Las instituciones ahora pueden tokenizar activos del mundo real para desbloquear liquidez en DeFi
- Aave Labs lanza Horizon, permitiendo a las instituciones pedir préstamos de stablecoins usando activos del mundo real (RWAs) tokenizados como garantía. - La plataforma combina controles de cumplimiento con permisos con pools abiertos de DeFi, utilizando oráculos de Chainlink para obtener precios en tiempo real y asegurar la colateralización. - Los socios incluyen Centrifuge, Superstate y Circle, apuntando a un mercado de RWAs tokenizados valorado en más de $26B, dominado por activos basados en Ethereum. - Horizon busca conectar las finanzas tradicionales con DeFi, mejorando la liquidez y la transparencia para los inversores institucionales.
Aave Labs ha presentado Horizon, una nueva plataforma diseñada para permitir que prestatarios institucionales accedan a stablecoins utilizando activos del mundo real (RWAs) tokenizados como garantía. La iniciativa, lanzada para abordar el creciente mercado de activos tokenizados, tiene como objetivo proporcionar a inversores calificados un método simplificado para generar liquidez a corto plazo a partir de sus tenencias de RWAs y desplegar estrategias de rendimiento de manera más efectiva. Horizon se basa en Aave V3, el mayor protocolo de préstamos descentralizados con más de 66 billions de dólares en activos, según informa DefiLlama.
Las instituciones ahora pueden pedir prestadas stablecoins como USDC de Circle, RLUSD de Ripple y GHO de Aave ofreciendo activos colateralizados. Estos incluyen fondos de carry cripto y bonos del Tesoro de EE.UU. tokenizados de Superstate, el fondo de rendimiento de Circle y productos tokenizados de Janus Henderson de Centrifuge. Este enfoque permite acceso on-chain 24/7 y proporciona mayor transparencia, alineándose con las necesidades operativas de los clientes institucionales.
La plataforma opera bajo un modelo híbrido, integrando características permissioned y permissionless. Los controles de cumplimiento a nivel de emisor están integrados dentro de los tokens de garantía, mientras que los pools de préstamos permanecen abiertos y composables, preservando los principios fundamentales de las finanzas descentralizadas. Esta estructura dual asegura que el cumplimiento regulatorio no comprometa la flexibilidad y composabilidad que definen a los protocolos DeFi.
Horizon aprovecha los servicios de oráculo de Chainlink para proporcionar datos de precios en tiempo real, comenzando con NAVLink, que entrega valores netos de activos on-chain para fondos tokenizados. Esta funcionalidad asegura que todos los préstamos estén adecuadamente colateralizados, reduciendo el riesgo de incumplimiento y aumentando la confianza en el sistema. El fundador de Aave Labs, Stani Kulechov, enfatizó que la infraestructura de la plataforma respalda la adopción más amplia de RWAs tokenizados, desbloqueando mayores eficiencias de mercado y transparencia operativa.
El mercado de RWAs tokenizados ha superado los 26 billions de dólares, con Ethereum representando más del 51% del sector, según RWA.xyz. Entre los vehículos más grandes en este espacio se encuentra el fondo BUIDL de BlackRock, que se centra en bonos del Tesoro de EE.UU. con casi 2.4 billions de dólares en activos. Horizon de Aave está posicionado para acelerar aún más este crecimiento al hacer que los activos tokenizados sean más líquidos y utilizables dentro de los ecosistemas DeFi. El lanzamiento incluye asociaciones con una amplia gama de gestores de activos, proveedores de tokenización y emisores de stablecoins, incluyendo Centrifuge, Superstate, Circle, RLUSD, VanEck, Hamilton Lane y WisdomTree.
A pesar del potencial de expansión, la integración de tokens RWA en los mercados de préstamos DeFi aún se encuentra en sus primeras etapas, con casos de uso prácticos limitados. Sin embargo, Horizon representa un paso significativo hacia el puente entre las finanzas tradicionales y DeFi. Al transformar los activos tokenizados en garantías funcionales para préstamos de stablecoins, Aave Labs está abordando los desafíos operativos que han obstaculizado la adopción más amplia de RWAs en los sistemas financieros descentralizados.
Fuente:
[4] Aave Labs launches stablecoin lending platform Horizon
Descargo de responsabilidad: El contenido de este artículo refleja únicamente la opinión del autor y no representa en modo alguno a la plataforma. Este artículo no se pretende servir de referencia para tomar decisiones de inversión.
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