器）、LayerZero（默认使用自身的 Relayer 作为中继器，也支持第三方部署）。 下面是目前市场中主要跨链桥的对比。对比维度包括资产/链的支持情况、跨链通信、资产跨链机制等。 另一方面，尽管跨链桥可以通过资产跨链/通信消除不同区块链之间的壁垒并提升链与链之间的互操作性，但它也为自身带来了不少安全隐患，更易受到黑客攻击并造成损失。根据数据，2022 年，发生安全性事件受到损失的跨链桥 Top 5 有 Ronin、Wormhole 等，共计损失金额高达约 13 亿美元。 $BR $DBR $BRETT