Las entradas de capital en criptomonedas se acercan a los $1 mil millones mientras las expectativas de recortes de tasas impulsan el impulso del mercado

Los productos de inversión en activos digitales registraron entradas de 921 millones de dólares en criptomonedas la semana pasada, ya que creció el optimismo ante un posible recorte de tasas de la Reserva Federal de Estados Unidos tras datos de inflación más suaves. Los inversores interpretaron las recientes señales económicas como un indicio de una posible flexibilización de la política monetaria.

Las fuertes entradas y la anticipación de importantes decisiones económicas en Estados Unidos están cambiando el panorama para las criptomonedas. El apetito por el riesgo, la dinámica regional y las reacciones de los inversores ante señales macroeconómicas continúan evolucionando el mercado de activos digitales.

Las señales macroeconómicas impulsan las entradas en criptomonedas

El sentimiento de los inversores en los mercados de activos digitales mejoró recientemente debido a noticias macroeconómicas positivas. Las cifras aumentaron la probabilidad de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal. Las expectativas están alcanzando rápidamente casi el 97% para una reducción de 25 puntos básicos en la próxima reunión.

La semana pasada, Estados Unidos lideró las entradas con 843 millones de dólares dirigidos a productos de inversión en criptomonedas. Alemania le siguió con una entrada casi récord de 502 millones de dólares, mientras que Suiza experimentó salidas de 359 millones de dólares, principalmente debido a transferencias de proveedores de activos, no a ventas directas.

Entradas de criptomonedas según métricas regionales. Fuente: CoinShares

El informe semanal Digital Asset Fund Flows destacó volúmenes globales de negociación de ETP de 39 mil millones de dólares para la semana, muy por encima del promedio anual de 2024 hasta la fecha. Los participantes estadounidenses parecían especialmente sensibles a la relación entre los datos de inflación y la orientación de la política de la Reserva Federal.

Se están monitoreando de cerca los próximos eventos económicos en Estados Unidos, incluida la decisión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) y la conferencia de prensa del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell.

Uno de los momentos destacados de la semana será sin duda la decisión del FOMC y la conferencia de prensa de Powell, aunque esta será mucho menos emocionante que la de septiembre. Sin muchos datos nuevos, sin nuevo SEP ni dot plot, y con Powell habiendo dado una actualización extensa sobre el pensamiento de la Fed (o al menos…

— Neil Sethi (@neilksethi) October 27, 2025

Este creciente optimismo impulsó notables entradas semanales en productos de activos digitales. Los analistas señalan la aguda conciencia del mercado ante cualquier cambio en los indicadores macroeconómicos, ya sean positivos o negativos.

La región y la clase de activos divergen a medida que se aceleran los flujos

Aunque los inversores estadounidenses lideraron las entradas, el aumento de 502 millones de dólares en Alemania refleja el enfoque de Europa en productos de activos digitales regulados. En contraste, las salidas de 359 millones de dólares en Suiza se debieron a transferencias de proveedores y no a ventas netas.

Estas diferencias revelan cómo los factores locales, las señales regulatorias y la actividad institucional influyen en los mercados de criptomonedas.

Mientras tanto, Bitcoin lideró todos los activos digitales, acumulando 931 millones de dólares en entradas de criptomonedas y elevando el total de entradas a 9.4 mil millones desde que comenzaron las señales de recorte de tasas de la Reserva Federal. Las entradas acumuladas en lo que va del año en todos los activos digitales alcanzaron los 30.2 mil millones, aunque esto sigue por debajo del récord de 41.6 mil millones del año pasado.

Por el contrario, Ethereum registró sus primeras salidas en cinco semanas, cayendo en 169 millones de dólares. A pesar de esto, la demanda de ETPs apalancados 2x de Ethereum se mantuvo fuerte, lo que indica que los operadores sofisticados están posicionándose activamente en torno a los pisos de precios y la posibilidad de nuevos lanzamientos de ETF para Solana y XRP.

Los flujos hacia Solana y XRP se desaceleraron mientras los inversores esperaban posibles aprobaciones de ETF en Estados Unidos, lo que ilustra diferentes niveles de confianza en los activos que no son Bitcoin. El aumento en los volúmenes globales de ETP sugiere una mayor participación y una convicción más fuerte tanto entre minoristas como institucionales.

Entradas de criptomonedas según métricas de activos. Fuente: CoinShares

A pesar de las fuertes entradas, los totales acumulados en lo que va del año siguen por debajo del máximo del año pasado. Esta tendencia ha llevado a algunos expertos a cuestionar si el impulso actual puede durar. Aun así, a medida que los datos de inflación y del mercado laboral dominan, el papel de las criptomonedas como indicador del sentimiento de riesgo sigue siendo evidente.