監管機構以Nasdaq技術為加密貨幣市場帶來21世紀的視角

商品期貨交易委員會（CFTC）已採用Nasdaq的市場監管平台，以加強其對衍生品及數位資產市場的監管，這標誌著其現代化監管框架邁出了重要一步。該平台取代了CFTC自1990年代以來使用的過時系統，使該機構能夠跟上金融市場的快速發展。這一舉措由代理主席Caroline D. Pham領導，強調CFTC致力於成為「21世紀監管者」，通過整合先進技術來偵測並防止在日益複雜的交易環境中出現的市場濫用行為 [1]。

Nasdaq的市場監管技術目前已被全球超過50家交易所及20家國際監管機構採用，能夠實現多資產類別的整合監控。該平台支持實時交易層級分析、自動化警報，以及在市場活動高峰期間的擴展能力。通過利用這一系統，CFTC旨在確保對傳統及加密資產市場的強力監管，包括識別潛在操縱模式及對交易數據進行詳細分析的能力 [1]。

採用Nasdaq技術是CFTC應對金融市場日益複雜化的更廣泛努力的一部分。該機構正監管著不斷擴展的產品範圍，包括基於事件的市場和持續交易時段，這些都需要越來越先進的監管工具。Nasdaq的平台通過細緻的數據洞察，為CFTC提供了統一的市場活動視圖，成為維護市場完整性的強韌且可擴展解決方案 [2]。

代理主席Pham強調了領先於市場發展的重要性。「隨著我們的市場持續演變並整合新技術，CFTC必須走在時代前沿，」她表示。新系統將為CFTC各運營部門提供自動化警報和跨市場分析，更好地保護市場免受詐騙、操縱和濫用行為的侵害。這一升級還將提升分析市場趨勢和識別異常或擾亂性交易活動的效率，使CFTC員工能夠及時採取行動 [1]。

Nasdaq總裁Tal Cohen強調了公司在創新與監管交匯處的獨特地位。「當今金融市場需要能夠適應快速監管變革和新興資產類別的先進監管技術，」他表示。Nasdaq與CFTC的合作進一步鞏固了Nasdaq作為全球金融科技領導者的地位，以及其支持美國衍生品市場完整性的承諾 [1]。

CFTC此舉正值其準備落實白宮近期有關數位資產的報告建議。該報告強調美國監管機構需要採用先進工具來監控和執行數位市場的合規性。CFTC目前正在進行「加密衝刺」以加快其監管議程，其中包括加強對加密交易所和預測市場的監督 [5]。這一舉措與更廣泛的努力一致，旨在解決快速發展的數位資產領域中的監管空白。

Nasdaq監管技術的部署也與正在進行的立法發展同步，例如《數位資產市場明確法案》（CLARITY Act），該法案旨在明確CFTC與美國證券交易委員會（SEC）的監管角色。根據CLARITY Act，大多數加密貨幣將被歸類為商品，從而由CFTC而非SEC進行監管 [5]。這一立法變革預計將塑造美國未來數位資產監管的格局。

CFTC採用Nasdaq平台反映出金融監管領域的更廣泛趨勢，傳統機構越來越多地轉向以技術為驅動的解決方案來管理風險並確保市場公平。隨著數位資產持續受到關注，該機構增強的能力將對應對這些市場的獨特挑戰至關重要，包括跨境及去中心化交易環境中潛在的詐騙和操縱行為 [2]。

來源：

[1] CFTC Enhances Market Oversight with Advanced Surveillance Technology Platform

[2] CFTC adopts Nasdaq surveillance tech to oversee digital ...

[3] CFTC taps Nasdaq for market surveillance services

[4] Clarifying the CLARITY Act: What To Know About ...

[5] CFTC to Surveil Crypto, Prediction Markets Using Nasdaq ...