أكثر 10 دول صديقة للعملات الرقمية في العالم (2025)

المقالة الأولى على CryptoSlate، التي نُشرت في عام 2017، تناولت أكثر الدول الصديقة للعملات الرقمية في العالم. اليوم، نعيد زيارة تلك القائمة ونلقي نظرة على الدول التي لا تزال ملاذًا للعملات الرقمية وأيها خرجت من القائمة تمامًا.

تنبيه للحرق: الدولة الأولى في عام 2025 لم تكن حتى ضمن القائمة قبل ثماني سنوات، والفائزة في 2017 أصبحت الآن خارج المراكز العشرة الأولى.

أكثر الدول الصديقة للعملات الرقمية في 2025

يرتكز الترتيب الجديد على تراخيص واضحة، وضرائب متوقعة، ومساحة لتدفقات المؤسسات، بينما تلاشت بعض الدول الرائدة في 2017 مع تشديد التنفيذ أو تغير الأولويات.

تحتل الإمارات العربية المتحدة المرتبة الأولى في 2025، مما يمثل إعادة ترتيب خلال ثماني سنوات في الولايات القضائية التي تجذب نشاط الأصول الرقمية.

صعود الإمارات بُني على جهات تنظيمية مخصصة في دبي وأبوظبي ومناطق داخلية تتيح للشركات الحصول على مجموعة واحدة من القواعد المفهومة. لا يواجه الأفراد ضريبة دخل شخصية ويمكن تنظيم الهياكل المؤسسية في المناطق الحرة التي تصدر تراخيص العملات الرقمية وأدلة الامتثال، مما يمنح الشركات طريقًا للعمل على نطاق واسع.

كما تقوم الدولة بتوجيه أحجام معاملات كبيرة عبر مراكزها المالية، وهو ديناميكية تظهر في بيانات التدفقات الإقليمية وفي التواجد المتزايد للبورصات العالمية التي تسعى للحصول على تصاريح هناك.

ترتيب 2025 الولاية القضائية حالة 2017

1	United Arab Emirates	جديد
2	Switzerland	تحسن
3	Singapore	تحسن
4	Hong Kong	جديد
5	Canada	جديد
6	United States	جديد
7	Cayman Islands	جديد
8	Bermuda	جديد
9	Australia	تراجع
10	Panama	جديد

الفائزون

تظل سويسرا بالقرب من القمة بفضل بنية "Crypto Valley" التحتية الطويلة الأمد، وواجهات البنوك المستقرة لمصدري الرموز وشركات الحفظ، وموقف معروف من هيئة الإشراف على السوق المالية السويسرية.

يستفيد المستثمرون الأفراد من معاملة أرباح رأس المال المواتية في بعض الكانتونات، مما يستمر في جذب عمليات الخزانة والتداول. تقدمت سنغافورة مع نضوج قانون خدمات الدفع ليصبح إطارًا للترخيص يسمح للبورصات والوسطاء والأمناء بالعمل تحت جهة إشرافية واحدة.

غياب ضريبة أرباح رأس المال للأفراد في المدينة-الدولة يقلل أيضًا من الاحتكاك لخيارات الموظفين وأحداث السيولة.

أعادت هونغ كونغ دخول الطبقة العليا بعد أن أطلقت لجنة الأوراق المالية والعقود الآجلة نظام ترخيص كامل لمنصات تداول الأصول الافتراضية ومنتجات الاستثمار. تقرن المدينة ذلك النظام بعدم وجود ضريبة أرباح رأس المال على الدخل الشخصي من العملات الرقمية، مما يضعها كمركز توزيع لصناديق الرموز المميزة والملاحظات الهيكلية.

تعكس مكانة كندا سجلها في الموافقة على منتجات تداول العملات الرقمية في البورصة والإرشادات الإشرافية للمنصات تحت الجهات التنظيمية الإقليمية.

بينما تكافح الولايات المتحدة مع تجزئة القواعد الفيدرالية، فإنها توجه الآن تدفقات مؤسسية كبيرة بعد إطلاق صناديق Bitcoin ETF الفورية في أوائل 2024، مع عودة تشريعات الأصول الرقمية الأوسع إلى جدول الأعمال في 2025، كما هو موضح في متتبع تنظيم العملات الرقمية لمجلس الأطلسي.

المنافسة السياسية الآن تمر عبر قانون الضرائب. الولايات القضائية التي تزيل احتكاك أرباح رأس المال أو تقدم قواعد بسيطة للاحتفاظ طويل الأجل تجذب كل من الموظفين وخزائن الشركات. تعفي ألمانيا العملات الرقمية المحتفظ بها لأكثر من 12 شهرًا من ضريبة الدخل، وهو قانون يعزز استراتيجيات الحفظ الذاتي والتكديس المحلية.

تحافظ السلفادور على صفر ضرائب على أرباح رأس المال والدخل على معاملات Bitcoin إلى جانب وضعها كعملة قانونية، مما يخلق معالجة محاسبية واضحة للمعدنين ومقدمي الخدمات الوافدين، وفقًا لـ Koinly.

لا تفرض سنغافورة وهونغ كونغ ضرائب على أرباح رأس المال للأفراد، ويستمر نظام الضرائب الشخصية في الإمارات في جذب المؤسسين وفرق صناعة السوق.

الخاسرون

يُظهر الجانب الآخر من السجل كيف يمكن أن تتلاشى الزخم المبكر مع تشديد الأطر أو تغير هيكل السوق.

تأتي إستونيا، التي كانت الأولى في 2017، خارج الطبقة العليا بعد إلغاء آلاف التراخيص ونقل الإشراف من وحدة الاستخبارات المالية إلى هيئة الإشراف المالي الإستونية لتتماشى مع نظام أسواق الأصول الرقمية في الاتحاد الأوروبي.

تتنقل الشركات الآن بين متطلبات أكثر صرامة للجوهر والتدقيق ورأس المال، وتركز الدولة على التوافق مع الاتحاد الأوروبي بدلاً من إصدار كميات كبيرة من التراخيص المستقلة.

تواصل اليابان، التي كانت الخامسة في 2017، تحسين تصنيفات الرموز بموجب قانون الأدوات المالية والبورصات، وقد أعد صانعو السياسات تحولًا إلى ضريبة أرباح رأس مال ثابتة بنسبة 20 بالمئة بدءًا من 2026، وهي خطوات تهدف إلى دمج أسواق الرموز مع قواعد الأوراق المالية القائمة.

أدى قانون حماية مستخدمي الأصول الافتراضية في كوريا الجنوبية لعام 2024 إلى إشراف أوسع، وقواعد لمكافحة إساءة السوق، وحدود للإبلاغ عن الحوادث.

كما اعترفت السلطات المالية بشركات العملات الرقمية كشركات مغامرة في 2025 لفتح قنوات الائتمان ودعم تكوين رأس المال. خلق هذا التحول بيئة تعتمد بشكل كبير على الامتثال وتفضل المنصات الأكبر ذات أنظمة الحفظ والتدقيق وإدارة المخاطر.

تراجعت هولندا مع توقف البرامج الوطنية وتحول العمل السياسي إلى تنفيذ MiCA في الاتحاد الأوروبي، مع تركيز النشاط الآن على جمعيات الصناعة والمشاريع التجريبية بقيادة البنوك بدلاً من المبادرات الوطنية الواسعة.

تخرج روسيا من قوائم الولايات القضائية الأكثر صداقة مع دخول القوانين التي دخلت حيز التنفيذ في أوائل 2025 والتي تقيد الاستخدام المحلي وتحصر نشاط العملات الرقمية على فئات ضيقة من المستثمرين، بما يتماشى مع اتصالات البنك المركزي بشأن قيود الدفع وبرنامج الروبل الرقمي.

ما يميز قادة 2025 هو عمق البنية المؤسسية.

يضيف أحدث مؤشر لـ Chainalysis وزنًا للمعاملات الكبيرة التي تبلغ مليون دولار فأكثر ليعكس بيئة ما بعد ETF، وهو تغيير يرفع من شأن الأسواق ذات الحفظ المصرفي، وقنوات التبادل السائلة، والقواعد التي تسمح لصناديق التقاعد ومديري الأصول بالاحتفاظ بالتعرض على نطاق واسع، وفقًا لـ Chainalysis.

تضع هذه التدفقات الولايات المتحدة بالقرب من القمة من حيث التبني العام حتى مع تفضيل المقاييس الموجهة للأفراد للهند، التي تتصدر في الاستخدام الشعبي.

تمثل منطقة آسيا والمحيط الهادئ أكثر من ثلث الحصة السوقية العالمية وتظل المنطقة الأسرع نموًا من حيث النشاط في بيانات Chainalysis، مدفوعة بمراكز التبادل في سنغافورة وهونغ كونغ وحجم التداول الخارج من الهند وفيتنام.

توضح المقارنة على مدى ثماني سنوات الخط الفاصل بوضوح. الولايات القضائية التي توفر بابًا واحدًا للترخيص، وتنشر معالجات ضريبية يمكن لفرق التمويل نمذجتها، وتدمج البنوك والأمناء والمراقبة السوقية في النظام هي التي تجذب العمل على نطاق واسع.

تثبت الإمارات وسويسرا وسنغافورة وهونغ كونغ وكندا والولايات المتحدة الآن تلك المجموعة. أما الدول التي تراجعت أو أعادت توجيه جهودها نحو ضوابط أوسع لمكافحة الجرائم المالية فقد فقدت مكانتها، مع إعادة تشكيل إستونيا واليابان وكوريا الجنوبية وهولندا وروسيا نتيجة لتلك الخيارات.

والنتيجة هي خريطة تكافئ النضج التنظيمي والوصول المؤسسي بدلاً من التجريب في المراحل المبكرة.

تغيرات الدول الأكثر صداقة للعملات الرقمية من 2017 إلى 2025

الدولة ترتيب 2017 ترتيب 2025 التغيير حالة 2017 حالة 2025

UAE	غير مصنفة	1	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	مركز عالمي للعملات الرقمية، تنظيم VARA، معاملات بقيمة 30B+ دولار، ضرائب صفرية
Switzerland	3	2	+1	Crypto Valley Zug، مقر مشاريع كبرى	لا تزال رائدة Crypto Valley، إطار FINMA واضح، ضرائب مواتية
Singapore	10	3	+7	تجربة رقمنة SGD، تطوير TenX	تنظيم MAS، لا ضرائب على أرباح رأس المال، قطاع fintech قوي
Hong Kong	غير مصنفة	4	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	ترخيص SFC، لا ضرائب على أرباح رأس المال، تركيز مؤسسي
Canada	غير مصنفة	5	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	تبني مبكر لـ Bitcoin ETF، إرشادات CSA واضحة
United States	غير مصنفة	6	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	إصلاحات تنظيمية كبرى 2025، دعم إدارة ترامب
Cayman Islands	غير مصنفة	7	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	إطار VASP، لا ضرائب مباشرة، مركز مالي
Bermuda	غير مصنفة	8	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	إطار DABA، إرشادات BMA، مزايا ضريبية
Australia	7	9	-2	إزالة الازدواج الضريبي، مجموعة أصدقاء البرلمان	تنظيم ASIC، إطار شامل، برامج sandbox
Panama	غير مصنفة	10	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	لا ضرائب على أرباح رأس المال، تطوير قوانين الأصول الرقمية
El Salvador	غير مصنفة	11	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	Bitcoin عملة قانونية، ضرائب صفرية على العملات الرقمية، Bitcoin City
Germany	غير مصنفة	12	جديد	غير موجودة في تصنيفات 2017	إعفاء ضريبي بعد سنة من الاحتفاظ، إشراف BaFin
Estonia	1	13	-12	أول إقامة إلكترونية، نظام الرعاية الصحية بالبلوكشين	انتقال إلى إطار MiCA في الاتحاد الأوروبي، إشراف FSA من 2025
Japan	5	14	-9	الاعتراف بـ Bitcoin، تبني حكومي للبلوكشين	تنظيم FSA، نقل الرموز تحت FIEA، إصلاح ضريبي مخطط
South Korea	8	15	-7	أحجام تداول كبيرة، خرائط طريق FinTech	تنفيذ VAUPA، إشراف FSC، الاعتراف كشركة مغامرة
Mauritius	6	16	-10	شراكة ConsenSys لـ "جزيرة Ethereum"	إطار أساسي لكن أقل تنافسية عالميًا
Netherlands	9	17	-8	بحث حكومي في البلوكشين منذ 2013، Bitcoin City Arnhem	انتهاء برنامج DBC في 2024، الامتثال لـ MiCA في الاتحاد الأوروبي
Gibraltar	4	18	-14	أول إطار تنظيمي للبلوكشين	الحفاظ على إطار البلوكشين لكن بأهمية أقل
Russia	2	محظورة/مقيدة	–	دفتر Masterchain، دعم بوتين لـ Ethereum	حظر العملات الرقمية محليًا، مقصورة على المستثمرين الأثرياء فقط

تم نشر المقالة Top 10 most crypto-friendly countries revisited (2025) أولاً على CryptoSlate.