Le Liquid Staking arrive sur Virtuals Protocol : Évaluation de l’utilité on-chain et des gains d’efficacité du capital pour les investisseurs institutionnels

L’arrivée du liquid staking sur Virtuals Protocol (VIRTUAL) marque une évolution décisive dans l’économie des agents IA, offrant aux investisseurs institutionnels une combinaison unique d’utilité on-chain et d’efficacité du capital. En permettant aux utilisateurs de staker des $VIRTUAL tout en conservant leur liquidité, le protocole répond à un point de douleur majeur des modèles de staking traditionnels, où le capital est souvent bloqué et inaccessible. Cette innovation s’aligne sur les tendances plus larges de l’industrie, alors que des protocoles comme Lido et Rocket Pool ont démontré la viabilité du liquid staking en 2025 [5]. Pour les investisseurs institutionnels, l’approche de Virtuals introduit une double proposition de valeur : générer du rendement via le staking tout en participant activement à la gouvernance et aux écosystèmes d’airdrop.

Utilité On-Chain : veVIRTUAL et l’écosystème Genesis

Le mécanisme de liquid staking de Virtuals Protocol s’articule autour de veVIRTUAL, un token vote-escrowed qui récompense les stakers de long terme avec des droits de gouvernance, l’éligibilité aux airdrops et une part des émissions de Virgen Point. Les détenteurs de veVIRTUAL reçoivent 20% de toutes les émissions de Virgen Point, essentielles pour accéder à de nouveaux tokens via la plateforme Genesis — un mécanisme de fair launch pour les tokens d’agents IA [3]. Cette structure incite à un engagement prolongé des tokens, réduisant la vélocité spéculative tout en alignant les incitations sur le succès à long terme du protocole.

Le cadre G.A.M.E. renforce encore l’utilité on-chain en permettant aux agents IA d’interagir dans des environnements virtuels, générant du contenu et stimulant l’engagement des développeurs [6]. Pour les investisseurs institutionnels, cela crée un effet boule de neige : staker des $VIRTUAL assure non seulement une influence sur la gouvernance mais les positionne également pour bénéficier de la croissance des applications pilotées par des agents IA. L’intégration de veVIRTUAL dans la gouvernance fait passer $VIRTUAL d’un token utilitaire passif à un actif de gouvernance actif, un changement qui pourrait stimuler la demande de la part des acteurs institutionnels en quête de rendement et d’influence [3].

Efficacité du capital : cumuler les rendements sans bloquer la liquidité

Le modèle de liquid staking de Virtuals permet aux utilisateurs de percevoir des récompenses de staking tout en conservant la flexibilité de déployer leurs actifs dans les écosystèmes DeFi. Par exemple, des plateformes comme StakingRewards offrent des Annual Percentage Yields (APYs) boostés pour des tokens comme FACY (issu de ArAIstotle par Virtuals), combinant staking et stratégies DeFi telles que le lending ou le trading [1]. Cette approche de “stacked yield” séduit particulièrement les investisseurs institutionnels, qui peuvent optimiser l’efficacité du capital sans sacrifier la liquidité.

Cependant, le modèle n’est pas sans risques. Les vulnérabilités des smart contracts et la possible dévaluation des liquid staking tokens (LSTs) restent des préoccupations [3]. Néanmoins, le déploiement de Virtuals sur des blockchains haute performance comme Solana atténue certains de ces risques, en tirant parti d’une monétisation MEV efficace et d’un débit de transactions élevé pour renforcer la sécurité et la scalabilité [5]. La courbe de bonding du protocole et les pools de liquidité Uniswap offrent également une liquidité sur le marché secondaire, soutenant davantage l’efficacité du capital [6].

Intérêt institutionnel et dynamiques de marché

L’adoption institutionnelle de VIRTUAL a explosé en 2025, avec 14.2 millions de dollars d’entrées entre mai et juin seulement, entraînant une hausse de prix de 207% [2]. Cette dynamique est soutenue par des indicateurs comme le Smart Money Index (SMI) et le Chaikin Money Flow (CMF), qui signalent une forte accumulation par des investisseurs à haute valeur nette [5]. Les analystes prévoient que VIRTUAL pourrait atteindre 16 dollars à mesure que l’écosystème s’étend, porté par les systèmes de validateurs du protocole et les cas d’usage des agents IA [6].

Considérations stratégiques pour les investisseurs institutionnels

Pour les institutions, le modèle de liquid staking de Virtuals Protocol offre une proposition de valeur convaincante. La combinaison des droits de gouvernance, de l’éligibilité aux airdrops et de l’intégration DeFi crée une stratégie de rendement à plusieurs niveaux. Cependant, une due diligence est nécessaire pour évaluer la sécurité des smart contracts du protocole et la viabilité de son modèle de bonding curve. Les institutions devraient également surveiller la mécanique de distribution des tokens de la plateforme Genesis, car les Virgen Points pourraient devenir un actif clé dans l’économie des agents IA [4].

En conclusion, l’innovation du liquid staking de Virtuals Protocol le positionne comme un acteur clé dans la convergence de l’IA et de la blockchain. En mettant l’accent sur l’efficacité du capital et l’utilité on-chain, le protocole répond aux points de douleur institutionnels tout en s’alignant sur les tendances plus larges du liquid staking en 2025. Pour les investisseurs cherchant à s’exposer à la prochaine frontière de l’IA décentralisée, Virtuals offre un point d’entrée stratégique — qui équilibre rendement, gouvernance et potentiel de croissance.

Source :
[1] 2025 Investment Strategy: Staking ArAIstotle by Virtuals $ ...
[2] Virtuals Protocol Token Surges 207% on Institutional Inflows
[3] Virtuals debuts veVIRTUAL staking to boost rewards for Genesis launchpad users
[4] Virtuals Protocol Genesis: Fair TGE for AI Agents?
[5] Best Staking Protocols in 2025: Comparing Lido, Rocket Pool
[6] Virtuals Protocol - AI Agent Expectations For 2025