Infrastructure de la blockchain et adoption institutionnelle en Europe : opportunités stratégiques liées aux événements en 2025

La European Blockchain Convention 2025 (EBC11), qui se tiendra à Barcelone du 16 au 17 octobre 2025, est prête à redéfinir la trajectoire de l’infrastructure blockchain et de l’adoption institutionnelle en Europe. Avec plus de 40 000 participants, plus de 300 leaders de l’industrie, et un accent mis sur le rapprochement entre DeFi et TradFi, cet événement n’est pas simplement une conférence — il constitue un catalyseur pour un changement sismique dans la manière dont le capital institutionnel interagit avec la technologie blockchain. Pour les investisseurs, EBC11 représente une convergence rare de clarté réglementaire, d’innovation technologique et de dynamique de marché, créant des opportunités concrètes dans des secteurs tels que la tokenisation, les protocoles L1/L2 et le restaking.

EBC11 : Le point de convergence de l’adoption institutionnelle et de la fusion DeFi-TradFi

L’emplacement stratégique de l’EBC11 à Barcelone — un centre de la fintech et de l’innovation — en fait l’épicentre de la révolution blockchain en Europe. L’agenda de l’événement est méticuleusement conçu pour faciliter la conclusion d’accords, avec des outils de réseautage alimentés par l’IA permettant plus de 10 000 réunions individuelles programmées à l’avance. Les thèmes clés incluent la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), l’évolution de l’infrastructure L1/L2, et la sécurité de niveau institutionnel des protocoles de restaking.

Un moteur essentiel de l’adoption institutionnelle est la décision imminente de la Banque centrale européenne (BCE) concernant l’infrastructure blockchain fondamentale de l’euro numérique, attendue en octobre 2025. La BCE évalue un modèle hybride combinant la maturité de conformité d’Ethereum avec la rapidité de Solana, une démarche qui pourrait accélérer la demande pour des solutions d’interopérabilité cross-chain telles que Wormhole et XCMP de Polkadot. Cet alignement réglementaire et technologique constitue un feu vert pour les investisseurs visant les fournisseurs d’infrastructure et les plateformes RWA.

Tokenisation : L’opportunité RWA de 16 trillions de dollars

La tokenisation des actifs du monde réel (RWA) s’est imposée comme le secteur le plus convaincant pour le retour sur investissement institutionnel. D’ici 2025, la TVL des actifs RWA tokenisés a grimpé à 65 milliards de dollars, stimulée par des cadres réglementaires tels que le MiCA de l’UE et le GENIUS Act des États-Unis. Le fonds de bons du Trésor américain tokenisé BUIDL de BlackRock, avec 2,88 milliards de dollars en TVL, et le fonds BENJI de Franklin Templeton, disponible sur Ethereum et Solana, illustrent le passage de l’expérimentation à l’exécution.

Les investisseurs devraient privilégier les actifs tokenisés bénéficiant d’un soutien réglementaire clair, tels que les bons du Trésor américain et l’immobilier singapourien. Le marché de la tokenisation immobilière à lui seul devrait atteindre 3 trillions de dollars d’ici 2030, avec le marché de Dubaï atteignant 16,3 milliards de dollars d’ici 2033. Les startups comme BlockInvest, qui propose une infrastructure modulaire pour les titres tokenisés, ainsi que les fournisseurs d’infrastructure comme Securitize et Tokeny, sont des candidats de choix pour une entrée stratégique.

Protocoles L1/L2 : L’épine dorsale de l’infrastructure de niveau institutionnel

Ethereum et Solana se sont imposés comme les deux piliers de l’infrastructure blockchain de niveau institutionnel. La mise à niveau EIP-4844 d’Ethereum, permettant des ZK-Rollups évolutifs, en a fait une plateforme privilégiée pour les bons du Trésor tokenisés et les produits titrisés. Le débit de 65 000 TPS de Solana et ses partenariats avec BlackRock et Visa en font une couche de règlement à haut volume.

La stratégie multi-chaînes gagne du terrain, les institutions utilisant des ponts cross-chain pour optimiser les coûts, la rapidité et la conformité. Pour les investisseurs, cela signifie des opportunités dans les solutions Layer 2 (par exemple, StarkWare, zkSync), les plateformes de tokenisation RWA (par exemple, Tokeny, Polymath), et les protocoles d’interopérabilité (par exemple, Wormhole, XCMP).

Restaking : Sécuriser l’avenir du capital institutionnel

Les protocoles de restaking tels qu’EigenLayer, Symbiotic et Karak redéfinissent la sécurité de niveau institutionnel et l’efficacité du capital. Ces protocoles permettent aux institutions de générer du rendement à partir des services de validateurs (AVS) tout en atténuant les risques de slashing grâce aux technologies de validateurs distribués (DVT). Le marché du restaking devrait atteindre 10 milliards de dollars d’ici 2026, porté par la montée des chaînes spécifiques aux applications.

Les investisseurs devraient se concentrer sur les fournisseurs d’infrastructure permettant un staking sécurisé, tels que Charon d’Obol, et sur les outils de conformité comme Chainalysis. Le staking Ethereum, avec un rendement sans risque de 2,1 %, constitue une position centrale pour les institutions, qui ont accumulé plus de 1,7 million d’ETH en réserves stratégiques.

Catalyseurs événementiels et points d’entrée exploitables

Le Startup Battle et les sessions de mentorat de l’EBC11 offrent un accès direct à des entreprises à fort potentiel dans la tokenisation, la DeFi et les solutions de niveau institutionnel. Les startups actives dans la tokenisation RWA et l’interopérabilité cross-chain devraient attirer le capital institutionnel après l’événement.

La décision de la BCE en octobre 2025 concernant l’euro numérique est un catalyseur clé. Un modèle hybride privilégiant Ethereum et Solana devrait probablement stimuler la demande pour les ZK-bridges et XCMP. De plus, le lancement du mainnet d’EigenLayer en 2025 pourrait favoriser la participation institutionnelle au restaking.

Stratégie d’investissement : Se positionner pour l’avenir on-chain

Pour les investisseurs, l’essentiel est de s’aligner sur les secteurs bénéficiant de vents favorables réglementaires et technologiques :
1. Ethereum (ETH) : En tant que couche fondamentale pour la DeFi, les RWA et le staking institutionnel, le modèle déflationniste d’ETH et ses capacités de génération de rendement en font une position centrale.
2. L1 à haute performance : Solana (SOL) et Sui (SUI) gagnent du terrain pour les cas d’usage de niveau institutionnel, avec une croissance annuelle de 300 %.
3. Fournisseurs d’infrastructure : Des entreprises comme Obol (infrastructure de staking) et Chainalysis (outils de conformité) devraient bénéficier de la demande institutionnelle croissante.

La European Blockchain Convention 2025 n’est pas seulement un événement — c’est un point d’inflexion stratégique. En capitalisant sur les catalyseurs générés par l’EBC11 et en s’alignant sur les secteurs de la tokenisation, des L1/L2 et du restaking, les investisseurs peuvent se positionner à l’avant-garde de la vague d’adoption institutionnelle de la blockchain. Le moment d’agir, c’est maintenant, alors que le système financier bascule irréversiblement on-chain.