- CoinShares 收購 Bastion Asset Management，擴大美國加密投資產品。
- 在機構需求不斷增長的情況下，這筆交易推動了 CoinShares 進軍活躍的加密 ETF。
- 該公司的目標是在美國上市 $1.2B，因為 SEC 簡化了加密 ETF 的審批流程。
歐洲數位資產管理公司 CoinShares 正在透過一項新的策略收購和公開上市計劃深入美國市場。
該公司週三宣布將收購總部位於倫敦的 Bastion Asset Management，這標誌著其在美國擴大加密貨幣投資產品的努力邁出了重要一步。
此次收購仍需獲得英國金融行為監管局 （FCA） 的批准，Bastion 的交易能力、系統策略和團隊將完全整合到 CoinShares 平台中。
該交易的財務條款沒有披露。
CoinShares 發言人將此舉描述為將 Bastion 的專業知識與該公司在美國註冊相結合以開發更複雜的投資產品的一種方式。
發言人表示：“通過將 Bastion 的系統交易專業知識與我們的 1940 年法案註冊相結合，我們可以為美國市場開發主動管理的產品，而不僅僅是對加密貨幣的簡單定向敞口。
主動型 ETF 取得進展
CoinShares 正在利用投資者對主動管理交易所交易基金 （ETF） 的日益增長的興趣轉變。
與追蹤指數或資產的被動 ETF 不同，主動型 ETF 依靠經理人來選擇投資並旨在跑贏市場。
CoinShares 發言人在 Cointelegraph 的一份報告中表示：“美國大多數加密資產管理公司只專注於僅跟踪加密貨幣價格的被動產品，”並指出機構對更複雜解決方案的需求不斷增長。
該公司擁有 1940 年美國投資公司法規定的註冊投資顧問地位，這使其能夠提供主動管理的投資產品，包括 ETF。
然而，這些需要先進的定量和系統交易專業知識——CoinShares 希望從 Bastion 獲得這些能力。
Bastion 的團隊在 BlueCrest Capital、Systematica Investments、Rokos Capital 和 GAM Systematic 等主要對沖基金開發的系統性阿爾法生成策略方面擁有超過 17 年的經驗。
他們的方法使用學術支持的訊號來產生獨立於市場方向的回報，這符合 CoinShares 提供差異化策略的目標。
此時點恰逢活躍加密 ETF 的廣泛上漲。
雖然現貨比特幣和以太幣基金等被動產品歷來主導市場，但主動型 ETF 的數量在 7 月份超過了指數追蹤基金。
行業數據顯示，主動型基金在過去五年中增長了一倍多，這表明投資者偏好發生了結構性轉變。
建立美國業務
CoinShares 的收購與其通過特殊目的收購公司 （SPAC） 在美國公開上市的計劃同時進行，該公司的預估值為 1.2 億美元。
美國交易所上市預計將加深資本市場准入並提高美國機構投資者的知名度。
CoinShares 表示：“美國仍然是世界上數字資產資本最深的市場，我們正在建立基礎設施、團隊和產品套件，以成為該市場領先的機構參與者。
該公告是在美國最近的監管發展之後發布的。
美國證券交易委員會已批准規則變更，允許證券交易所對新的加密基金採用通用上市標準。
這項變更預計將簡化 ETF 審批流程，將時間從最長 240 天縮短至最長 75 天。
隨著 Bastion 量化交易團隊的加入以及美國上市的臨近，CoinShares 正準備將自己定位為全球最大資本市場定向和產生阿爾法的加密貨幣投資產品的領先提供商。
