Bitcoin-Derivate bleiben aktiv, während der Widerstand bei 110.000 $ die Marktstimmung prägt

Die Aktivität bei Bitcoin-Derivaten blieb auch am Wochenende intensiv, wobei Futures und Optionen eine starke Liquidität, aber gemischte Stimmung zeigten. Am Samstag wurde Bitcoin bei 109.449 $ gehandelt, wobei die Marke von 110.000 $ als Schlüsselzone sowohl für bullische Wetten als auch für schützende Absicherungen fungierte. Marktsignale deuten nun auf Vorsicht hin, da die technischen Indikatoren bärisch tendieren, während Futures- und Optionsströme auf tiefe Positionierungen hinweisen.

Futures-Markt: 77,45 Milliarden $ im Open Interest

Die Aktivität bei Futures blieb stark, wobei das gesamte Open Interest (OI) 707,59K BTC (77,45 Milliarden $) erreichte. CME führt mit 138,82K BTC (15,19 Milliarden $), gefolgt von Binance mit 123,30K BTC (13,50 Milliarden $). Bybit hält 84,39K BTC (9,23 Milliarden $), während OKX und Gate jeweils 37,78K BTC (4,13 Milliarden $) und 78,24K BTC (8,56 Milliarden $) verzeichneten.

Kleinere Börsen zeigten am Tag gemischte Ergebnisse. Bitget stieg um 0,45 % auf 52,33K BTC (5,72 Milliarden $), während KuCoin um 2,88 % auf 6,12K BTC (669,49 Millionen $) fiel. MEXC gewann 4,87 % auf 26,42K BTC (2,89 Milliarden $), aber BingX fiel stark – um 42,96 % auf 9,15K BTC (1,00 Milliarden $).

Calls dominieren weiterhin den Bitcoin-Markt, aber Puts gewinnen kurzfristig an Bedeutung

Auf der Optionsseite halten Calls 60,66 % des OI (199.102,16 BTC) im Vergleich zu 39,34 % bei Puts (129.149,11 BTC). Das jüngste Volumen tendierte jedoch leicht zu Puts. In den letzten 24 Stunden auf Deribit machten Puts 16.247,21 BTC (50,87 %) aus, gegenüber 15.694,48 BTC bei Calls (49,13 %) – ein Zeichen für Absicherungsaktivitäten.

Kontrakte nahe dem aktuellen Handelsniveau dominierten die kurzfristigen Ströme. Der 110.000 $ Put am 28. September wurde mit 1.311,9 BTC gehandelt, während der 100.000 $ Put am 10. Oktober 853,3 BTC hinzufügte. Auf der bullischen Seite verzeichnete der 116.000 $ Call am 31. Oktober Trades in Höhe von 812,5 Bitcoin.

Weiter in der Zukunft zeigen Dezember-Verfallstermine das Interesse der Trader an höheren Preisen. Der 140.000 $ Call am 26. Dezember führt mit 9.804,5 BTC im OI, gefolgt vom 200.000 $ Call mit 8.527,2 BTC. Starkes Interesse besteht auch bei den Strikes von 120.000 $ und 150.000 $.

Die aktuelle „max pain“-Range liegt zwischen 110.000 $ und 116.000 $ und markiert eine Schlüsselzone, in der sowohl Bullen als auch Bären unter Druck stehen.

Die Marktstimmung ist trotz starker Positionierungen vorsichtig geworden:

• Derzeit zeigen 15 Indikatoren bullische Signale, während 18 bärisch tendieren, was die Stimmung nach unten kippen lässt.
• Der Fear & Greed Index steht bei 37 und spiegelt eine Marktstimmung der „Angst“ wider.
• Bitcoin handelt nahe seinem Zyklustief von 107.304 $ und signalisiert eine fragile Unterstützung.
• Der Vermögenswert liegt 11,92 % unter seinem Zyklushöchststand und nur 1,93 % über dem Zyklustief.

Zum Zeitpunkt des Schreibens wird Bitcoin bei 109.479 $ gehandelt, da Gewinnmitnahmen und ETF-Abflüsse den Markt verlangsamten und die Kursentwicklung knapp unter dem wichtigen 110K-Niveau hielten.