Beobachten Sie diese 4 Stolperdrähte, um die XRP-Preisrichtung in dieser Woche zu erkennen

XRP startete in die letzte Oktoberwoche mit wieder aufgebautem Leverage und einem funktionierenden Beta zu Bitcoin, das auf kurzfristige Handelsspannen nach dem Tarifschock vor zwei Wochen angewendet werden kann.

Das aggregierte offene Interesse an XRP liegt bei etwa 4,4 Milliarden US-Dollar und das Funding hat sich um einen neutralen bis leicht positiven Wert normalisiert – ein Setup, das historisch gesehen zu überdurchschnittlichen Bewegungen führt, wenn Short-Positionen zum Eindecken gezwungen werden.

Das Marktumfeld ist ruhiger als während des Crash-Fensters. Daten zeigen den VIX nahe der Mitte der Zehner, den Dollar-Index bei etwa 98 bis 99 und die Rendite der 10-jährigen US-Staatsanleihe bei knapp 4 Prozent, wobei die 10-jährige Anleihe die Zinsen verankert, während die Positionierungen wieder aufgebaut werden.

Die Preise zum heutigen Londoner Handelsstart lagen bei Bitcoin bei etwa 114.300 US-Dollar und bei XRP bei etwa 2,63 US-Dollar, was die Basis für Szenarien in den nächsten zehn Tagen bildet.

Das Reset, das dieses Beta wieder in den Fokus rückte, erfolgte während der Bereinigung vom 10. bis 13. Oktober, als Zwangsverkäufe den Leverage bei den wichtigsten Coins abbauten. In diesem Zeitraum wurden bei Krypto-Futures etwa 19 Milliarden US-Dollar an Liquidationen verzeichnet.

Das Abwickeln entfernte überfüllte Long-Positionen und schuf Lücken in den Orderbüchern der Derivate, weshalb das anschließende positive Funding und steigendes offenes Interesse für die weitere Entwicklung entscheidend sind. Mit dem Wiederaufbau der Positionierungen verlaufen Erholungsphasen oft weiter als der ursprüngliche Rückgang, da der Preis auf gestapelte Short-Liquidationscluster treffen kann.

Coinglass-Liquidations-Heatmaps machen diese Bereiche in Echtzeit sichtbar, und ein Funding über Null über mehrere Acht-Stunden-Intervalle hinweg ist ein Indikator dafür, dass Squeezes sich ausdehnen können, sobald diese Bereiche erreicht werden.

Makrotreiber bilden den Hintergrund für diese Mikrostruktur.

Niedrigere Volatilität im VIX unter 20 geht mit engeren Handelsspannen bei Risikoanlagen einher, während ein Dollar-Index unter 100 und eine 10-jährige Rendite nahe 4 Prozent den Fokus auf den geldpolitischen Kanal vor dem Federal Reserve-Treffen im Oktober halten, gefolgt von den BIP- und PCE-Daten für das dritte Quartal.

Der Ölpreis hat sich von den Monatstiefs erholt, da die Tarifrhetorik abgekühlt ist und so ein Risiko entfernt wurde, das mit dem vorherigen Rückgang zusammenfiel. Die Korrelation bleibt hoch genug, um einen Ratio-Ansatz zu rechtfertigen, wobei 30-Tage-Werte von etwa 0,8 zwischen XRP und Bitcoin die Relevanz der Beta-Schätzungen aufrechterhalten, auch wenn sich das Beta mit Leverage- und Liquiditätsbedingungen ausweitet oder zusammenzieht.

Ein zustandsabhängiger Ansatz ist der klarste Weg, die Entwicklung weiterzuverfolgen. In einem Basisszenario, in dem der VIX bei etwa 14 bis 18 liegt, der Dollar unter 100 bleibt und das XRP-Funding von neutral bis moderat positiv verläuft, während das offene Interesse in gemäßigtem Tempo steigt, passt ein funktionierendes Beta von 1,3 bis 1,8 zu Bitcoin zum Marktverhalten seit dem Reset.

In einem Squeeze-Szenario, in dem die Volatilität weiter sinkt, Spot-Zuflüsse stabil bleiben, das offene Interesse schnell steigt und das Funding für mindestens zwei Tage über 0,02 Prozent pro acht Stunden liegt, hat sich das Aufwärts-Beta historisch gesehen auf etwa 1,8 bis 2,6 ausgeweitet, da Short-Eindeckungen und Liquidationsauslöser mechanische Verlängerungen hinzufügen.

Wenn makroökonomischer Stress zurückkehrt, zum Beispiel durch eine überraschend restriktive Fed oder ein schwaches Wachstum, das den VIX über 22 und den Dollar über 100 treibt, beginnt das Abwärts-Beta typischerweise niedriger, bei etwa 1,0 bis 1,3, und steigt erst, wenn Long-Liquidationscluster durchbrochen werden.

Trigger-Setup bis 6. Nov. BTC-Bewegung Angewandtes XRP-Beta XRP-Bewegungsleitfaden

Fed senkt um 25 Basispunkte mit dovishem Ton, VIX ≤ 16, DXY < 100, ETF-Zuflüsse stabil	+4% bis +6%	1,5x bis 2,2x	+6% bis +13%
Schwaches BIP und PCE, die das politische Risiko begrenzen, VIX 14–15, moderat positives Funding	+2% bis +4%	1,3x bis 1,8x	+3% bis +7%
Verbesserte Handelsstimmung, Preis handelt in der Nähe von Short-Liquidationsbereichen, Funding 48h erhöht	+6% bis +9%	2,0x bis 2,6x	+12% bis +23%
Restriktive Fed oder negatives Wachstumsüberraschung, VIX > 22, DXY > 100, Funding ≤ 0	−6% bis −9%	1,0x bis 1,3x	−6% bis −12%
Zweite Abwärtswelle, die nach einem ersten Rückgang Long-Liquidationscluster trifft	−9% bis −12%	1,2x bis 1,6x	−11% bis −19%

Diese Spannen basieren auf frischen Positionierungen und makroökonomischen Faktoren. Das offene Interesse an XRP nahe 4,4 Milliarden US-Dollar liefert den Treibstoff für jede Ausweitung, während offene Interessen- und Funding-Werte die Richtung vorgeben.

Ein Rekord von über 5 Milliarden US-Dollar an Nettozuflüssen in Krypto-Investmentprodukte zu Beginn des Oktobers hielt Bitcoin an der Spitze der marktübergreifenden Liquidität und erklärt, warum sein Kursverlauf weiterhin die Richtung für Altcoin-Betas vorgibt.

Die SEC und Ripple haben ihren Fall mit einer Strafe von 125 Millionen US-Dollar beigelegt und die CME hat dieses Jahr XRP-Futures eingeführt – beides reduziert rechtliche Hürden und erweitert den Zugang, ein struktureller Hintergrund, der Aufwärtsbewegungen verstärken kann, wenn sich die Positionierungen drehen.

Kursniveaus und makroökonomische Anker helfen, die nächsten zehn Tage einzuordnen.

Bitcoin und XRP befinden sich nahe ihren Allzeithochs, der VIX ist erhöht, Bitcoin und XRP sind nahe ihren Allzeithochs, der VIX bleibt erhöht, der Dollar-Index ist stabil und die 10-jährige Rendite bleibt konstant.

Brent Crude und WTI befinden sich auf historisch niedrigen Niveaus innerhalb des letzten Jahrzehnts. Das Treffen der Federal Reserve am 28. bis 29. Oktober, gefolgt vom BIP am 30. Oktober und dem PCE am 31. Oktober, ist eine ungewöhnlich enge Abfolge, die den VIX, den Dollar und die Renditen steuern wird – und damit auch das Beta, das Bitcoins Bewegung in die von XRP umrechnet.

Trader können eine einfache Reihe von Indikatoren überwachen, um den Überblick zu behalten.

• Funding, das für zwei Tage über 0,02 Prozent pro acht Stunden bleibt, deutet auf Squeeze-Risiko hin.
• Ein offenes Interesse in Richtung 5 Milliarden US-Dollar erhöht das Potenzial für Ausweitungen.
• Ein VIX-Anstieg über 22 spricht für die Nutzung der Abwärtszeilen in der Tabelle.
• Ein Dollar-Index über 100 dämpft in der Regel die Risikobereitschaft, bis er wieder sinkt.

Die Liquiditätscluster auf der Coinglass-Heatmap sorgen für mechanische Ausweitungen, sobald der Preis diese Zonen erreicht – daher entscheidet meist die Positionierung und nicht die Schlagzeilen, ob ein Impuls abflaut oder weiterläuft.

Die Kombination aus wieder steigendem offenen Interesse und einem Funding-Umfeld, das zu positiven Werten tendiert, ist wiederhergestellt – deshalb bleibt der bedingte Beta-Ansatz der Rahmen für XRP in diesem Zehn-Tage-Fenster.

Dieser Artikel ist eine Fortsetzung des folgenden Beitrags:

Wie sich XRP im Vergleich zu Bitcoin während Marktvolatilität bewegt