Actualités XRP aujourd'hui : La confiance de SWIFT contre la promesse de XRP : la bataille pour la confiance institutionnelle

Le Chief Innovation Officer de SWIFT, Tom Zschach, a publiquement remis en question la capacité de Ripple’s XRP et de sa technologie associée à répondre aux normes strictes exigées par les institutions bancaires mondiales pour les transactions transfrontalières. Ses remarques, partagées sur LinkedIn, ont ravivé les discussions sur la viabilité de XRP en tant qu’alternative au système de messagerie établi de SWIFT. Zschach a exprimé son scepticisme quant à la préparation de XRP pour une adoption généralisée dans le secteur bancaire, soulignant des préoccupations concernant la force exécutoire juridique et la confiance institutionnelle. « La question la plus difficile est de savoir si les banques seront un jour à l’aise d’externaliser la finalité du règlement à un token qui n’est pas un dépôt, n’est pas une monnaie réglementée et ne figure pas à leur bilan », a-t-il déclaré. Il a également noté que la liquidité est une chose, mais que la force exécutoire juridique en est une autre, mettant en avant les défis liés à l’utilisation d’un token externe à des fins de règlement.

Zschach a élargi la discussion sur les implications plus larges de la technologie blockchain dans les services financiers, affirmant que le débat sur la décentralisation occulte souvent la question essentielle de la gestion des risques institutionnels. Il a comparé les blockchains ouvertes à un « moteur rapide sans cockpit », soulignant qu’elles restent incomplètes pour un usage institutionnel sans cadres juridiques, protections de la vie privée et conformité réglementaire. Selon Zschach, l’absence d’une « couche de confiance » est un facteur critique expliquant pourquoi les banques continuent de s’appuyer sur SWIFT. Il a noté que SWIFT, en tant que coopérative, n’émet pas d’actifs, ne concurrence pas ses membres et ne favorise aucun avantage économique pour une institution. « Les blockchains comme Ethereum font absolument partie de la solution, mais la neutralité sur les marchés nécessite également une gouvernance, une régulation et une force exécutoire », a-t-il écrit. « Le code et les validateurs seuls ne résolvent pas les litiges de plusieurs milliards de dollars. SWIFT fait cela depuis des décennies. »

Les commentaires de SWIFT interviennent alors que Ripple continue de gérer les conséquences de sa longue bataille juridique avec la U.S. Securities and Exchange Commission (SEC). En juillet 2023, la juge Analisa Torres a statué que les XRP vendus sur les plateformes d’échange ne constituaient pas des titres, bien que certaines ventes institutionnelles l’étaient. Ce jugement mitigé a offert à Ripple un certain répit mais n’a pas totalement levé l’incertitude juridique entourant le token. L’affaire, qui a duré plus de quatre ans, s’est terminée en août 2025 lorsque les deux parties ont abandonné leurs appels. Deborah McCrimmon, directrice juridique adjointe de Ripple, a attribué à la communauté XRP un rôle clé dans la procédure judiciaire, notant que les recherches non rémunérées menées par les détenteurs de XRP ont été inestimables pour la stratégie de défense.

Malgré la résolution du dossier avec la SEC, des défis subsistent pour l’adoption de XRP dans le secteur institutionnel. Les remarques de Zschach mettent en lumière une préoccupation plus large selon laquelle de nombreuses banques pourraient préférer régler les transactions avec des instruments qu’elles émettent et en lesquels elles ont confiance, plutôt que de s’appuyer sur des actifs externes comme XRP. Il a suggéré que si les dépôts tokenisés et les stablecoins réglementés gagnent en popularité, les banques auraient peu d’incitation à utiliser des tokens externes. « Les banques pourraient voir peu de raisons de payer un ‘péage’ à un actif externe comme XRP alors qu’elles peuvent régler avec des instruments qu’elles émettent déjà et en lesquels elles ont confiance », a déclaré Zschach. Cette perspective souligne la difficulté pour Ripple de convaincre les institutions financières traditionnelles d’adopter un nouveau mécanisme de règlement.

SWIFT explore également les technologies basées sur la blockchain dans le cadre de ses efforts pour moderniser les paiements transfrontaliers. En août 2025, l’organisation a lancé des essais utilisant le XRP Ledger de Ripple et Hedera Hashgraph pour évaluer leur compatibilité avec les systèmes bancaires traditionnels. Au cœur de ces essais se trouve l’ISO 20022, une nouvelle norme mondiale de messagerie qui deviendra obligatoire pour les institutions financières en novembre 2025. Ces tests reflètent un mouvement plus large de l’industrie vers l’intégration de la blockchain dans l’infrastructure financière existante, bien que le succès final de XRP dans ce contexte reste incertain.

Ripple continue de promouvoir le XRP Ledger comme une couche de règlement efficace et économique pour les institutions financières, mettant en avant sa rapidité de transaction, ses faibles coûts et ses outils de conformité intégrés. Cependant, comme le suggèrent les commentaires de Zschach, l’adoption institutionnelle dépend de bien plus que de la seule performance technique — elle exige un niveau de confiance et d’alignement réglementaire que de nombreux acteurs financiers traditionnels ne sont pas encore prêts à accepter. La question de savoir si XRP parviendra à s’imposer sur le marché institutionnel reste ouverte, mais le dialogue continu entre Ripple et SWIFT indique que l’industrie ne rejette pas totalement la technologie.