Escrito por: tradinghoe
Traducción: AididiapJP, Foresight News
En el mundo cripto, nada es más importante que sobrevivir. Tenés que asegurarte de poder seguir en el juego cada día, conservar tu capital y seguir aprendiendo.
La mayoría, cuando recién entra, no entiende esto. Esperan hacerse ricos en unos meses, ven a las criptomonedas como un atajo para hacerse millonarios de la noche a la mañana, y es justamente ese malentendido lo que lleva a la mayoría al fracaso.
En el mundo cripto circula un mito: que si te quedás el tiempo suficiente, seguro ganás plata. Todos piensan que, si aguantan tres o cinco años en este sector, seguro logran la libertad financiera.
Al ver a los jugadores de la primera hora, muchos preguntan: “¿Cómo puede ser que todavía no seas multimillonario?”
Pero la verdad es: las criptomonedas no son un juego de hacerse rico rápido, sino de ver quién sobrevive hasta el final. El “éxito” no llega según el calendario de nadie, solo aparece cuando se alinean la preparación, la preservación del capital y la oportunidad.
Este juego no se gana por estar en el primer o segundo ciclo, sino por ser de los que siguen presentes, aprendiendo y con capital cuando llega la oportunidad.
Sobrevivir primero, ganar después.
Las dos verdaderas clases de personas exitosas
Si te quedás suficiente tiempo en el mundo cripto, vas a ver que los que triunfan se dividen en dos tipos:
1. Veteranos de varios ciclos
Son los que han pasado por todo, sobreviviendo a varios ciclos completos de mercado.
Vivieron el estallido de la burbuja de las ICO en 2017, vieron el auge y caída del verano DeFi, participaron en la locura de los NFT, sufrieron grandes pérdidas en el caso FTX y más de una vez fueron liquidados.
Pero sobrevivieron.
Porque para ellos, “seguir en la mesa” es la regla máxima.
Estos “veteranos” están llenos de cicatrices, saben lo que es un colapso de mercado, ya los estafaron, los hackearon, los educaron. Pero cada desastre los hizo mejores: eligen mejor, son más pacientes y más cautelosos.
2. Los elegidos por el destino
El segundo tipo, en teoría, ya debería haber sido eliminado varias veces:
Perdieron todo su capital, una y otra vez. Perdieron todo lo que tenían en FTX, el 10 de octubre fueron liquidados por usar demasiado apalancamiento. Compraron en el pico, aguantaron la caída, cayeron en estafas obvias, cometieron todos los errores de novato.
Pero, por alguna razón, siguen acá.
Quizás solo pusieron poca plata en FTX, quizás después de ser liquidados les quedó algo en una cold wallet, quizás empezaron de cero varias veces, quizás tuvieron suerte y una vez pudieron recuperarse, quizás alguien los ayudó. Se puede decir que es suerte, destino, o simplemente que no se rinden.
Son los que apostaron hasta que finalmente les tocó ganar.
Aprendieron a sobrevivir a base de golpes.
La diferencia entre los que llevan cinco años acá y los que se fueron rápido es simple:
Los sobrevivientes aprendieron a controlar el riesgo, los que fallaron solo se enfocaron en ganar plata.
Los sobrevivientes se enfocan en:
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Proteger el capital
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Solo hacer operaciones con alta probabilidad de éxito
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No operar por venganza
Los que fallan se enfocan en:
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Aprovechar cada subida y bajada
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Duplicar rápido
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Pensar “todos ganan menos yo” en vez de “¿en qué me equivoqué?”
Es como el boxeo: podés pegar fuerte, pero si no sabés defenderte, no pasás del primer round. Un solo contraataque y te caés. Por más que ataques bien, si no tenés defensa, no sirve de nada.
En el trading es igual, la defensa decide el resultado.
Podés analizar muy bien, pero si no sabés proteger tu capital, no sirve de nada. Un error, un apalancamiento alto, y podés quedar fuera para siempre.
Atacar es emocionante, pero defenderte te permite llegar al final.
La realidad es dura: la mayoría fracasa porque solo quiere ganar, pero se olvida de aprender primero a no perder.
La paradoja de “irse a cero”
Muchos dicen: perder todo una vez te cambia.
Ver cómo tu capital se va a cero te da humildad y cautela. Es doloroso, pero te hace crecer.
Perder te ayuda a dejar malos hábitos, a dejar la soberbia, a entender que al mercado no le importan tus emociones, tu análisis o lo inteligente que creés que sos. El mercado siempre te pone en tu lugar.
Es casi como un rito de iniciación: los que se fueron a cero y volvieron aprendieron lecciones que los que siempre tuvieron suerte nunca van a entender. Saben lo que es tocar fondo, por eso son más cautos, más inteligentes y más pacientes.
En cierto modo, perder todo una o dos veces hasta puede ser bueno: rompe las ilusiones y filtra a los que solo están por moda. Los que vuelven de cero son más fuertes, más inteligentes y más duros.
Pero lo irónico es:
Si desde el principio aprendés a sobrevivir, podrías evitar la lección de perderlo todo.
Esa es la paradoja: la lección de perderlo todo es valiosa, pero si arrancás con la mentalidad correcta, podrías evitarla.
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Si aprendés gestión de posiciones temprano, no te liquidan
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Si gestionás el riesgo desde el principio, no necesitás aprender a base de grandes pérdidas
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Si priorizás proteger el capital, no tenés que empezar de cero
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Si aprendés de los errores ajenos, no pagás el costo vos mismo
Los “elegidos por el destino” aprenden a sobrevivir después de perder todo varias veces; los “cucarachas” o bien aprenden después de una pérdida, o son lo suficientemente inteligentes para aprender viendo a otros. ¿La mejor situación? Nunca perder todo, porque desde el principio entendiste la importancia de sobrevivir.
No necesitás quemarte para saber que el fuego quema, podés escuchar a los que ya se quemaron. Se puede aprender sin pagar el precio.
Pero la mayoría no puede, necesitan sufrirlo para creer, necesitan irse a cero para entender en qué se equivocaron. Así es la naturaleza humana: solo se aprende con dolor.
La lección es la misma, la diferencia es si aprendés con la experiencia ajena (observando) o con tu propia plata (viviéndolo). Los apostadores prefieren lo segundo.
Cuidado con la “trampa de la supervivencia”
Pero priorizar la supervivencia también esconde un peligro: podés terminar teniendo miedo excesivo al riesgo.
Es cierto, sobrevivir es lo primero. Pero esta mentalidad tiene un lado oscuro del que pocos hablan: la trampa de la supervivencia.
Se forma de a poco: empezás solo queriendo no perder, cada vez sos más cauteloso, esperás mejores oportunidades y nuevas narrativas. Pero sin darte cuenta, la cautela se convierte en miedo.
Caíste en la “trampa de la supervivencia”.
Ya no esperás buenas oportunidades, esperás la oportunidad perfecta, pero la perfección no existe, así que siempre estás esperando.
Ves cómo todo se te escapa: ¿aparece una nueva narrativa? “Nadie habla de eso en Twitter, mejor no.” ¿Buena oportunidad? “Ya es tarde, seguro es una trampa.”
Cada vez que te la perdés, tu confianza baja un poco más. Tenés tanto miedo de perder que te olvidás que el objetivo es ganar.
Usás la “espera” como excusa, pero en realidad estás escapando. Usás la supervivencia como razón para evitar todo riesgo.
Pero el riesgo moderado y controlado es justamente la forma de ganar.
La trampa de la supervivencia es común entre los que sufrieron grandes pérdidas: perdieron todo, reconstruyeron el capital, pero el miedo a perder los paraliza y ya no se animan a operar.
Siempre hay gente así en los grupos: analizan, comentan, pero nunca compran. Llevan cinco meses diciendo “voy a entrar”, la oportunidad subió de $100 a $500 y siguen sin moverse porque “puede haber una corrección”.
Solo sobrevivir sin actuar es ser un espectador.
Necesitás equilibrio. Sobrevivir no es no arriesgar, es arriesgar de forma calculada. Mientras protegés el piso, buscás el techo.
Los mejores traders saben sobrevivir y también actuar cuando llega el momento. No dudan de más.
El objetivo es avanzar con criterio, no estar siempre a la defensiva.
Si te das cuenta de que llevás meses mirando desde afuera, viendo pasar oportunidades y siempre te consolás con “espero mejor momento/narrativa”, caíste en la trampa de la supervivencia.
El mercado premia la paciencia, pero castiga la indecisión.
Aprendé a sobrevivir, y después a actuar. Los mejores hacen ambas cosas.
La matemática ignorada: supervivencia con interés compuesto
Poco se habla de esto: si siempre te vas a cero, no podés aprovechar el interés compuesto.
Supongamos que empezás con 10,000:
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Triplicás a 30,000, genial
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Una mala operación y perdés 80%, te quedan 6,000
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Volvés a multiplicar por 5 y llegás a 30,000, te recuperaste
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Otra vez invertís el 90% y bajás a 3,000, segunda vez
Ganaste dos grandes batallas, pero tu capital total es 70% menos que al principio.
Compará con alguien que se enfoca en sobrevivir:
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Empieza con 10,000
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Una buena operación, gana 50%, llega a 15,000
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Espera una buena oportunidad, mantiene 15,000
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La siguiente operación gana 40%, llega a 21,000
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Sigue esperando
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La próxima oportunidad gana 50%, llega a 31,500
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Espera pacientemente en medio del ruido
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Cuando el mercado da una señal clara, gana 80%, llega a 56,700
Las ganancias son menores y lleva más tiempo, pero el capital se multiplicó por 5,7 porque nunca retrocedió (o sufrió grandes caídas).
El verdadero interés compuesto no viene de operaciones explosivas, sino de un crecimiento sostenido y constante.
Los “veteranos” entienden esto, los “elegidos” lo aprenden a los golpes, los que fracasan nunca lo entienden.
El superpoder invisible: gestión de riesgos
La gestión de riesgos define si en cinco años seguís en el juego o sos un ejemplo negativo.
Principios clave:
Gestión de posiciones
No inviertas tanto en una sola operación que no puedas soportar perderlo. Si perder esa posición te quita el sueño, bajá el tamaño hasta que puedas dormir tranquilo.
Riesgo de contraparte
Después de FTX, esto no se discute: no dejes grandes sumas en exchanges centralizados. Si no lo controlás vos, no es tu plata.
En cripto no existe el “demasiado grande para caer”, siempre retirá a tu wallet de autocustodia.
Apalancamiento = amplificar la destrucción
El apalancamiento puede amplificar ganancias, pero también pérdidas, y te vuelve vulnerable a caídas bruscas y liquidaciones. El 10 de octubre es solo un ejemplo, el mercado nunca perdona el apalancamiento alto.
Si lo vas a usar, hacelo con extremo cuidado y sabiendo que podés perder todo.
Gestión de liquidez
Siempre tené reservas. Cuando todos tienen miedo, tener efectivo te permite aprovechar oportunidades. Pero eso requiere no haber puesto toda la plata en la cima. Las mejores oportunidades suelen aparecer en las caídas, pero solo si te queda munición.
Bloqueo emocional
Definí reglas cuando estés tranquilo: después de una gran pérdida, dejá de operar; cuando ganes, tomá ganancias parciales; no operes por venganza; no persigas subidas por FOMO.
El mercado prueba tu disciplina todo el tiempo, usá reglas para protegerte.
La gestión de riesgos es sobrevivir inteligentemente hasta que aparezca la próxima oportunidad.
Esperar oportunidades “suficientemente buenas”
Esperar es parte central del trading, incluso la más importante.
Los mejores traders solo actúan cuando la oportunidad es “suficientemente buena”: siguen nuevas narrativas, rastrean el movimiento del smart money, leen informes, comparan patrones actuales con ciclos pasados.
Una oportunidad “suficientemente buena” es cuando la relación riesgo-recompensa es claramente favorable, entendés la narrativa, creés en la lógica y podés entrar tranquilo.
Estos momentos son pocos, por eso hay que esperar.
No necesitás participar en todos los movimientos para ganar, querer estar en todo te hace perder.
No operar también es una operación.
La trampa de la comparación
Las redes sociales agravan el problema: todos muestran sus ganancias, los típicos “ya lo había dicho” y “de 10,000 a 1 millón”, creando la ilusión de que “todos se están haciendo ricos menos yo”.
Pero lo que no ves es: los que se fueron después de ser liquidados, los que el 10 de octubre todavía no se recuperaron.
El sesgo de supervivencia es real y cruel: los que muestran ganancias son los sobrevivientes. Por cada uno que muestra su éxito, hay muchos que ya se fueron perdiendo todo.
Así que cuando alguien pregunta “¿llevás n años en cripto y no sos rico?”, esa pregunta ya muestra ignorancia.
Esos años pueden incluir:
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Meses de mercado bajista, donde lo mejor era esperar
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El colapso de FTX, donde muchos perdieron todo
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Varias caídas bruscas, posiciones apalancadas liquidadas
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Incontables estafas que tomaron desprevenidos a muchos
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Errores costosos que en realidad fueron aprendizaje
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Tiempo dedicado a aprender y no a apostar
Si después de n años seguís con capital, entendés el mercado y sabés cuándo entrar y salir, estás en una buena posición.
Quizás todavía no sos rico, pero ya estás listo para cuando llegue la próxima oportunidad.
Compará con los que en tres años se liquidaron cuatro veces: el mismo tiempo, uno sigue vivo, el otro no.
Dejá de comparar tu camino con los highlights de internet. Cada uno tiene su propio tiempo, tolerancia al riesgo y capital inicial.
La única comparación que vale es con tu propio crecimiento: si tu conocimiento, capital y estrategia mejoraron respecto al año pasado, sos un ganador.
Primero aprendé, después ganá
Todos los traders exitosos pasaron por una etapa de aprendizaje.
En esa etapa no ganás mucho, pagás el precio de aprender: entendés la psicología del mercado, identificás señales de peligro, dominás los ciclos, comprendés las narrativas.
Esa etapa no se puede saltear.
Algunos lo intentan: entran en bull market, ganan por suerte, creen que ya saben. Cuando el mercado cambia, pierden todo porque no tienen base. Ganar primero y aprender después no dura.
Los “veteranos” estudiaron durante años: leyeron whitepapers, entienden la arquitectura L1, comprenden los mecanismos de DeFi, ven a través de los esquemas Ponzi, distinguen entre crear valor y extraerlo. En los osos, se dedican a aprender.
Los “elegidos” también terminan entendiendo que hay que aprender, después de perder todo varias veces se dan cuenta de que la suerte no alcanza.
El patrón es siempre el mismo: primero aprendé, después ganá.
Los que intentan ganar sin aprender terminan perdiendo todo; los que aprenden primero ganan más lento, pero cuando ganan, lo mantienen.
Así que estar n años en cripto sin ser rico no es un fracaso, quizás esos años los usaste para aprender: acumular conocimiento, desarrollar intuición, dominar el control de riesgos. No es tiempo perdido, es construir la base.
La etapa de ganancias viene después. Cuando llegue, vas a estar listo, porque mientras otros apostaban o se quejaban, vos estabas trabajando.
Sobreviví hasta la próxima oportunidad
La verdad definitiva en cripto: solo necesitás seguir en el juego cuando aparezca la próxima oportunidad real.
Después del colapso de FTX, muchos pensaron que cripto había muerto. Pero si aguantaste, pudiste esperar el próximo ciclo y agarrar la siguiente oportunidad.
El 10 de octubre, después de que las liquidaciones barrieron a los apalancados, los pesimistas se volvieron bajistas, decían que era el final del ciclo. ** Cof, esos pesimistas seguro ya no están.
Pero si sobreviviste, podés seguir esperando la próxima ola.
Cada desastre genera nuevos sobrevivientes y nuevos que se van. Los que sobreviven esperan a que aparezca algo nuevo, los que se van se lo pierden.
Bitcoin fue dado por muerto, después Ethereum, después los NFT “iban a ir a cero”, cada bear market es “el fin de cripto”. Pero siempre nace algo nuevo, y los que sobreviven lo aprovechan.
Tu tarea no es predecir cuál será la próxima oportunidad, sino sobrevivir hasta que aparezca.
Pueden ser avances en escalabilidad, una nueva tecnología divertida, algo que nadie imagina. No lo podés prever.
Pero si sobrevivís, vas a estar ahí. Esa es la verdadera ventaja.
La verdad, la supervivencia la mayoría de las veces no se siente bien.
Ves oportunidades pasar porque el riesgo no te convence, sentís que vas lento como una tortuga y los demás vuelan como liebres.
Pero lo importante es: ir lento es mejor que no moverse.
Los que corren ya cayeron al precipicio, ya no están.
Cada día que sobrevivís te hace más inteligente, cada peso que conservás es combustible para la próxima oportunidad.
La tortuga le gana a la liebre no porque sea más rápida, sino porque la liebre comete errores, toma riesgos innecesarios y no termina la carrera.
No necesitás ser rápido, solo seguir avanzando. Seguir aprendiendo. Seguir protegiendo el capital. Seguir en el juego.
Al final, vas a ganar la carrera.
