美國股票和加密貨幣市場保持活躍，本週的CPI數據是美聯儲決定在12月降息的關鍵

上週五發布的數據顯示，非農就業人數超出預期，而失業率略有上升，加強了對12月降息的預期。市場目前估計12月降息的概率約為85%。監測數據顯示，上週科技股飆升推動美國主要股指創下新高，納斯達克指數飆升超過3%，標普500指數上漲近1%。納斯達克和標普均創下歷史新高，而道瓊斯是唯一下跌的指數，跌幅約為0.5%。

加密貨幣市場保持強勁勢頭，比特幣現貨ETF連續七天出現淨流入，總計近28億美元。穩定幣市值增加39.653億美元，增幅2.56%。這股資金流入推動比特幣突破10萬美元大關，ETH突破4,000美元。山寨幣普遍上漲，幾個主流代幣價值翻倍。比特幣目前在10萬美元水平附近盤整，為山寨幣提供了機會。

在外匯和商品市場方面，上週美元繼續走強。儘管非農數據發布導致美元大幅下跌，但最終反彈，週漲幅為0.22%。美元的上漲限制了黃金的上行潛力，但降息預期提供了支撐，使黃金價格在謹慎的市場情緒中於窄幅波動。由於對供應過剩的擔憂，上週油價連續三天下跌，WTI原油週跌幅1.17%，布倫特原油下跌1%。

最近的數據顯示，美國在抗擊通脹方面的進展可能已經停滯。本週三將發布的CPI數據將是本月晚些時候美聯儲利率決策的關鍵決定因素。市場目前估計12月18日降息25個基點的概率為85%。然而，對明年降息次數減少的預期繼續增強。此外，隨著年終臨近，主要投資機構面臨投資組合再平衡，以適應年終資產負債表和稅務考量。這可能在美國股市中造成短期流動性衝擊，構成最顯著的下行風險，並可能抑制風險資產。