Explorer USD.AI : Investissement sécurisé par YZi Labs, profitez à la fois d’un rendement stable et d’un bonus lié à l’IA

Titre original : "YZi Labs Investment Received, Exploring USD.AI Stablecoin New Approach"

Auteur original : Umbrella, DeepTide TechFlow

Le 26 août, YZi Labs a annoncé un investissement stratégique dans USD.AI, un protocole de stablecoin qui propose un financement adossé à du matériel pour l’infrastructure d’IA.

Selon les données de Coingecko, la capitalisation boursière mondiale actuelle des stablecoins a dépassé 285 milliards de dollars. Des géants tels que Circle et Kraken entrent également dans la course à la chaîne de paiement stablecoin.

Cependant, la grande majorité des projets de stablecoins actuels suivent encore le modèle traditionnel d’ancrage au dollar américain, aux obligations américaines, etc., avec un manque d’innovation globale et une certaine "manque d’imagination". Dans ce contexte, un challenger unique entre sur le marché avec une approche totalement nouvelle.

Récemment, un projet de stablecoin unique appelé USD.AI, qui combine DePIN, RWA et IA, a suscité de vives discussions sur le marché. Il ne s’ancre pas seulement au dollar américain, mais génère également des revenus grâce à des garanties matérielles d’IA, comblant ainsi le vide du financement des ressources de calcul.

Récemment, USD.AI a officiellement été lancé et a ouvert son canal de dépôt, gagnant rapidement en popularité. Cela pourrait apporter de nouvelles opportunités pour l’intégration IA-stablecoin.

Contexte du projet

Selon Rootdata, le projet a été fondé en 2024. Concernant l’équipe du projet, l’un des cofondateurs principaux de USD.AI, David Choi, est le cofondateur et PDG de la célèbre plateforme de prêt NFT MetaStreer et ancien analyste en banque d’investissement chez Deutsche Bank.

Ce qui a véritablement mis USD.AI sous les projecteurs, c’est son remarquable historique de financement.

Le 14 de ce mois, USD.AI a annoncé avoir bouclé un tour de financement de série A de 13,4 millions de dollars, mené par Framework Ventures.

En tant que société d’investissement axée sur la DeFi et l’infrastructure, Framework Ventures a soutenu des projets phares tels que Uniswap et ChainLink. Leur participation en tant que chef de file dans l’investissement de USD.AI reflète la reconnaissance institutionnelle de la valeur innovante du projet. Les autres investisseurs sont tout aussi prestigieux, notamment le célèbre VC crypto Dragonfly, le géant du réseau Layer2 Arbitrum, et la populaire plateforme d’échange Bullish récemment introduite en bourse.

La liste étoilée de ce tour de financement a non seulement injecté d’importantes ressources dans USD.AI, mais a également validé l’attrait du projet stablecoin DePIN combinant IA auprès des capitaux de premier plan, augmentant considérablement les attentes du marché. Suite à la publication des informations sur le financement, l’équipe USD.AI a saisi l’occasion et a officiellement lancé le projet le 19, suscitant de larges discussions sur le marché.

Principe de fonctionnement et mécanisme central

Dans un contexte de demande croissante en puissance de calcul IA, la conception de USD.AI intègre le protocole stablecoin au financement de l’infrastructure IA afin de résoudre un problème que d’autres projets du marché n’ont pas abordé :

Les petites et moyennes entreprises d’IA possèdent du matériel GPU précieux mais peinent à obtenir des financements opérationnels via les canaux traditionnels.

L’objectif central du projet est de soutenir l’acquisition de matériel et les opérations des entreprises d’IA grâce à des capitaux on-chain, comblant ainsi le manque de financement de la finance traditionnelle dans la nouvelle économie IA, tout en maintenant les caractéristiques à faible risque du stablecoin.

USD.AI s’articule autour du système en boucle fermée "Collateral-Mint-Investment-Yield", combinant les concepts populaires actuels de RWA et d’IA. Dans cette vague de frénésie des stablecoins, il met en avant son avantage innovant unique.

Le principe de fonctionnement de USD.AI commence par la mise en garantie par les utilisateurs de stablecoins USDT ou USDC à un ratio de 1:1 pour frapper des stablecoins USDai. USDai est adossé à des obligations du Trésor américain et à des stablecoins majeurs pour ancrer le prix au dollar, dispose d’une capacité de rachat instantané et d’un certain niveau de liquidité, adapté au trading ou à la fourniture de liquidité dans l’écosystème DeFi. Les utilisateurs peuvent également choisir de staker leurs USDai pour recevoir des tokens sUSDai, participer à d’autres projets DeFi pour des rendements supplémentaires, réalisant ainsi un effet "multi-bénéfices".

USD.AI utilise les dépôts des utilisateurs pour investir dans deux classes d’actifs : premièrement, accorder des prêts aux entreprises d’IA pour l’achat de matériel GPU, générant des intérêts élevés. Le site officiel affiche actuellement un taux d’intérêt annualisé de 6,96 % ; deuxièmement, les fonds inactifs sont investis dans des obligations du Trésor américain, offrant un rendement de base stable. Les détenteurs de sUSDai peuvent amplifier leur rendement via des protocoles DeFi, le site du projet indiquant un rendement annualisé cible de 15 % à 25 %. Les détenteurs de USDai, quant à eux, bénéficient de rendements stables à faible risque.

Le mécanisme central de USD.AI comprend les éléments clés suivants pour garantir son innovation et sa stabilité :

1. Système à double token : USDai sert de stablecoin à faible risque adapté aux utilisateurs recherchant la stabilité ; sUSDai cible les investisseurs en quête de rendements élevés, offrant à la fois flexibilité et exposition au risque. Cette conception répond aux besoins des utilisateurs ayant différentes préférences de risque tout en maintenant la compatibilité avec l’écosystème DeFi.

2. Tokenisation des actifs avec le Caliber Framework : Grâce au cadre CALIBER, USD.AI va tokeniser des actifs physiques tels que le matériel IA en actifs on-chain, combinant des moyens juridiques et techniques pour garantir que la propriété des actifs soit transparente et légalement exécutoire. Un mécanisme d’assurance on-chain réduit encore les risques de défaut.

3. Mécanisme de rachat QEV : Pour répondre à la nature à long terme et à la faible liquidité des actifs d’infrastructure IA, USD.AI a conçu le mécanisme QEV pour gérer les demandes de rachat de sUSDai de manière axée sur le marché, évitant l’inefficacité du principe du premier arrivé, premier servi, tout en assurant l’équité et la stabilité du protocole.

4. Mécanisme d’extension FiLo Curator : Ce mécanisme permet au protocole d’intégrer de nouveaux emprunteurs à grande échelle, élargissant le portefeuille d’investissement dans l’infrastructure IA. Il protège également les intérêts des utilisateurs grâce à des mécanismes de protection structurelle et d’alignement des risques, assurant la diversification et la durabilité des revenus.

En résumé, les fonds déposés par les utilisateurs dans USD.AI seront prêtés à des entreprises d’IA ayant besoin de GPU et d’autres dispositifs matériels pour gagner des intérêts. Ce processus est entièrement transparent et vérifiable. Si les fonds sont inactifs, ils seront utilisés pour acheter des obligations du Trésor américain afin de garantir un rendement minimum.

Les mécanismes innovants de USD.AI lui confèrent un avantage concurrentiel unique. Comparé aux projets de stablecoins traditionnels, USD.AI obtient des rendements plus élevés grâce à l’investissement dans l’infrastructure IA. Contrairement aux protocoles DeFi à haut risque, ses mécanismes d’isolation des risques et d’assurance réduisent considérablement les risques systémiques.

Les initiatives de USD.AI insufflent non seulement une nouvelle vitalité au marché des stablecoins, mais offrent également une solution évolutive aux besoins en capitaux de l’économie IA. Il est prêt à devenir un projet pionnier dans l’intégration des stablecoins et de l’infrastructure IA.

Méthode de participation

Le projet USD.AI est actuellement ouvert aux dépôts des utilisateurs et invite d’autres utilisateurs à participer au système de récompense USD.AI via les points Allo.

Pour des moyens plus avancés de gagner des points Allo, vous pouvez consulter le tweet officiel pour une vidéo de présentation.

Actuellement, l’achat de USDai ou sUSDai vous rapportera des qUSDai, qui sont une preuve de file d’attente de dépôt et seront automatiquement convertis en token correspondant sous 24 heures.

USD.AI a actuellement une limite totale de dépôt de 100 millions de dollars. Puisque tous les fonds actuels sont en statut qUSDai, la TVL actuelle n’affiche que les 52 millions de dollars déposés pendant la période de test bêta.

Discussion sur le marché

Le sentiment actuel du marché à l’égard du projet USD.AI est polarisé.

Les utilisateurs favorables estiment généralement que USD.AI est un projet de stablecoin avec une innovation unique, combinant le concept IA actuellement en vogue. Cela permet aux utilisateurs de profiter des avantages de l’IA tout en assurant des rendements stables. Le projet propose plusieurs stratégies de participation afin que différents types d’utilisateurs puissent trouver une solution adaptée, combinant la stabilité d’un stablecoin avec des options à haut risque et à haut rendement.

D’un autre côté, les utilisateurs ayant un avis opposé estiment qu’au vu des informations actuellement divulguées par USD.AI, l’équipe pourrait être majoritairement d’origine chinoise. Ils pensent que le projet ne fait qu’empiler des concepts populaires sans réelle innovation.

Fait intéressant, David, le fondateur principal de USD.AI, vient de répondre à ce tweet FUD, déclarant qu’il est coréano-américain et indiquant que le projet est basé à New York mais qu’il est très disposé à répondre aux questions des utilisateurs chinois.

À mon avis, USD.AI propose effectivement une réponse différente à la course populaire des stablecoins, mais s’il peut obtenir la faveur et la reconnaissance du marché reste à voir. Cela dépendra de la volonté des gens à "voter avec leurs pieds" et à remplir rapidement la limite de TVL de 100 millions de dollars.

Son succès ou son échec deviendra également une pierre de touche pour mesurer l’acceptation par le marché du nouveau récit "Infrastructure IA + Stablecoin".