- 巴拿馬最新的法案草案在FATF於2027年評估前，為虛擬資產建立了全面的監管框架。
- 該監管旨在通過透明規則和授權服務提供商的公開登記冊來保護用戶。
一組巴拿馬律師提出了一項法案草案，旨在為虛擬資產建立全面的監管框架。該倡議旨在使國家立法與 Financial Action Task Force 的建議保持一致，以迎接預定於2027年的評估。
律師Belisario Castillo和Oliver Muñoz在 Panamanian Capital Market Association 的支持下制定了該文件。這一努力旨在在金融部門、監管機構和行政部門之間引發廣泛討論。Muñoz解釋，該提案屬於私營部門倡議，獲得行業支持，旨在作為技術貢獻以建立共識並提升討論層次。
根據 CNF 對巴拿馬的 reports ，該文件於10月28日提交給金融部門、監管機構以及數字和法律生態系統的領導人代表。
Apamec主席Patricia Boyd表示，該組織將積極在主管機關前推動這項法案草案。其戰略目標是將巴拿馬定位為該地區金融創新的領先司法管轄區之一。
金融永續性的監管框架
該提案提出採用一個具有包容性和永續性特點的監管框架。該框架與先進的國際標準接軌，並以 European Union、Brazil 和 Argentina 已實施的監管進展為參考。
根據Muñoz的說法，該文件對虛擬資產的分類給出了明確定義，並詳細規定了哪些機構將作為主管監管機構，以及如何應用國際組織推薦的風險導向方法。
Muñoz表示，並非所有虛擬資產都相同，因此需要精確分類以避免法律漏洞。這種精確性確保傳統金融部門的公司能在有效且易於理解的監管下參與。
該提案的主要內容包括建立一個監管沙盒，以對科技項目進行受監督的實驗。此外，還納入了促進金融普惠、吸引數字人才以及對現行監管框架進行具體改革的措施。
優先遵循國際建議
律師Oliver Muñoz強調，該倡議特別旨在促使巴拿馬遵守FATF第15和16號建議。這些條款涉及對虛擬資產服務提供商的監管，以及防止該新興市場中的洗錢和恐怖主義融資。
Muñoz警告說，如果巴拿馬未能在 FATF 2027年訪問前 遵守這些建議，將面臨 concrete risk Panama 。其潛在後果是該國將重新被列入該組織的灰名單。
阿根廷的經驗在這一過程中成為重要的參考。Muñoz提到，阿根廷為了擺脫國際觀察，採取了加速監管，證明了及時且有共識行動的重要性。這位律師強調，巴拿馬不應等到2027年才臨時制定監管。
在他看來，該國有足夠的時間制定符合自身需求、規劃完善且可行的監管。巴拿馬於2023年成功脫離FATF灰名單，並於2025年7月正式退出歐盟委員會的高風險洗錢國家名單，創下歷史里程碑。
對本地虛擬資產生態系統的影響
目前的情況對在巴拿馬經營加密貨幣的公司帶來了具體挑戰。多年來，各家公司一直在缺乏明確官方監管的情況下提供加密貨幣服務。
2021年至2024年間，僅在全球最知名的10個交易平台上，巴拿馬的交易量估計超過40億美元。這些數據證實了虛擬資產在巴拿馬經濟中的實際滲透，並凸顯了及時應對其帶來的機遇與挑戰的緊迫性。
服務提供商監管的建議架構
該倡議為提供cryptocurrency服務的公司建立了具體的許可和登記制度。這些公司被稱為Virtual Asset Service Providers，必須獲得特別許可證，並為初次許可支付一千五百巴波亞。遵守反洗錢和反恐怖主義融資標準是基本要求，並與 FATF standards 保持一致。
該提案指定商業和工業部金融企業總局為監管這些公司的主管機關。持牌服務商將接受定期檢查，並必須展現適應技術變革的能力。適用範圍涵蓋如加密貨幣與其他加密貨幣或法幣的兌換、為第三方安全託管加密貨幣，以及新加密項目的公開發行等核心業務。
對生態系統用戶的直接好處
加密貨幣及交易平台的用戶在保護方面將獲得具體提升。他們將能查閱在巴拿馬合法設立公司的公開登記冊，便於識別授權經營者。受監管公司必須提供有關其服務相關手續費及風險的明確完整資訊。
用戶將有機制可因遭受詐騙、重大過失或服務商安全失誤而申請損害賠償。
該法案草案還旨在吸引正規加密公司，並在這一快速增長的行業中創造專業就業機會。倡議者已將該提案分享給經濟與財政部、銀行監理局及證券市場監理局。
Muñoz強調，根本意圖在於加強國民議會現有的相關項目，其中部分項目在技術和法律上存在缺陷。
