Blockstream startet dritte Serie von Sicherheitstoken mit Bitcoin-Mining-Exposition

Am Donnerstag hat der Bitcoin-Infrastrukturentwickler Blockstream die Serie 3 seines Sicherheitstokens, die Blockstream Mining Note 2 (BMN2), gestartet.

BMN2 ist ein EU-konformes Sicherheitstoken, das qualifizierten, nicht-amerikanischen Investoren zur Verfügung steht. Es bietet Zugang zur Bitcoin-Hashrate, die von den nordamerikanischen Mining-Einrichtungen des Unternehmens betrieben wird, und wird in Zusammenarbeit mit dem in Luxemburg ansässigen Anbieter von virtuellen Vermögenswerten STOKR angeboten.

Der Start erfolgt als Reaktion auf das gestiegene Interesse der Investoren an der Mining-Industrie, erklärte das Unternehmen in einer mit The Block geteilten Erklärung.

Jedes BMN2-Sicherheitstoken berechtigt die Inhaber zu den von 1 PH/s (Peta Hash pro Sekunde) der Mining-Hashrate von Blockstream produzierten Bitcoins. Das Unternehmen erklärte, dass das Token darauf ausgelegt ist, Investoren eine strategische Teilnahme am Markt vor der nächsten Bitcoin-Halbierung zu ermöglichen.

Das Token zielt darauf ab, den Erfolg der ersten Iteration der Blockstream Mining Note (BMN1) zu replizieren, die 2021 gestartet wurde und im Juli 2024 ausläuft. Dieses Token erzielte eine Bitcoin-Rendite von 32% über die dreijährige Laufzeit, was STOKR-Mitbegründer und Co-CEO Arnab Naskar als „die höchste Auszahlung in der Geschichte von Sicherheitstoken für reale Vermögenswerte“ beschreibt.

Während die Bitcoin-Industrie seit 2021 gereift ist und Investitionsprodukte im Zusammenhang mit Mining wie Hashrate-Verträge und gehostete Mining-Verträge Investoren weitgehend zur Verfügung stehen, argumentiert Blockstream, dass ihnen die Liquidität des Sekundärmarktes, langfristige Festzinsen, sofortige Exposition und Markttiming-Schutz fehlen, die BMN2 bieten kann.

„Wir kennen aus erster Hand die Komplexitäten, die mit dem Bitcoin-Mining verbunden sind – Hardware-Herausforderungen, Energieeinschränkungen und Preisschwankungen, um nur einige zu nennen. Wir haben das BMN-Produkt entwickelt, um eine konsistente Hashrate zu liefern, mit dem Ziel, ein starkes und stabiles Anlageergebnis zu erzielen“, sagte Blockstream CIO Chris Cook.

Unter dem Markt-Hash-Preis

BMN2 hat seit dem Start des Primärangebots im Juli fast 7 Millionen Dollar eingesammelt, behauptete das Unternehmen. Es bietet eine Investitionsmöglichkeit, die Bitcoin-Käufe auf dem Spotmarkt übertreffen kann. 

Es beinhaltet auch Schutzmaßnahmen wie eine Reserve von 50% der angegebenen Hashrate, um gegen potenzielle Minerausfälle, verringerte Effizienz und andere Probleme zu schützen.

Der Hash-Preis ist ein Begriff, der von der Bitcoin-Mining-Dienstleistungsfirma Luxor geprägt wurde. Er bezieht sich auf den erwarteten Wert von 1 PH/s Hashleistung pro Tag. Die Kennzahl quantifiziert, wie viel ein Miner von einer bestimmten Menge an Hashrate erwarten kann zu verdienen.

Die BMN2 Serie 3 bietet einen Hash-Preis von 21,23 $ für 48 Monate, was einem festen Preis von 31.000 $ PH/s entspricht. Laut dem Daten-Dashboard von The Block liegt dies deutlich unter dem aktuellen Markt-Hash-Preis von etwa 0,041 $ TH/s/Tag (41 $ PH/s/Tag).

Die Bitcoin-Mining-Operationen für BMN2 begannen diese Woche mit einem äquivalenten Hosting-Preis von weniger als 0,045 $ kWh im Vergleich zu einem Branchendurchschnitt von 0,065 $ für Unternehmen und 0,075 $ für Privatkunden, behauptete das Unternehmen und fügte hinzu, dass 80% der für die Operationen verwendeten Energie aus kohlenstoffneutralen Quellen stammen.

Blockstream-CEO und Mitbegründer Dr. Adam Back ist der Erfinder des HashCash-Algorithmus hinter dem Proof-of-Work-Protokoll, einer grundlegenden Komponente der Sicherheitsarchitektur von Bitcoin.