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加密貨幣市場在2025年11月7日表現出混合的情況，受到重大技術進步、監管發展和波動價格變動的影響。雖然比特幣和以太坊輕微下跌，DePIN部門卻正在經歷反彈，索拉納的生態系統仍然吸引著機構關注。然而，去中心化金融（DeFi）領域依然面臨安全挑戰，最近的漏洞便是明證。

市場概述及主要加密貨幣 過去24小時內，整體市場表現不一。比特幣（BTC）下滑至102,000美元以下1.6%，以太坊（ETH）約下跌2.3%至約3,300美元，而去中心化實體基礎設施網絡（DePIN）部門增長顯著，達到10.93%。特別是Filecoin上漲51.8%，而Arweave則上漲37.9%。目前市場情緒以恐懼為主，恐懼與貪婪指數下降至20，這在歷史上通常標誌著反彈前的低點。

比特幣焦點 比特幣正處於關鍵的十字路口。經歷本週初跌破100,000美元的結果後，價格穩定在101,574.05美元。技術分析表明，如跌破98,900美元的支撐位，將可能導致進一步下跌，目標或許在93,605美元之下。然而，如果比特幣突破109,065美元的阻力位，則可能預示著將穩定增長至115,205美元。近期比特幣現貨ETF的資金流入值得正面評價，11月6日達到2.399億美元，由BlackRock的IBIT領導。Ark Invest的Cathie Wood也調整了其對2030年比特幣預測，預計達到120萬美元，儘管她依然對前景保持極為樂觀。據報導，Robinhood正在考慮將比特幣納入其企業財務，這暗示著機構信心的不斷增強。

以太坊與Fusaka升級 以太坊網絡正為2025年的第二次重大硬分叉——Fusaka升級做準備。計劃於11月5日或12月3日或4日的主網升級，重點在於後端改進，以提高可擴展性、效率和節點穩定性。Fusaka將包括十一個以太坊改進提案（EIP），這些提案將實現更快的數據處理、更佳的垃圾郵件保護、更公平的燃氣價格及對新加密技術的支持。PeerDAS是其中一個關鍵組件，將減少驗證者和Layer-2網絡的帶寬要求。燃氣上限預計將從4500萬單位提升至高達1.5億單位。對用戶來說，這些影響可能是微妙的，能帶來更穩定的費用和更快的交易。以太坊協議倡導聯盟（EPAA）由七個主要的以太坊協議團隊成立，旨在協調與監管機構的政策努力並保護協議層的中立性。

索拉納與機構關注 索拉納繼續吸引大量的機構關注。美國的索拉納ETF在僅六個交易日內達到超過2.8億美元的資金流入，分析師預計在未來十二個月內將可達5億美元。在11月6日又流入了2922萬美元至索拉納ETF。索拉納的總鎖定價值（TVL）從2023年12月的30億美元增長至2025年的350億美元。為了應對不斷增長的需求，Web3基礎設施公司Alchemy徹底重建了其索拉納堆棧架構，以確保幾乎無停機時間、更快的反應和更高的吞吐量。

DeFi與穩定幣市場 這周，DeFi領域經歷了重大波動。DeFi協議Balancer遭遇一場漏洞攻擊，超過1億美元從其V2可合成穩定池中被竊取，儘管有1900萬美元得以恢復。此次攻擊利用了一個微妙的四捨五入錯誤漏洞。此外，去中心化流動性提供者Elixir暫時停止支持其合成穩定幣deUSD，此前Stream Finance報告損失9300萬美元，導致deUSD的價格暴跌至0.015美元。Stream Finance事件也使得Stream自身的XUSD穩定幣下跌90%。另外兩種大型穩定幣在三天內失去抵押，造成恐慌，對Ethena的USDe產生重大影響。

監管環境與Altcoin趨勢 全球監管機構正在加強對加密市場的設計工作。歐盟監管機構在2025年10月6日發佈了針對消費者的聯合警告，強調加密資產風險，同時指出根據資產和提供者的不同，法律保護可能有限。香港擴大了加密交易所的可及性和供應，允許獲許可的平台與外國平台共享訂單簿，因此放鬆了上架標準。加拿大計劃在2025年制定穩定幣監管，要求發行人遵守儲備義務和風險管理系統。

在Altcoin領域，預計2025年第四季度將出現Altseason，屆時Altcoins將超越比特幣。Layer-2擴展解決方案展現出強勁的動能，提供解決以太坊的費用問題的方案。DePIN、AI代幣及某些Layer-1/Layer-2項目如Zcash和網際網路計算機等領域表現強勁。Meme幣依然有其相關性，例如Pepenode、Maxi Doge和Bitcoin Hyper等項目受到分析師的青睞，特別是在一個投資者尋求基於基本面的敘事的市場中。

NFT市場 NFT市場持續擴張，預計到2025年底將達到490億美元的價值。2025年，遊戲NFT占交易的38%，成為主要類別，隨後是數字藝術（21%）。市場正在從純品牌收藏品向現實世界的應用轉變。機構的投資增加和NFT在遊戲及元宇宙應用中的整合正在推動增長。