اليومي: تراجع سوق العملات الرقمية يزداد حدة، JPMorgan يلوم تدفقات الخروج من صناديق BTC و ETH ETF من المستثمرين الأفراد، التصفية خلال 24 ساعة تتجاوز 2 مليار دولار، والمزيد

المقال التالي مقتبس من النشرة الإخبارية لـ The Block، The Daily، التي تصدر بعد ظهر أيام الأسبوع.

جمعة سعيدة! قد يكون البيع المستمر للعملات المشفرة بلا هوادة، لكننا سنحاول الحفاظ على الأجواء الإيجابية بينما نغوص في أحدث الأخبار.

في عدد اليوم الخاص بانهيار السوق، يواصل bitcoin الهبوط مع تلاشي آمال خفض الفائدة بسبب بيانات الوظائف الأمريكية، وتقول JPMorgan إن التصحيح يبدو مدفوعًا ببيع التجزئة لصناديق BTC وETH ETF، وتجاوزت تصفيات العملات المشفرة 2 مليار دولار خلال 24 ساعة، والمزيد.

وفي الوقت نفسه، يحقق المسؤولون الأمريكيون مع عملاق صناعة أجهزة تعدين bitcoin الصيني Bitmain بسبب مخاوف تتعلق بالأمن القومي.

ملاحظة: لا تنسَ الاطلاع على The Funding، ملخص الاتجاهات الاستثمارية في العملات المشفرة كل أسبوعين. إنه قراءة رائعة — ومثل The Daily، الاشتراك فيه مجاني!

bitcoin يهبط نحو 80 ألف دولار مع تلاشي آمال خفض الفائدة بسبب بيانات الوظائف الأمريكية

يتداول bitcoin بالقرب من 84,000 دولار، بعد أن تعافى من هبوطه إلى أدنى مستوياته المحلية عند حوالي 80,500 دولار في وقت سابق من يوم الجمعة، وذلك نتيجة بيانات الوظائف الأمريكية الأقوى من المتوقع.

• أظهر تقرير الرواتب المؤجل لشهر سبتمبر إضافة 119,000 وظيفة جديدة مقابل التقديرات البالغة 50,000 وظيفة، مما عزز المخاوف بشأن التضخم وأضعف الآمال في خفض الفائدة في ديسمبر، بحسب Vincent Liu، المدير التنفيذي للاستثمار في Kronos Research.
• أضاف Liu أن السيولة الضعيفة وجني الأرباح على المدى القصير يضخمان الهبوط مع إعادة المتداولين تقييم المخاطر في ظل تغير التوقعات الاقتصادية الكلية.
• حتى في حال خفض الاحتياطي الفيدرالي الفائدة في ديسمبر، يرى Liu أن bitcoin بحاجة إلى تدفق رؤوس أموال جديدة، وتجدد الطلب على السلسلة، وتوقف التشديد الكمي للحفاظ على أي انتعاش ذي مغزى.
• مؤشر الخوف والطمع للعملات المشفرة الآن عند 11 — وهو مستوى مماثل لأدنى مستويات السوق الهابطة في 2022 — مما يشير إلى خوف شديد مع تراجع القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة إلى أقل من 3 تريليون دولار لأول مرة منذ مايو.
• ومع ذلك، قال Nick Ruck، مدير الأبحاث في LVRG Research، إن التراجع يعكس إعادة تسعير صحية للمراكز المبالغ فيها، مع مؤشرات على السلسلة توحي بأن الاستسلام قد شارف على الانتهاء.

JPMorgan تقول إن التصحيح يبدو مدفوعًا ببيع التجزئة لصناديق BTC وETH ETF

قال محللو JPMorgan إن التصحيح الأخير في سوق العملات المشفرة مدفوع بشكل أساسي بتدفقات التجزئة الخارجة من صناديق bitcoin وethereum الفورية، حيث تم سحب حوالي 4 مليارات دولار من هذه الصناديق حتى الآن في نوفمبر.

• في الوقت نفسه، ضخ المستثمرون الأفراد حوالي 96 مليار دولار في صناديق الأسهم المتداولة هذا الشهر، مما يدل على أن بيع العملات المشفرة ليس جزءًا من انسحاب أوسع من الأصول الخطرة، حسب رأيهم.
• وأشار المحللون إلى أنه بينما استقر تقليص الرافعة المالية بين المتداولين الأصليين للعملات المشفرة منذ أكتوبر، أظهر المستثمرون الأفراد التقليديون هذا الانقسام من قبل — حيث يبيعون صناديق العملات المشفرة ويشترون الأسهم.
• "لذا سيكون من الخطأ استنتاج أن بيع صناديق العملات المشفرة إشارة على أن المستثمرين الأفراد أصبحوا متشائمين تجاه الأصول الخطرة بشكل عام بما في ذلك الأسهم"، كتبوا.

صناديق bitcoin الفورية تسجل تدفقات خارجة شبه قياسية بقيمة 903 مليون دولار

استمرارًا لموضوع صناديق ETF، سجلت صناديق bitcoin الفورية الأمريكية تدفقات خارجة صافية بقيمة 903 مليون دولار يوم الخميس — وهي ثاني أكبر تراجع يومي لها على الإطلاق — مما يمثل انعكاسًا حادًا في المعنويات مقارنة ببداية الشهر.

• قاد كل من IBIT التابعة لـ BlackRock، وGBTC التابعة لـ Grayscale، وFBTC التابعة لـ Fidelity موجة الخروج مع تأثر كل من قطاع التكنولوجيا والعملات المشفرة بسبب مخاوف حسابات Nvidia، بحسب Rachael Lucas، محللة الأسواق في BTC Markets.
• ومع ذلك، لا تزال التدفقات التراكمية إلى هذه الصناديق تبلغ 57.4 مليار دولار، مع أصول تحت الإدارة بقيمة 113 مليار دولار، مما يشير إلى أن المشاركين يقلصون تعرضهم بدلاً من التخلي عن bitcoin تمامًا، بحسب Lucas.
• شهدت صناديق ethereum الفورية تدفقات خارجة يومية بقيمة 261.6 مليون دولار، بينما خالفت صناديق altcoin الجديدة الاتجاه مع تدفقات قوية بقيادة 105.4 مليون دولار إلى صندوق XRP التابع لـ Bitwise ومكاسب متواضعة عبر منتجات Solana وHBAR.

تصفيات العملات المشفرة تتجاوز 2 مليار دولار خلال 24 ساعة

تمت تصفية أكثر من 2 مليار دولار من المراكز ذات الرافعة المالية في العملات المشفرة خلال الـ 24 ساعة الماضية وسط هبوط bitcoin الأخير، مما أدى إلى واحدة من أكبر موجات التصفيات هذا العام والأكبر منذ 10 أكتوبر.

• تُظهر بيانات CoinGlass أن حوالي 400,000 متداول تم تصفيتهم، مع أكبر صفقة فردية — مركز BTC-USD بقيمة 36.8 مليون دولار — تمت تصفيتها على Hyperliquid.
• ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن بيانات التصفيات غير كاملة، حيث تقدم بعض منصات التداول تقارير جزئية، مما يعني أن الأرقام الرئيسية قد تقلل من الحجم الحقيقي لعمليات التصفية القسرية.
• قال Timothy Misir، رئيس الأبحاث في BRN، إن bitcoin يدخل منطقة الاستسلام، حيث يحقق حاملو المدى القصير خسائر عند مستويات قصوى للدورة، وأن الفشل في استعادة مستوى 88,000 إلى 90,000 دولار قد يؤدي إلى مزيد من الهبوط نحو 78,000 دولار.
• وفي الوقت نفسه، قال Andre Dragosch من Bitwise إن bitcoin يقترب من "إعادة ضبط الألم الأقصى" المحتملة، مع تمركز قواعد تكلفة المؤسسات حول 84,000 و73,000 دولار — وهي مناطق عادة ما ينتهي فيها البائعون القسريون وتبدأ التعافي.

شركات خزينة العملات المشفرة تنهار مع تآكل ما يقرب من نصف القيمة السوقية المجمعة

تتعرض شركات خزينة الأصول الرقمية لخسائر فادحة، حيث انخفضت القيمة السوقية المجمعة لها إلى النصف تقريبًا من ذروتها البالغة 176 مليار دولار في يوليو إلى حوالي 99 مليار دولار اليوم، متتبعة الانخفاض الحاد في أسعار العملات المشفرة.

• انخفضت القيمة المجمعة لممتلكات العملات المشفرة التي تحتفظ بها DATs أيضًا من 141 مليار دولار عندما سجل bitcoin أعلى مستوى له على الإطلاق في 6 أكتوبر إلى 104 مليار دولار حتى 21 نوفمبر، وفقًا للوحة بيانات The Block.
• تشهد كل من Strategy وBitmine وForward Industries انخفاضات حادة في أسهمها مع تصفية مراكزها في BTC وETH وSOL، وعلى الرغم من أن شركة Michael Saylor لا تزال في وضع جيد، إلا أن العديد من DATs الآن يواجهون خسائر غير محققة كبيرة.
• وفي الوقت نفسه، قال Saylor يوم الجمعة إن قناعة Strategy بـ bitcoin "ثابتة"، رافضًا فكرة إمكانية إزالتها من مؤشرات MSCI وسط تراجع السهم.

نظرة إلى الأسبوع المقبل

• تصدر بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي يوم الثلاثاء. تليها بيانات طلبات إعانة البطالة الأمريكية، ومؤشر الإنفاق الشخصي، وأرقام الناتج المحلي الإجمالي يوم الأربعاء، إلى جانب بيان ميزانية المملكة المتحدة.
• تلقي Christine Lagarde، رئيسة البنك المركزي الأوروبي، كلمة يوم الاثنين.
• من بين مشاريع العملات المشفرة التي ستشهد فتح رموزها: Tornado Cash وEuler وMonad وBlast وWormhole.
• تختتم Devconnect فعالياتها في بوينس آيرس. وتنطلق Australian Crypto Convention.

لا تفوت أي حدث مع ملخص The Block اليومي لأهم الأحداث المؤثرة في نظام الأصول الرقمية .